每經熱評｜增加有效供給 讓保險在養老賽道發揮更大作用

每經評論員 涂穎浩  

5月15日，銀保監會發布《關于開展專屬商業養老保險試點的通知》稱，將自2021年6月1日起，在浙江省（含寧波市）和重慶市開展專屬商業養老保險試點。此舉意在推動商業養老保險加快發展，更好地服務多層次、多支柱養老保險體系建設，積極滿足人民群眾多樣化養老保障需求。 

近日發布的第七次人口普查數據顯示，我國60歲及以上人口超2.64億，占比為18.7%，與2010年第六次人口普查相比，上升5.44個百分點。其中65歲及以上人口為19064萬人，占13.50%。老齡化程度加深背景下，保險機構布局養老醫療大健康產業值得關注。從早期的泰康到太保、國壽等大型險企加速落地養老產業，不少大型險企從觀望到積極入局，部分中小險企亦不甘落后，探索輕資產養老模式，一時間，養老社區成為保險公司的標配。 

對于“保險+醫療+養老”商業模式，業內普遍持看好態度。通過與養老服務相關的醫藥器材、養老地產、健康管理及護理服務各方合作，保險公司可實現與保險主業的長期協同發展。但遺憾的是，除了定位偏高端的養老社區，保險行業對于老年保險產品的有效供給仍然不足，難以與日益增長的養老需求相匹配。

銀保監會去年披露的數據顯示，保險公司在售產品中，被保險人可以是65歲及以上老年人的產品僅占人身險公司全部在售產品的三分之一。就近年來火爆的健康險而言，相對于標準體占據主流的年輕群體，老年健康險產品在定價、核保上缺乏大數據支持，逆選擇風險相對較高，市場上針對老年人為主的“非標準體”健康險產品存在嚴重的供給缺口。 

此外，養老年金產品普遍存在同質化嚴重、形態相對單一的問題。據了解，目前市場上已開發在售的團體年金保險、個人年金保險產品有數百個，產品形態包括定額年金保險、有保底收益的分紅型和萬能型年金保險、無保底承諾的投資連結型年金保險等。從產品設計看，這些產品注重積累期設計，對領取期的服務創新不足，不同公司的很多產品不僅名稱看上去相似，而且保障范圍、責任費率都相差不多。 

銀保監會此次鼓勵試點保險公司積極探索服務新產業、新業態從業人員和各種靈活就業人員養老需求。允許相關企事業單位以適當方式，依法合規為上述人員投保提供交費支持。在風險有效隔離的前提下，鼓勵試點保險公司積極探索將專屬商業養老保險業務發展與養老、照護服務等相銜接，滿足差異化養老需求。種種政策，無疑將大大提升老年保險產品的有效供給。

筆者認為，在相關政策支持下，養老保險有望打開行業發展的新篇章，讓保險在發展第三支柱體系建設中發揮重要作用。保險公司應把握政策機遇，充分理解老年人的保險需求，提供適應其養老生活需要的產品和服務。