操縱股價巨虧8億！ *ST宜康控股股東和私募“栽”得不輕

每經記者｜陳浩    每經編輯｜文多    

近日，證監會官網披露了一則行政處罰決定書，*ST宜康（SZ000150，股價1.47元，市值12.90億元）控股股東宜華企業（集團）有限公司（以下簡稱宜華集團）和實控人劉紹喜操縱上市公司股價的詳情浮出了水面。

行政處罰決定書顯示，宜華集團和深圳市前海安天誠投資咨詢有限公司（以下簡稱安天誠）等當事人共控制132個涉案賬戶，在2017年7月20日至2019年3月15日期間，實施了操縱“宜華健康（即*ST宜康）”股價的行為。不過，上述操縱行為卻導致宜華集團、安天誠虧損8.17億元。對于上述違法行為，證監會決定對宜華集團和劉紹喜分別處以225萬元、60萬元罰款。

與此同時，相關方操縱股價的手法也一并曝光。行政處罰決定書顯示，宜華集團等的主要操縱手法，包括連續交易、對倒交易和拉抬行為。例如，賬戶組對倒交易“宜華健康”的情形在操縱各階段均有出現，在403個交易日中有115個交易日存在對倒行為，對倒量占市場總成交量超過10%的有38個交易日。

控股股東和私募操縱股價

*ST宜康正處于退市邊緣。根據其2021年年報，公司2021年經審計的凈資產為-4.11億元，且審計機構對公司2021年度財務報表出具了無法表示意見的審計報告，公司股票也從2022年5月6日起被實行退市風險警示。此外，2019年至2021年，公司三年間累計虧損約29億元。

*ST宜康曾在2021年2月發布公告披露，公司控股股東宜華集團和實控人劉紹喜因涉嫌操縱證券市場、未按規定披露持股變動信息，被證監會立案調查。

根據證監會近日披露的行政處罰決定書，經查，宜華集團和私募機構安天誠等當事人控制132個涉案賬戶，在2017年7月20日至2019年3月15日期間，利用資金優勢、持股優勢，采用盤中連續交易、在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易等方式交易“宜華健康”，影響該股票交易價格及成交量，主觀操縱市場的意圖明顯。

據悉，宜華集團等操縱行為分為三個階段：第一階段為建倉階段，2017年7月20日至2018年10月15日，宜華集團與浙商產融等投資機構簽署《合作協議》，利用投資機構開立信托和法人賬戶，持續買入“宜華健康”股票，吸籌建倉。該期間賬戶組買入“宜華健康”6542萬股，買入成交金額17.84億元。

第二階段為護盤情況，2018年10月16日至2019年2月11日，賬戶組連續交易、大量對倒，試圖維持股價，該期間賬戶組買入“宜華健康”3.24億股，買入成交金額45.52億元。第三階段為賣出股票，2019年2月12日至2019年3月15日，賬戶組賣出7726萬股，賣出成交金額8.44億元。

《每日經濟新聞》記者注意到，2017年7月至2018年1月，*ST宜康股價曾有過一波上漲，不過此后股價連連下跌。截至2022年9月22日收盤，*ST宜康股價報收1.47元/股，當天跌幅為2.65%。

罰單曝光其主要操縱手法

行政處罰決定書顯示，宜華集團等操作股價的主要操縱手法包括連續交易、對倒交易和拉抬行為。

例如，賬戶組對倒交易“宜華健康”的情形在操縱各階段均有出現，在403個交易日中有115個交易日存在對倒行為，對倒量占市場總成交量超過10%的有38個交易日，超過20%的有15個交易日，超過30%的有8個交易日，超過40%的有1個交易日。2018年1月30日，賬戶組對倒量占比市場總成交量達到最高值41%。

值得注意的是，上述操縱股價的行為并未盈利，行政處罰決定書顯示，宜華集團、安天誠實施操縱行為虧損8.17億元。

對于上述違法行為，證監會決定責令宜華集團、安天誠依法處理非法持有的證券，并對宜華集團處以225萬元罰款，對安天誠處以75萬元罰款。此外，宜華集團董事長劉紹喜、安天誠總經理史利興為直接負責的主管人員，證監會對其給予警告并分別處以60萬元罰款。

劉紹喜還牽涉已經退市的宜華生活財務造假案。根據通報，2016年至2019年，宜華生活實控人劉紹喜利用其控制地位，指使宜華生活通過虛構銷售業務等方式，累計虛增收入71億元，累計虛增利潤28億元。2021年10月，證監會對宜華生活財務造假案作出處罰，劉紹喜本人被處以930萬元的罰款，并被采取終身證券市場禁入措施。

9月22日上午，為進一步了解情況，記者試圖采訪*ST宜康，撥打公司證券部電話，但未接通。