每日經濟新聞 2022-12-19 12:34:43
每經記者｜劉明濤 每經編輯｜趙云
日前，中央經濟工作會議提出要把恢復和擴大消費擺在優先位置，提及要支持住房改善、新能源汽車、養老服務等消費。當前新能源汽車滲透率逐步走高，擴大內需離不開電動車的高速增長，且新能源車目前仍然處于優質供給催生需求的階段，消費者對電動車的認可度在提升，需求有望超預期。
而根據中國汽車工業協會數據顯示，1月-11月，新能源汽車產銷分別完成625.3萬輛和606.7萬輛，同比均增長1倍，市場占有率達到25%。11月新能源車銷量數據繼續保持環比增長，保持較好的態勢，展望2022年12月份以及2023年，仍有望保持較好的同比增長。
政策面來看，國內補貼退坡影響有限，市場逐漸轉向為優質供給驅動，國內新能源車行業景氣度維持高位。國內新能源汽車市場受“政策+市場”雙輪驅動加速爆發，展望2023年，國內新能源車市場有望延續高滲透率，預計全年銷量或達到800萬輛。歐洲市場受宏觀通脹影響消費需求短期承壓，美國市場有望受《通脹削減法案》（IRA）政策刺激加快新能源車產業鏈發展，此外新型車型供給或將提供新市場空間。
光大證券分析指出，明年補貼取消引發的需求透支風險，是導致當前市場對明年需求悲觀情緒放大的主要因素，但是市場高估了需求回落風險，但低估了業績下修風險。另一方面，防控優化措施落地或將拉動汽車消費+改善供應鏈，提振板塊估值；其中，預計整車修復彈性或更高于零部件。建議當前標配、3-4月超配；看好2023年具有較強插混+出口布局的自主頭部車企、以及市占率抬升、新定點釋放+年降消化能力較強、業績具有較強兌現前景+業務布局多元化的零部件公司。
點評：中央層面明確指出擴大內需、增強消費能力則會從政策層面有力支撐汽車領域，提振汽車消費；新能源車雖然滲透率已過30%，但產銷仍然保持高增長，展現出強勁的需求韌性，補貼退坡對于市場需求影響更短期且有限，不斷豐富的各級別車型優質供給，消費者自發需求有力支撐新能源車需求，預計在疫情逐步恢復過程中，經濟恢復消費信心恢復，此次中央會議支持新能源車消費則展現出中央對于新能源車市場的重視及強力支持。
這里，通過整合天風、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。
1、旭升集團
公司深度配套特斯拉，有望受益于特斯拉的全球擴張和快速放量；同時客戶不斷拓展，且當前高壓鑄造、鑄鍛和擠壓三大工藝布局基本成型，通過特斯拉、采埃孚等核心客戶實現新產品、新項目不斷落地。公司切入儲能/消費業務布局第二成長曲線。
——中信證券
2、安凱客車
公司是專業生產全系列客車和汽車零部件的上市公司，產品覆蓋各類公路客車、旅游客車、團體客車、景觀車、公交客車、新能源商用車等。公司采用全承載和半承載兩條技術路線，全承載技術主要用于大型客車和新能源客車，半承載技術主要用于中輕型客車。
——公司公告
3、雙環傳動
隨著未來更多整車企業進入新能源化賽道，公司有望跟隨新能源汽車高成長的同時，持續增加滲透水平。RV減速器方面，1-3季度公司收入過億，超越去年全年收入水平。公司RV減速器市占率在國產品牌中國內領先，并已成功通過國際龍頭工業機器人公司驗證，未來國產替代空間廣闊。
——國元證券
4、廣東鴻圖
公司實現6800T大型一體化壓鑄單元落地應用及產品試制，并聯合設備、模具及材料等供應商合作伙伴共同就12000T超級智能壓鑄單元開發項目開展合作；于今年6月成功取得小鵬汽車某車型底盤一體化結構件產品的量產訂單；上半年承接包括電池殼體、電機殼體、前艙體、后地板等新能源汽車類新產品24款新產品。此外，公司還加快工藝多元化布局，推進低壓/差壓工藝的導入及工裝設備采購，按計劃實施卡斯馬、吉利、比亞迪、廣汽等客戶的副車架研發，并完成轉向節產品試制。
——天風證券
封面圖片來源：攝圖網-401729191
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