特斯拉刷屏，堅(jiān)定兩點(diǎn)看法

每經(jīng)記者｜曾子建    每經(jīng)編輯｜葉峰    

投基Z世代，Z哥最實(shí)在。

從昨晚到今天，特斯拉、埃隆·馬斯克，無(wú)疑是整個(gè)市場(chǎng)最大的焦點(diǎn)。

昨晚，特斯拉股價(jià)暴漲12%，市值首次突破萬(wàn)億美元大關(guān)，成為歷史上市值最高的汽車(chē)公司。

同時(shí)，馬斯克繼續(xù)鞏固世界首富的地位。馬斯克的財(cái)富一天增加了250多億美元，總額高達(dá)2552億美元，也將排名第二的亞馬遜創(chuàng)始人貝佐斯遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身后。

有人計(jì)算，馬斯克的身家，比兩個(gè)蓋茨，2.7個(gè)巴菲特、4個(gè)鐘睒睒、5個(gè)馬化騰、6個(gè)馬云還多。

特斯拉和馬斯克的成功，讓Z哥堅(jiān)定了自己的兩個(gè)看法。

第一，新能源汽車(chē)這個(gè)龐大的賽道，依然將是未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間最值得看好的領(lǐng)域。

特斯拉之所以大漲，有兩個(gè)刺激因素。

首先，美國(guó)汽車(chē)租賃公司“Hertz”宣布，將向特斯拉訂購(gòu)10萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)。這將成為特斯拉史上最大一筆訂單，訂單總額高達(dá)42億美元。

在美國(guó)，汽車(chē)租賃是一個(gè)非常龐大的市場(chǎng)，此次Hertz采購(gòu)10萬(wàn)輛特斯拉電動(dòng)汽車(chē)，我認(rèn)為只是電動(dòng)汽車(chē)進(jìn)入這一市場(chǎng)的開(kāi)始，未來(lái)還有很大空間。而馬斯克也繼續(xù)“放衛(wèi)星”，將在2030年實(shí)現(xiàn)2000萬(wàn)的銷(xiāo)量，也就是10年20倍的增速。

或許有人認(rèn)為，馬斯克在吹牛。但是，過(guò)往馬斯克吹過(guò)的牛，似乎都實(shí)現(xiàn)了。

而更加值得重視的一點(diǎn)，特斯拉產(chǎn)能不斷放大的同時(shí)，也需要整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)公司提供更大的產(chǎn)能支持。從投資的角度看，鋰電池、正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜等板塊，都是值得長(zhǎng)期看好的。

第二，通過(guò)特斯拉的大漲，讓我再次堅(jiān)定一個(gè)看法。如果你斷定一家公司是最優(yōu)秀的公司，而你又想要從中賺大錢(qián)的話(huà)，需要做的就是下重注，然后長(zhǎng)期持有。

也就是三年前，特斯拉股價(jià)只有100多美元，到去年8月最高漲到了2318美元。隨后經(jīng)過(guò)大比例分拆股份后，股價(jià)回落到500美元左右，而如今又漲到了1000美元之上。

這三年多時(shí)間，特斯拉股價(jià)也有過(guò)劇烈的波動(dòng)。比如去年2月，因?yàn)橐咔榈脑蛞欢却蟮私?0%。但是從長(zhǎng)期來(lái)看，只要你敢于長(zhǎng)期持有，那么最優(yōu)秀的公司就一定能給你帶來(lái)豐厚的回報(bào)。

A股市場(chǎng)，并不是找不到這樣最優(yōu)秀的公司。至少在一些細(xì)分領(lǐng)域上，我們可以找到類(lèi)似的，極具創(chuàng)新激情的優(yōu)秀科技公司，雖然這些公司可能也會(huì)出現(xiàn)股價(jià)的大幅波動(dòng)，但是只要你認(rèn)定它們足夠優(yōu)秀，那就要堅(jiān)定長(zhǎng)期持有，才能最終獲取豐厚的利潤(rùn)。

