上市券商前三季度發大財 自營收益增63%

19家上市券商三季報全部公布完畢，19家券商前三季度均實現營收、凈利同比雙雙增長。據券商三季度報告統計，19家上市券商營業收入共計830.86億元，同比增長43.20%；凈利潤共計308.36億元，同比增長55.34%。從各項業務數據來看，經紀業務、自營業務和投行業務收入的增加，是多數券商業績同比增長的主要原因。

《證券日報》記者根據券商三季報統計得知，19家上市券商前三季度自營收益約為239.91億元，同比增長63.04%。中信證券自營收益以62.41億元(投資收益+公允價值變動-對聯營合營企業投資收益)排名榜首；方正證券自營收益同比增幅超過290%，是增幅最大的券商；光大證券自營業務實現同比扭虧為盈。

自營收益全線飄紅

9家券商同比增幅超100%

19家上市券商的自營收益中，中信證券、海通證券 、廣發證券依次位居前三，也正是這3家券商自營收入超過20億元，分別為62.41億元、37.07億元、23.42億元。19家上市券商中，僅宏源證券自營收益出現小幅虧損。

具體來看，中信證券、海通證券、廣發證券等大型券商的地位相對穩固。自營收益超過10億的還有4家券商，為華泰證券 、招商證券 、宏源證券、興業證券 ，分別是15.68億元、15.54億元、12.17億元、10.78億元。此外，超過5億元的券商還有6家，分別是西南證券 、長江證券 、東吳證券 、方正證券、東北證券 、國金證券 .

從同比增幅情況來看，自營收益同比增幅最大的是方正證券，為290.43%，其次是太平洋證券 ，為289.52%。國海證券 、光大證券自營收益同比增幅均超200%，分別為262.83%、259%。自營收益同比增幅超100%的還有5家券商，分別是東吳證券、國金證券、西南證券、華泰證券、長江證券。

方正、太平洋

自營收益同比增幅大

從自營收益同比增幅來看，方正證券自營收益同比增幅最大，今年三季度以來實現自營業務收入7.34億元(投資收益+公允價值變動-對聯營合營企業投資收益)，同比增長290.43%。

自營收益大大提升了公司整體業績，從總體業績來看，方正證券前三季度實現營業收入36.02億元，歸屬母公司所有者凈利潤14.82億元，同比分別增長51.05%、76.79%。自營業務收入占比達到20.38%，僅次于經紀業務占比。

自營規模方面，交易性金融資產為54.98億元，由于民族證券的并入，與去年全年相比增長155.06%。自營可供出售金融資產107.03億元，與去年全年相比增長140.88%，主要因為加大了債券投資規模所致。與此同時，方正證券整合民族證券進展順利，經紀業務份額持續提升，自營業務成亮點。

中信建投分析師劉義表示，今年8月份，民族證券正式納入方正證券合并報表范圍。合并民族證券后，方正證券整體實力上升一個臺階，凈資產、凈資本、營業網點等多項指標躋身行業前十，總資產和凈利潤排名行業第十位左右，已表現出成為一流券商的潛質。

與此同時，一些極具特色的中小型券商，今年則迎來了業績的轉折點，自營業務收入表現尤其突出。

太平洋證券今年前三季度公司共實現自營收益(投資收益+公允價值變動-對聯營合營企業投資收益)4.09億元，同比增長289.52%，其中第三季度投資收入為2.33億元，而去年同期為5803.07萬元，同比大增301.72%。

前三季度太平洋證券在債券、股票資產配置規模均有顯著擴張，受“股債雙牛”利好影響，自營業務表現優異，帶動公司投資收益和公允價值變動收益同比分別增長1.42倍和55倍。中信建投分析師郭曉露表示，三季度A股成交量環比大漲，自營表現更為突出，是公司盈利增量貢獻最大板塊，也是公司今年以來業績持續超預期的首要原因。 公司投資業務收入的顯著改善是公司前三季度業績增長的關鍵因素。

除了太平洋證券之外，還有不少券商的業績受益于自營業務。比如在興業證券前三季度經紀業務收入同比僅上升3.7%的情況下，實現自營投資收入(投資收益+公允價值變動-對聯營合營企業投資收益)10.78億元，同比增長91.81%，自營收益貢獻占比31.72%成為營收最大來源。