每日經濟新聞 2017-11-05 20:24:49
在周期股、傳統消費股領漲之后，在近期市場的調整中，不少代表未來產業發展方向的科技型公司逐步嶄露頭角，新興產業公司成為資金的新寵。
每經編輯｜王海慜
（圖片來源：視覺中國）
每經記者 王海慜 每經編輯 何建川
本周以來，A股市場步入調整，大多數行業和個股出現回調，但市場分化的特征依然顯現，不過最近領跑的不再是周期股和傳統消費股，不少代表未來產業發展方向的科技型公司逐步嶄露頭角。一方面科技龍頭強者恒強，一方面來自半導體、通信、電子等新興產業的公司成為資金的新寵。《每日經濟新聞》記者注意到，本周，部分主流機構開始把目光轉向這一方向。
另據統計，得益于市場的整體回暖，截至今年三季度末，“國家隊”持有A股市值合計達4.43萬億，創下歷史新高，不過證金公司在三季度的調倉也較為頻繁，例如今年中報證金公司新進十大流通股東的24家創業板公司大多在三季度遭減持。
科技型公司嶄露頭角
自從10月30日以來，市場便整體轉入調整，其中以創業板指數期間跌幅最大。而就市場未來可能的跌幅，目前大多機構認為調整幅度應較為有限。西南證券首席策略分析師向《每日經濟新聞》記者指出，目前來看，上證指數在3300點一帶和創業板指數在1800點一帶具有較強的支撐。
雖然最近市場整體表現趨弱，不過其內部分化的特征仍然值得注意。據Wind資訊統計，10月30日~11月3日，剔除今年9月以來上市的新股后，兩市共有183家公司股價累計上漲超5%。就申萬一級行業的分類來看，這些公司絕大多數都來自通信、醫藥生物、電子、機械設備等科技含量較高的行業，其中來自電子行業的公司多達29家，來自機械設備行業的公司有19家，來自醫藥生物行業的公司有14家，來自計算機行業的公司有11家，而來自周期性行業和傳統行業的公司數量明顯偏少，例如沒有一家公司來自鋼鐵、煤炭、石化行業。
而在這183家公司中也出現了一批今年來持續強勢的白馬股，不過除了依然強勢的白酒行業外，這些白馬股同樣大多來自通信、電子、醫藥等行業，例如中興通訊、海康威視、恒瑞醫藥、大華股份、天齊鋰業等。
另外，從申萬二級行業的分類來看，這183家公司中也是新興成長行業占主導，例如來自半導體行業的公司多達14家，來自通訊設備行業的公司有9家。此外，還有一批公司來自于新能源汽車產業鏈。
《每日經濟新聞》記者注意到，本周，部分主流機構開始把目光轉向這一變化。日前，方正證券指出，未來TMT行業是經濟的推進器、加速器，整個ICT大產業表現出了周期性與成長性結合的特性；不過，未來TMT行業的大勢是把握趨勢和基本面的賺錢效應，可關注有行業趨勢和有業績成長的“雙升”效應，而應規避那些單純只有概念的公司。方正證券認為，未來TMT板塊中具有可持續性的主題熱點包括物聯網、5G、北斗通信等。
招商證券則在本周指出，未來科技驅動和綠色低碳將成為中國新的經濟增長點，創新和綠色已被放在經濟發展理念的重要位置，因此，建議投資者重視“科技創新”中的稀缺科技龍頭。
（圖片來源：視覺中國）
三季度證金公司調倉頻繁
以匯金公司、證金公司為代表的“國家隊”的動向始終是市場關注的焦點。據國金證券最新統計，截至三季度末，“國家隊”持股市值達4.43萬億，創歷史新高。具體來看，“國家隊”的21個賬戶共持有1128只個股，持股市值合計達4.43萬億元，過去四個季度分別是4.12萬億、3.82萬億、3.57萬億、3.55萬億；“國家隊”持股市值占A股總市值的比例為7.23%，過去四個季度分別為7.16%、6.56%、6.53%、6.8%。
不過具體來看，“國家隊”也時常玩些短線投資。例如，今年二季報曾引發廣泛關注的首度被證金公司重倉持有的一批創業板公司，到了三季度大多已遭證金公司減倉。據Wind資訊統計，今年中報證金公司曾首度出現在24家創業板公司的前十大流動股東中，截至三季度末，其中尚有16家公司的前10大流通股東中還能見到證金公司的身影。這表明，其余8家公司在三季度都被證金公司大筆減持；另外，在證金公司仍然現身的16家公司中，同花順、高新興等11家公司在三季度同樣遭到證金公司不同程度的減持。而在這24家公司中，僅有神霧環保、華宇軟件在三季度獲證金公司小比例增持。
2017年三季度，證金公司減持和退出前十大股東的上市公司數量較多。2017年三季度證金公司減持了112家公司，退出了65家公司十大股東之列，而增持和新進的公司數量分別只有73家和9家。而在之前的一個季度，證金公司減持和退出的公司分別只有52家和23家，增持和新進的公司分別多達154家和69家。
具體行業方面，三季度，證金公司減持了以鋼鐵、有色、煤炭為代表的周期股板塊、TMT板塊和食品飲料行業，適度增持了建材、機械、汽車行業，而對金融板塊則有增持有減持。
截至三季度末，證金公司繼續增持的公司有73家，按增持比例排序，排在前20的公司為：上海電力、上海建工、張江高科、新華醫療、上海醫藥、軟控股份、安信信托、浦東金橋、首開股份、山東黃金、陜鼓動力、國投電力、白云山、國電南瑞、安徽合力、東興證券、*ST青松、國泰君安、上海電氣、一汽轎車。值得一提的是，這些公司全都為滬深主板公司，其中部分上海本地股在近期的上海自由貿易港主題行情中短線漲幅較為明顯。
另一方面，截至三季度末，證金公司減持的公司有112家，按減持比例排序，排在前20的公司為：東方金鈺、中國聯通、長盈精密、北方稀土、昊華能源、鞍鋼股份、柳工、天津港、閏土股份、華策影視、浙江龍盛、三安光電、洛陽鉬業、恒順眾昇、欣旺達、中興通訊、中國鋁業、中天科技、建投能源、君正集團，這些公司中不乏在三季度頻創新高的周期股、白馬股。
此外，匯金公司三季度的持股變動程度較低。截至今年三季度，匯金公司持股市值達3.49萬億元，環比增長0.35萬億元，創下2015年三季度以來的新高。截至2017年三季度末，匯金公司持有994家公司的股票，持股市值達3.49萬億，占A股總市值比重為5.69%（之前兩個季度分別為5.44%、5.19%），連續三個季度小幅上升。而實際上，匯金公司持股情況總體較為穩定，增減持情況并不明顯，今年來市場的逐步回暖是匯金公司持股市值提升的主要原因。
從行業配置結構來看，匯金公司持有銀行市值占比達88.6%，持有保險和證券市值占比分別為2.6%和1.4%。三季度，匯金公司新進34家公司的十大股東之列，按持股比例排序，排在前10的公司為露笑科技、仟源醫藥、迪森股份、西南證券、金力泰、大洋電機、金地集團、洋河股份、鹽湖股份、天順風能。2017年三季度匯金公司繼續增持的公司只有1家，該公司為立訊精密。
（文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。）
如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。
未經《每日經濟新聞》報社授權，嚴禁轉載或鏡像，違者必究。
讀者熱線：4008890008
特別提醒：如果我們使用了您的圖片，請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站，可聯系我們要求撤下您的作品。
歡迎關注每日經濟新聞APP
