光伏，大消息！多只概念股漲停

每經(jīng)編輯｜杜宇

受光伏搶裝潮影響，供應(yīng)鏈價(jià)格近日迎來持續(xù)上漲。行業(yè)機(jī)構(gòu)InfoLink Consulting披露的最新價(jià)格顯示，產(chǎn)業(yè)鏈中下游環(huán)節(jié)產(chǎn)品出現(xiàn)不同程度的上漲。

由于4月30日、5月31日兩大光伏新政實(shí)施節(jié)點(diǎn)將至，光伏行業(yè)出現(xiàn)搶裝潮，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)供貨緊張的情況，下游部分經(jīng)銷商僅有少量庫存組件，大尺寸組件多數(shù)已經(jīng)缺貨，需要提前預(yù)定鎖單。

據(jù)券商中國3月25日?qǐng)?bào)道，InfoLink Consulting表示，受下游“430”和“531”搶裝節(jié)點(diǎn)帶來的旺盛需求和電池環(huán)節(jié)漲價(jià)的驅(qū)動(dòng)，過去一周，硅片環(huán)節(jié)的價(jià)格持續(xù)上探。組件環(huán)節(jié)，有少量0.78元/瓦至0.8元/瓦的高價(jià)訂單小量落地，但尚未出現(xiàn)大批量成交。

據(jù)InfoLink最新數(shù)據(jù)，3月主流分布式組件現(xiàn)貨價(jià)格已漲至0.8元/W，較2024年底低谷（0.6元/W）暴漲超33%。隆基綠能Hi-MOX10防積灰組件報(bào)價(jià)更是達(dá)到0.85元/W~0.9元/W，創(chuàng)近兩年新高。

上游N型電池片及硅片以及逆變器、膠膜、EVA、光伏玻璃也都出現(xiàn)不同程度的漲價(jià)。其中182*210mmTOPCon電池片連續(xù)5周上漲，均價(jià)漲幅5分錢/W。G12RN型硅片也在3月以來兩次上漲合計(jì)1毛錢/W。光伏級(jí)EVA半個(gè)月時(shí)間每噸價(jià)格上漲了248.57元。

圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝

另據(jù)InfoLink報(bào)告，硅料價(jià)格也在醞釀向上提升，但考慮到庫存情況，預(yù)計(jì)3月價(jià)格有望落在3.9萬元/噸—4.2萬元/噸的水平。

InfoLink稱，受到國內(nèi)政策影響，窗口期出現(xiàn)搶裝，尤其是分布市場拉貨力度上升，3月~4月訂單出現(xiàn)明顯回升。

其中，兩大關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)分別是，4月30日與5月31日。今年1月，分布式光伏的兩項(xiàng)“新政”——《分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理辦法》（以下簡稱管理辦法）和《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（以下簡稱136號(hào)文）發(fā)布。

按照管理辦法，項(xiàng)目在4月30日及以前完成并網(wǎng)，并低于20MW的光伏電站，依然可以全額上網(wǎng)。4月30日之后并網(wǎng)的項(xiàng)目，則只能選擇自發(fā)自用或部分上網(wǎng)模式，無法再進(jìn)行全額上網(wǎng)銷售。

136號(hào)文規(guī)定，從2025年5月31日起，所有新增分布式光伏項(xiàng)目必須通過電力現(xiàn)貨市場交易消納。這意味著5月31日為增量項(xiàng)目全面入市的節(jié)點(diǎn)。

除了政策以外，海外市場復(fù)蘇也助推供應(yīng)鏈漲價(jià)。其中，最具代表性的是歐洲，庫存去化已完成，疊加?xùn)|歐國家大批新項(xiàng)目排隊(duì)上馬，使得2025年的歐洲市場被看好。光伏采購信心指數(shù)飆漲。

華泰證券認(rèn)為，國內(nèi)外需求復(fù)蘇+行業(yè)自律+供給側(cè)政策有望共同催化行情，光伏板塊估值處于底部期待供給側(cè)政策落地。

另外，光伏巨頭天合光能的一則官宣也在業(yè)內(nèi)刷屏。天合光能官微3月23日發(fā)文稱，位于天合光能的光伏科學(xué)與技術(shù)全國重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室再次宣布，其研發(fā)的210大尺寸鈣鈦礦/晶體硅兩端疊層電池組件(面積3.1 m²)，經(jīng)過TÜV南德意志集團(tuán)（TÜV SÜD）測試實(shí)驗(yàn)室認(rèn)證，峰值功率達(dá)808W，成為全球首塊功率突破800W門檻的工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)尺寸光伏組件產(chǎn)品，創(chuàng)造了新的世界紀(jì)錄，在鈣鈦礦/晶體硅疊層技術(shù)領(lǐng)域具有劃時(shí)代意義。

圖片來源：天合光能官微

二級(jí)市場上，截至3月25日發(fā)稿，蘭石重裝、王子新材等多只光伏概念股漲停。

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封面圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