上交所開展券商客戶交易行為管理評價：程序化交易、券商自營和資管賬戶都被納入

每經記者｜陳晨    每經編輯｜趙云    

《每日經濟新聞》記者從業內獲悉，近期上交所就向各券商下發了新的通知。

上交所表示，為開展2023年度會員客戶交易行為管理評價，上海證券交易所交易監管部起草了《2023年會員客戶交易行為管理評價方案（征求意見稿）》，現向各會員單位征求意見。

根據征求意見稿，評價滿分為100分。扣分項包括7項，如重點證券風險管理、客戶因異常交易行為被采取警示類自律監管措施情況、重點監控賬戶交易行為管理情況的權重各占20%。另外，對于在規定時間內應報未報程序化交易報告的予以扣分，占比為5%。當然，上報的情況為提升交易監管效能發揮作用的，可酌情加分。

程序化交易報告應報未報將被扣分

本次評價對象為2023年在上交所開展證券經紀業務的會員單位。若該項業務開展時間不滿半年的，不納入本次評價。主要考察2023年度會員客戶交易行為管理工作情況。值得一提的是，會員自營賬戶和資產管理賬戶的異常交易行為納入評價范圍。

評價內容包括八項，其中前七項為扣分項，各項權重占比從5%至20%。第八項為加分項。

一是重點證券風險管理，權重為20%。主要考察會員客戶在重點證券上發生異常交易行為的情況。重點證券的范圍包括嚴重異常波動證券，上交所《交易監管提示函》涉及的風險警示股票、退市整理股票、存在退市風險的股票及其他證券。

二是客戶因異常交易行為被采取警示類自律監管措施情況，權重為20%。主要考察客戶發生異常交易行為被上交所采取書面警示措施的情形。

三是客戶因異常交易行為被采取限制交易類自律監管措施及紀律處分情況，權重為15%。主要考察客戶發生異常交易行為被本所采取限制交易類監管措施或紀律處分的情況。

四是重點監控賬戶交易行為管理情況，權重為20%。主要考察重點監控賬戶再次發生異常交易行為，以及會員為重點監控賬戶持有人新開證券賬戶或者資金賬戶后，該賬戶的交易合規情況。

五是會員協同自律監管情況，權重為15%。主要考察協同監管情況，具體包括自律監管函件傳達情況、協查函回復情況、重點監控賬戶報告上報情況、聯絡人溝通情況以及履行保密義務的情況等。

六是履行程序化交易報告義務及管理職責的情況，權重為5%。主要考察會員履行程序化交易報告義務，以及客戶程序化交易報告管理職責的情況，對于在規定時間內應報未報的予以扣分。

七是會員因其他事項被本所采取措施的情況，權重為5%。主要考察會員存在其他未履行客戶交易管理職責的情形，被上交所實施自律監管措施的情況。例如，會員未采取有效控制措施，導致指定交易在該會員處的單個投資者，或會員自營、資管賬戶買入風險警示股票超過限定數量，被上交所采取自律監管措施。已在前述各項扣分的（例如重點監控賬戶再次發生異常交易行為），本項不重復扣分。

券商自營和資管賬戶違反規定予以三倍扣分

評價滿分為100分，另設加分項。加分項包括對于會員上報的主動管理情況，為提升交易監管效能發揮作用的，酌情予以加分。如，會員采取有效措施主動管理客戶，發現賬戶非實名制使用或關聯賬戶異常并采取管理措施，上報涉嫌違法違規賬戶并有助于形成線索等。

上交所表示，本所根據計分方法計算各項得分，并匯總得出會員客戶交易行為管理綜合得分。其中，對第一至第三項進行計分時，綜合考察各會員單位經紀業務市場份額占比計算各項得分；對第四至第七項進行計分時，采用絕對扣分值累計扣分，計算各項得分。

值得一提的是，若會員自營賬戶和資產管理賬戶發生異常交易行為構成第一至第四項所涉指標的，較客戶賬戶予以三倍扣分。

最后，上交所根據會員客戶交易行為管理綜合得分，從高到低排序后將評價結果分為五星至一星共九個星級。星級比例分布如下：

（一）“五星”和“四星半”：約15%；

（二）“四星”：約35%；

（三）“三星半”：約25%；

（四）“三星”：約15%；

（五）“二星半”：約5%-10%；

（六）“二星”“一星半”和“一星”：約0%-5%。

據悉，原則上會員客戶交易管理評價不給予五星或一星。以下情形除外：（1）主動上報違法違規行為，有助于形成有效線索并經查實；或在客戶管理機制或技術方面存在重大創新，且具備可推廣性的，可給予五星；（2）現場檢查發現客戶管理工作存在重大失職，且造成一定后果的；或拒不配合交易所交易監管要求的，可給予一星。