中信證券：電子行業下半年重點關注端側AI、出海增量、國產自立三大方向

每經AI快訊，中信證券研報表示，全球電子產業經歷長達2—3年的高庫存、低需求、投資減、產能降的低迷期后，2023年第四季度新一輪景氣周期的拐點顯現，2024年第一季度景氣度復蘇趨勢繼續確立，各細分板塊公司業績總體在低基數下表現出高成長，其中利潤端增長更優，財務與基本面表現持續改善，信心持續回歸，部分高景氣細分板塊（如安卓鏈復蘇、產品創新、AI算力高景氣等）、國產替代邏輯公司業績表現相對亮眼。展望2024年下半年，在復蘇趨勢確立+創新拐點到來的背景下，對行業未來2—3年持續高景氣的發展非常有信心，認為行業未來三年是大上行周期，整體看好以端側AI、出海增量、國產自立三大創新驅動的順周期帶動下的投資機會，建議投資人增強布局。