好了，發(fā)了一些感慨，今天繼續(xù)分享Z哥關(guān)注的一些基金剛剛發(fā)布的三季報(bào)。

今天，很多Z哥看好的基金都發(fā)布了三季報(bào)，比如農(nóng)銀匯理趙詣管理的多只基金，華夏鄭澤鴻管理的基金等，都公布了三季報(bào)。總體來(lái)說(shuō)，他們還是專(zhuān)注在新能源和高端制造領(lǐng)域。不過(guò)，今天Z哥想重點(diǎn)分享的，是廣發(fā)基金新生代基金經(jīng)理鄭澄然的幾只基金，確實(shí)比較有特點(diǎn)。

鄭澄然擔(dān)任基金經(jīng)理時(shí)間不到兩年，管理基金的總規(guī)模已經(jīng)達(dá)到373億。其代表作廣發(fā)高端制造近3年收益358%。另外，鄭澄然還管理廣發(fā)鑫享混合，以及今年新發(fā)行的廣發(fā)興誠(chéng)混合、廣發(fā)誠(chéng)享混合，一共四只基金。而鄭澄然在今年第三季度，主要配置的領(lǐng)域依然是光伏和化工兩大板塊。

其中，光伏板塊是他最看好的領(lǐng)域。而有兩只股票，則是他在幾只基金中都重點(diǎn)配置的公司，其中一只是晶澳科技，另一只是正泰電器。

晶澳科技主要是生產(chǎn)單晶硅棒、單晶硅片，以及太陽(yáng)能電池、組件等。

第三季度，廣發(fā)高端制造持有晶澳科技2837萬(wàn)股，占凈值比例10.27%，僅次于第一大重倉(cāng)股陽(yáng)光電源。此外，晶澳科技在廣發(fā)鑫享混合中持有673萬(wàn)股，廣發(fā)誠(chéng)享持有935萬(wàn)股，廣發(fā)興誠(chéng)混合持有1147萬(wàn)股，持倉(cāng)比例都在9%~10%，甚至是10%以上。

另外，正泰電器是國(guó)內(nèi)低壓電器行業(yè)的龍頭企業(yè)，也是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的民營(yíng)光伏發(fā)電投資企業(yè)、分布式電站開(kāi)發(fā)商和投資商。

而在第三季度，廣發(fā)高端制造買(mǎi)入正泰電器高達(dá)3249萬(wàn)股，為第三大重倉(cāng)股，持倉(cāng)比例高達(dá)10.1%。另外，在廣發(fā)鑫享中，正泰電器是第一大重倉(cāng)股，持有951萬(wàn)股，持倉(cāng)比例9.95%。另外，廣發(fā)誠(chéng)享持有正泰電器1155萬(wàn)股，為第二大重倉(cāng)股，持倉(cāng)比例10.42%。廣發(fā)興誠(chéng)持有正泰電器1385萬(wàn)股，為第三大重倉(cāng)股，持倉(cāng)比例高達(dá)10.6%。

不論是陽(yáng)光電源、晶澳科技，還是正泰電器，都是鄭澄然頂配，甚至是超配的光伏板塊個(gè)股。

鄭澄然在三季報(bào)中表示，本基金較大比例增配了光伏板塊，結(jié)合估值與成長(zhǎng)性，光伏板塊是中期確定性最高的方向。在整體供給收縮帶來(lái)上游非正常巨幅漲價(jià)的背景下，我們認(rèn)為從中期維度來(lái)看，上游難以維持高的盈利能力，在當(dāng)前環(huán)境下能夠扛住上游壓力、下游需求以及中游制造盈利仍較好的板塊，在明年上游回落的背景下會(huì)有很強(qiáng)的爆發(fā)性。光伏、 化工板塊符合此特征。

所以，在Z哥看來(lái)，鄭澄然確實(shí)是一位非常有特點(diǎn)，敢想敢干的新生代基金經(jīng)理。從風(fēng)格上來(lái)說(shuō)，相對(duì)于有一些喜歡平躺在白酒股中的頂流而言，Z哥更愿意去多關(guān)注他的產(chǎn)品。

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投資者在投。資基金之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金的《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》等基金法律文件，全面認(rèn)識(shí)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品或者服務(wù)情況、聽(tīng)取適當(dāng)性意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，理性判斷市場(chǎng)，根據(jù)自身的投資目標(biāo)、期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素謹(jǐn)慎做出投資決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。基金管理人提醒投資者基金投資的“買(mǎi)者自負(fù)”原則，在投資者做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況、基金份額上市交易價(jià)格波動(dòng)與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。）

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