道達投資手記：“20CM”個股狂飆 代表行情核心

2月14日晚，“股神”巴菲特旗下公司公布了去年四季度持倉情況，巴菲特砍倉“舊愛”合眾銀行和“新歡”臺積電，蘋果笑到了最后。

其中，最讓人驚訝的無疑是臺積電，去年下半年建倉，開年就大舉拋售，減持幅度高達86%。讓人唏噓的是，2023年臺積電累計漲幅高達31.51%，顯然，巴菲特錯過了這波收益。

不得不說，“股神”對蘋果是真愛，繼續(xù)加倉，持倉比例接近40%。這消息也刺激了2月15日（周三）A股的消費電子板塊，市場對MR或VR等有了新的預(yù)期。

ChatGPT概念又活躍

A股本周三為震蕩走勢，結(jié)構(gòu)沒有太大變化。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)領(lǐng)跌三大指數(shù)，市場熱點相較于周二更聚焦，這對做題材的朋友來說相當(dāng)友好。

從盤面運行情況來看，金融股有主動壓盤的傾向，科技股起來了，這也是傳統(tǒng)的蹺蹺板節(jié)奏。

上證指數(shù)分時圖黃線全天維持震蕩沒有下跌，說明很多個股基本上沒啥跌的意愿，這對穩(wěn)定市場情緒來說是好事。這點也可以從跌幅榜上的個股看出來，說明市場調(diào)整的殺傷力不大。

不過，我們也要清楚，沒啥跌的意愿，不意味著馬上就能漲。目前是震蕩市場，除了少數(shù)板塊能夠賺錢以外，大多數(shù)板塊的追漲效果都不好，考驗的是大家的耐心，需要提前定好規(guī)則，按規(guī)則交易。

從盤面來看，ChatGPT概念短暫休息后再度活躍。與周二活躍的氫能源和NMN概念作比較，說明當(dāng)下的主流資金仍然認可人工智能這條線，板塊成交量明顯放大，說明有很多資金涌入，大概率是散戶在追買。

雖然之前我對ChatGPT比較認可，但之前也和大家聊過，國內(nèi)公司擁有的技術(shù)肯定還不夠成熟，只是題材炒作而已。

周三出現(xiàn)這樣的走勢，相當(dāng)多的個股有一種要“集體畢業(yè)”的傾向，需要注意其是否可能產(chǎn)生頂部。周四繼續(xù)沖高后，極易出現(xiàn)分化，注意切換。

當(dāng)然，中長線來看，這樣被資本炒作成革命性的事物，注定還會繼續(xù)受追捧，后面還會反復(fù)炒作，但個股卻不盡相同。當(dāng)前最好的策略，就是留意這個板塊的風(fēng)吹草動，避免出現(xiàn)“被埋”的情況；在沒有產(chǎn)生大的分歧之前，慎重對待。

面板“雙雄”放量大漲

充電樁概念股多股漲停。歐洲議會通過了2035年歐洲停售燃料發(fā)動機車輛議案。新能源汽車銷量和保有量快速增長，帶來了充電樁市場的強勁需求。另外，大功率直流快充與換電互補，有望成為主流補能方式。

充電樁板塊指數(shù)的走勢比較一般，這一波屬于新能源領(lǐng)域漲幅相對較大的板塊。就充電樁板塊指數(shù)而言，已經(jīng)到了接近前高的位置，比較容易產(chǎn)生較大波動，但趨勢沒有問題。

比較有新意的是面板“雙雄”放量大漲，主要是受利好刺激。科技巨頭Meta宣布將與韓國半導(dǎo)體大廠SK海力士及面板廠LG Display合作開發(fā)MicroOLED面板，用于Meta XR裝置，已進入簽署協(xié)議階段。這三家公司的戰(zhàn)略合作激發(fā)了市場對面板需求擴張以及新技術(shù)應(yīng)用的想象力。

MicroOLED技術(shù)是將OLED附著于硅晶圓上，而非玻璃基板，像素密度比OLED面板更精細，特點是即使面板尺寸很小，仍可實現(xiàn)超高解析度，面板厚度和體積也更薄、更小，因此成為Meta XR設(shè)備的最佳選擇。未來隨著成熟度提升和產(chǎn)能擴充，硅基OLED有望加速滲透。板塊走勢上，如果能回踩下的話，那么無疑會更好。

情緒方面，從兔年以來的市場表現(xiàn)來看，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板“20CM”漲停個股明顯增多，以海天瑞聲為代表的個股狂飆，不僅推動了人工智能方向，更重要的是其代表了本輪賺錢周期的核心，是市場情緒的風(fēng)向標。因此，當(dāng)“20CM”狂飆個股還能保持穩(wěn)定，整個市場還能穩(wěn)定，成長風(fēng)格就有望繼續(xù)活躍。反之，則有可能引發(fā)高位抱團松動，出現(xiàn)補跌風(fēng)險。

周二達哥提到了金融方向，仍然是后面幾天需要留意的。隨著ChatGPT板塊越走越高，后續(xù)的分化會越來越劇烈，一旦高位股熱度開始下降，市場風(fēng)格大概率會輪動到藍籌股。但這不是說金融就要漲了，大盤在震蕩，券商股已經(jīng)連續(xù)橫盤十多個交易日沒動位置了，這是一個相當(dāng)微妙的共振結(jié)構(gòu)，很可能會出現(xiàn)券商股帶動方向的盤面。

（張道達）

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