近一個月機構(gòu)調(diào)研上市公司7404次 11只個股最受青睞

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每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣

今日，滬深兩市股指集體小幅低開，隨后雙雙震蕩走高。創(chuàng)業(yè)板走強，相關(guān)個股大漲成為今日A股市場的上漲先鋒。

由于市場賺錢效應(yīng)較好，有市場人士預(yù)計后市反彈行情有望延續(xù)。火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，股票市場的投資主力軍——私募基金，在步入11月后，對市場的期許與動作變得驚人一致。有私募人士疾呼“莫在低谷轉(zhuǎn)身離去，莫在頂峰慕名而來，市場見底，宜加倉！”

創(chuàng)業(yè)板成為今日行情領(lǐng)漲主力

滬深兩市股指今日早盤集體小幅低開，隨后雙雙震蕩走高，而創(chuàng)業(yè)板指更顯強勢。上證指數(shù)今日一舉收復(fù)了2600點整數(shù)關(guān)口，創(chuàng)業(yè)板則出現(xiàn)大漲成為今日的上漲先鋒。

據(jù)火山君（微信公眾號：huoshan5188）觀察，從整體來看，今日創(chuàng)業(yè)板遙遙領(lǐng)先，市場賺錢效應(yīng)較好，預(yù)計后市反彈行情有望延續(xù)。從日線級別看，上證指數(shù)的上行動能強勁，20日均線成為強支撐，有進一步上攻，向上方缺口發(fā)起沖擊的趨勢。從量能上看，A股市場量能有所放大，有市場人士認為目前市場走勢健康，預(yù)計后市行情或?qū)⒀永m(xù)。

對于今日市場的表現(xiàn)，乾明資產(chǎn)總經(jīng)理李昊庭告訴火山君，市場目前看來處于反彈行情，在“摘星脫帽”窗口期臨近，并購重組及政策暖風下，反彈集中于前期的超跌股、低價股、ST板塊，但投資者依舊需把風險放在第一位。李昊庭認為，后市軍工板塊或有所表現(xiàn)，原因是其估值水平仍處于歷史底部區(qū)域，現(xiàn)金流在持續(xù)改善，隨著軍民融合，軍品定價機制改革等相關(guān)政策的推動，可以提前布局軍工板塊。

不過，金鼎資產(chǎn)董事長龍灝對火山君（微信公眾號：huoshan5188）表達了謹慎的觀點，他認為，今天A股的復(fù)蘇與上周末出臺的利好相關(guān)，從場內(nèi)資金流向來看，銀行、保險并沒有太大起色，盤面雖然出現(xiàn)普漲，滬指依然面臨著上周五的跳空低開缺口壓力，特別中小創(chuàng)板在此次回調(diào)中并沒有回補前期的跳空高開缺口，根據(jù)缺口必補的理論，給后期中小創(chuàng)板的回落埋下了較大隱患。當然，龍灝還是認為年底存在著“吃飯行情”機會，但市場底一定是在政策底的下方。

機構(gòu)密集調(diào)研近一月增長50%

前期隨著大盤持續(xù)回調(diào)，A股整體估值已具備安全邊際，在此期間，機構(gòu)開啟了一波調(diào)研熱潮，密集走訪上市公司挖掘價值投資機會。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，近一月，共有63家上市公司接待了基金公司、證券公司、海外機構(gòu)、陽光私募、保險公司等機構(gòu)的調(diào)研。機構(gòu)調(diào)研次數(shù)合計7404次，較上月增加了3711次，增幅為50%。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，從市場板塊調(diào)研熱度來看，其中主板公司有1457次，較上月增加了934次；創(chuàng)業(yè)板公司2087次，較上月增加916次；中小板公司3854次，較上月增加1857次。另外從調(diào)研上市公司家數(shù)來看，近一月共有363家，較上月增加了123家，其中中小創(chuàng)公司居多，創(chuàng)業(yè)板公司有105家，較前期增加44家，中小板公司有178家，較上月增加了70家。

