謹(jǐn)防上市公司利用年報(bào)實(shí)施財(cái)務(wù)洗澡

每經(jīng)特約評(píng)論員 曹中銘

虎年首個(gè)交易日，前后14次發(fā)布延期回復(fù)公告的啟迪環(huán)境再收深交所關(guān)注函。在關(guān)注函中，深交所要求上市公司詳細(xì)說明2021年巨虧原因，包括“是否存在跨期利潤(rùn)調(diào)節(jié)、進(jìn)行財(cái)務(wù)‘洗大澡’的行為”。關(guān)注函還對(duì)啟迪環(huán)境下了“最后通牒”，如果再不回復(fù)去年10月關(guān)于是否涉嫌嚴(yán)重虛增資產(chǎn)、財(cái)務(wù)造假的關(guān)注函，將實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。個(gè)人以為，對(duì)于問題公司，要防止其利用年報(bào)實(shí)施財(cái)務(wù)洗澡行為。

2021年10月，有媒體發(fā)文質(zhì)疑啟迪環(huán)境8個(gè)在建工程的金額出現(xiàn)嚴(yán)重虛增情況，其中有3個(gè)項(xiàng)目甚至未開工。基于此，深交所當(dāng)日就對(duì)啟迪環(huán)境下發(fā)關(guān)注函，要求啟迪環(huán)境自查并說明多個(gè)在建工程是否涉嫌嚴(yán)重虛增資產(chǎn)、財(cái)務(wù)造假。但從2021年10月29日開始，上市公司連續(xù)多次發(fā)布延期回復(fù)公告，時(shí)間已超過3個(gè)月。上市公司一大理由為核查涉及的工作量較大，無法及時(shí)回復(fù)。這樣的理由顯然站不住腳，畢竟，相對(duì)于年報(bào)披露，三個(gè)月的時(shí)間也已足夠，而啟迪環(huán)境涉及的只是在建工程而已。即使是核查，個(gè)中的工作量也要小得多。

在今年1月28日披露的業(yè)績(jī)預(yù)告中，啟迪環(huán)境預(yù)計(jì)2021年預(yù)虧38億~48億元。相對(duì)于其目前60億元左右的市值，預(yù)虧金額并不小。不過，由于預(yù)虧涉及到相關(guān)停建項(xiàng)目、擬退出項(xiàng)目的計(jì)提資產(chǎn)減值，以及應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等的計(jì)提信用減值損失，而相關(guān)在建工程又被多家媒體質(zhì)疑財(cái)務(wù)造假，因此，深交所質(zhì)疑啟迪環(huán)境財(cái)務(wù)洗澡行為也并非沒有原因。

事實(shí)上，除啟迪環(huán)境外，另一家被市場(chǎng)質(zhì)疑利用年報(bào)實(shí)施財(cái)務(wù)洗澡行為的上市公司為歐菲光。繼2020年巨虧后，今年1月底，歐菲光發(fā)布公告稱，預(yù)計(jì)2021年虧損19億~27億元，主要原因涉及七個(gè)方面，其中包括資產(chǎn)減值、補(bǔ)充損失等。深交所在隨后下發(fā)的關(guān)注函中，要求上市公司說明“是否存在一次性計(jì)提大額減值的情形”。

無論是啟迪環(huán)境還是歐菲光，其巨虧的一大原因均與一次性計(jì)提大額減值有關(guān)，這也成為眾多巨虧上市公司“通病”。然而，也正是大額計(jì)提，成為某些上市公司操縱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、實(shí)施財(cái)務(wù)洗澡的工具。

部分上市公司的年報(bào)曾經(jīng)出現(xiàn)非常離奇的一幕。比如連續(xù)兩年虧損后，第三年盈利，或者一年虧損一年盈利，類似現(xiàn)象在多家上市公司中出現(xiàn)。而根據(jù)規(guī)定，上市公司連續(xù)3年虧損的，將被暫停上市，而像連續(xù)兩年虧損后又出現(xiàn)盈利的，則很好地規(guī)避了暫停上市甚至終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。而且，一些上市公司的盈利也“恰到好處”，比如只盈利數(shù)百萬元甚至只盈利幾十萬元。像這些上市公司的年報(bào)，顯然也存在財(cái)務(wù)操縱或財(cái)務(wù)洗澡的嫌疑。

財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表要素、會(huì)計(jì)計(jì)量、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等都作出了明確的要求。然而在實(shí)操過程中，不依規(guī)行事的上市公司大有人在。這無形中會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整、不及時(shí)等現(xiàn)象出現(xiàn)。

而且，實(shí)施財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操縱或財(cái)務(wù)洗澡行為，本質(zhì)上也是嚴(yán)重的財(cái)務(wù)造假行為。既違反了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，也有違上市公司信息披露的基本要求，更嚴(yán)重違反了《證券法》等法律法規(guī)。因此，對(duì)于上市公司利用年報(bào)實(shí)施財(cái)務(wù)洗澡的行為，應(yīng)堅(jiān)決說“不”。

防范上市公司利用年報(bào)實(shí)施財(cái)務(wù)洗澡，筆者認(rèn)為可從多方面著手。一方面，上市公司自身要遵紀(jì)守法，按章辦事。不觸及法律法規(guī)的紅線，不逾越規(guī)章制度的底線。身正影子才不會(huì)歪；另一方面，審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)忠于職守，勤勉盡責(zé)。既需要審計(jì)機(jī)構(gòu)具備職業(yè)勝任能力，也需要具備相應(yīng)的職業(yè)操守。此外，監(jiān)管部門的從嚴(yán)監(jiān)管也是不可或缺的。對(duì)于實(shí)施財(cái)務(wù)造假（包括操縱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)洗澡）的上市公司，有必要讓其付出慘重的代價(jià)。該移送司法部門的移送司法部門，該退市的強(qiáng)制退市。