從機構(gòu)調(diào)研的行業(yè)分布看，計算機軟件位居第一，其中衛(wèi)寧健康接待機構(gòu)來訪量為154次。其次是美亞柏科97次。超圖軟件為73次，博思軟件為69次，啟明星辰為43次，科大訊飛為42次。

另外，從調(diào)研的概念板塊分布來看，深股通位居第一，其中的海康威視達419次，華東醫(yī)藥233次，萬達電影204次，大華股份191次，匯川技術(shù)165次。

從參與調(diào)研的機構(gòu)家數(shù)來看，在上述的上市公司中，海康威視、華東醫(yī)藥、萬達電影、大華股份、匯川技術(shù)、衛(wèi)寧健康、云南白藥、埃斯頓、周大生、森馬服飾、視覺中國這11家上市公司備受青睞，期間累計接待機構(gòu)調(diào)研家數(shù)均在100家以上，機構(gòu)調(diào)研總量分別達到419家、233家、204家、191家、165家、154家、143家、131家、121家、121家、111家。

火山君還注意到，根據(jù)上市公司三季報信息顯示，截至三季度末，陽光私募基金產(chǎn)品持倉個股數(shù)量為1006只，占兩市股票總量的28.26%，持股總市值2201億元。百億級證券私募產(chǎn)品共計進入69只個股的前10大流通股東名單。從市值風格來看，私募機構(gòu)絕大多數(shù)持股標的為中小市值個股。

私募對后市：加倉，加倉！

“莫在低谷轉(zhuǎn)身離去，莫在頂峰慕名而來。”火山君（微信公眾號：huoshan5188）覺得某私募人士的這句話十分精辟。如果說在過去的10個月里，市場的主流聲音雜亂，那么在步入11月后，私募對市場的期許與動作開始變得驚人一致，那就是：市場見底，宜加倉！

在市場上最先發(fā)出明確抄底信號的是前海開源基金聯(lián)席董事長王宏遠，其在9月底開始多次唱多：“依然延續(xù)A股看好邏輯，A股在未來三年相對漲跌幅將至少走贏國際主要資本市場50%以上，我們要做的是堅定信心地加倉、加倉、再加倉。”

步入11月，私募機構(gòu)的投資情緒也逐步從謹慎變?yōu)闃酚^，如豐嶺資本金斌就高呼市場見底，11月擬加倉。金斌指出，過去幾個月，對各行業(yè)跌到重置價格或者成本價附近的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，豐嶺資本忽略市場波動，積極建倉，只是在總體上控制股票的倉位在一個中性略低的水平，以防范極端風險。而在10月的最后一天，終于等來了右側(cè)信號，11月計劃增加風險資產(chǎn)的配置權(quán)重。

中歐瑞博吳偉志也指出，在倉位方面，上周除了有風控制度限制倉位之外的所有正常產(chǎn)品，中歐瑞博都已經(jīng)將倉位提升到平衡區(qū)間的上限了，代表公司對眼下及未來一段時間的A股不悲觀。方向上，成長股已經(jīng)明確否極泰來了，眼下階段買業(yè)績增速確定性高的成長股，市場起來了可以賺業(yè)績增長與估值提升的錢，實現(xiàn)“戴維斯雙擊”。市場如果在底部大區(qū)間震蕩維持較長時間，明后年可以穩(wěn)穩(wěn)地賺業(yè)績的錢。

除本土私募外，外資私募對A股也是充滿樂觀，稱當下投資者不應(yīng)過度悲觀，更不應(yīng)該離場。瑞銀資管施斌就公開表示，由守轉(zhuǎn)攻，加倉估值具備吸引力的行業(yè)龍頭。建議投資者目前可以抓緊時間加配權(quán)益類資產(chǎn)，時候已經(jīng)到了，不要等到大家都樂觀興奮時再進來。目前，瑞銀資產(chǎn)在中國已經(jīng)發(fā)行四只私募，其中就包括聚焦A股的“瑞銀中國股票精選私募基金一號”。在行業(yè)上，施斌長期看好教育行業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)，認為經(jīng)過調(diào)整后很多醫(yī)藥企業(yè)的估值重新變得有吸引力。

本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，據(jù)此入市風險自擔。