銀行系打響反擊戰 貨基產品或主打安全牌

每經編輯 每經記者 李娜 發自成都    

每經記者 李娜 發自成都

最近一段時間，很多人銀行卡里的活期存款被主人們興高采烈地搬了趟家——購買貨幣基金。

憑借年前資金緊張狀況下的高收益，以及T+0到賬和手機購買的便利性，余額寶、理財通等互聯網理財產品不斷分流著銀行的儲蓄存款。

不在沉默中爆發，就在沉默中滅亡，銀行這回終于坐不住了。你推“活期寶”，我推“如意寶”，你墊資贖回T+0，我喊出“一秒到賬”……銀行的反擊戰已經打響！

“寶”類產品陸續上市/

根據央行的金融統計數據，今年1月人民幣存款減少了9402億元。專家分析稱，利率市場化推進下，理財產品增多，加上近期貨幣市場基金的快速發展，對居民存款起到了明顯的分流作用。

面對活期存款的不斷 “搬家”，一些銀行再也坐不住了。

“這一兩個月，銀行會推出一系列‘寶’類產品，以應對互聯網金融的沖擊，這些產品大多會以貨幣基金T+0的形式推出?！蹦炽y行系基金公司市場總監向《每日經濟新聞》記者表示。

據了解，多家銀行的“寶”類產品將在近期陸續上市，一場來自銀行間的“搶錢”大戰一觸即發。

首先宣戰的是中國銀行。春節過后僅募集3天，中行中銀基金旗下的中銀活期寶基金便以3億元的份額閃電成立；2月18日，中銀活期寶正式與投資者見面。

“我們這款產品的收益并不比余額寶低，投資者只需在中銀基金網站注冊一個賬戶，即可通過中國銀行卡購買。這款產品可以實現贖回實時到賬，目前客戶體驗反應還不錯。”中銀基金一位理財人士表示。

此前有消息稱，籌備一年多的民生銀行直銷銀行已進入內測收尾階段，即將推出貨幣基金產品“如意寶”。該產品以“1分錢起投”、“隨時取用”、“天天收益”等為賣點，帶有鮮明的互聯網金融烙印。

相比之下，建行、工行、農行的步伐稍顯落后。

“建行內部專門開過會，原來說與建信基金合作，于去年10月推廣貨幣基金T+0，結果沒了下文。最新消息是預計3月份會推出。”建行一位理財人士表示。

建信基金相關基金人士也表示，公司確實和建行有合作貨幣基金T+0的打算，目前還在商談階段。

據了解，工行與工銀瑞信基金合作推出的“天天益”理財產品目前只在江浙地區試點。該產品可以把卡內沉淀資金投向“工銀現金寶”，1元起購，整元購買，支持24小時購買和贖回，贖回資金實時到賬。

農銀匯理基金公司市場部總經理胡惠琳向《每日經濟新聞》記者表示，公司已就如何豐富貨幣基金的理財功能、提高便利性向農行提出了建議。

浦銀安盛基金公司有關人士表示：“我們會先發一只貨幣基金，和浦發銀行合作，目前雙方仍在溝通中?！?/p>

證監會網站顯示，浦銀安盛已經申報了一只名為 “浦銀安盛日日盈”的貨幣市場基金。

此外，由上海銀行、中國機械工業集團共同發起設立，剛剛于2013年8月成立的上銀基金公司，將其首只基金產品定義為上銀“慧財寶”貨幣市場基金，并已進入募集期。該產品A類的最低起售金額降低至0.01元，按日計提收益，按月結轉，無任何認購、申購和贖回費用，互聯網金融特點十分明顯。

銀行反應冷熱不均/

《每日經濟新聞》記者采訪了解到，雖然各家銀行都感受到了來自互聯網金融的巨大沖擊，意識到了被動就要“挨打”，但目前各銀行的反應冷熱不均。

“中小股份制銀行和城商行的危機感很強，也很熱情，他們會主動來找我們談。目前有合作意向的都是固定收益類產品，還在溝通階段，尚未落實到具體產品上?！比A南某基金公司電商老總告訴記者。

一位固定收益能力不俗的基金公司電商負責人表示：“我們也在努力跑銀行，中小銀行多一些，四大行和大型股份制銀行都不好談，進展很慢?！?/p>

“其實銀行受到的沖擊并沒有市場預期的那么嚴重。尤其是四大行，他們活期儲蓄還是很豐厚，不過部分中小銀行和城商行抗風險能力會相對較弱?！鄙虾Ｒ晃换鸸靖笨偟莱隽算y行反應冷熱不均背后的玄機。

申萬證券認為，在利率市場化和金融脫媒的背景下，兩類銀行受到的沖擊較大：一類是大客戶較多因此貸款議價能力相對較弱的銀行；另一類是原先擁有穩定活期存款，因此受貨幣基金分流影響較大的銀行。同時，也有兩類銀行受到的沖擊較小：一類是貸款議價能力強，即轉嫁成本能力較強的銀行，如民生銀行；另一類是存款客戶對銀行依賴度較高，存款“搬家”緩慢的，如農業銀行。

銀行渠道優勢明顯/

那么，跟非金融企業的 “各類寶”相比，銀行的“寶”類產品有何優勢呢？

國元證券研究員盧羽佳曾表示，相比互聯網金融同類型的理財產品，雖然銀行在收益率方面或許并不占優勢，但一些不同的客戶群選擇會不同，一些客戶會覺得銀行更安全，更愿意選擇銀行。

近日，有關余額寶的安全漏洞問題再次繃緊了公眾的神經，這或許給了銀行系類余額寶產品 “彎道超車”的機會。業內人士認為，專業的金融機構比互聯網企業在投資和風控方面更有經驗。跟其他互聯網金融產品相比，銀行類“寶”產品有其獨特的優勢，不僅轉賬受限制更少，而且安全感更強，更容易獲得老百姓的青睞。

事實上，不少基金人士也承認，銀行系“寶”類產品仍有明顯優勢。

“我覺得和電商相比，銀行的優勢很大。首先，銀行的客戶多；其次，無論是U盾還是加密措施，都使得銀行的賬戶體系更加安全?！鼻笆鲢y行系基金公司市場總監強調。

在眾多基金公司人士看來，銀行目前受困于自身機制，難以施展拳腳。但銀行一旦出手，肯定會做得不差。具體來看，電商的優勢在于具有一定的客戶粘性，而且十分注重客戶體驗，強調貨幣基金的支付功能，而銀行作為傳統的金融機構，更重視產品收益和風險。這一思維理念上的差別，會導致二者互相學習，最終會找到利益的平衡點。

值得一提的是，目前以貨幣基金為主打產品的“各類寶”加速了利率市場化的進程。美國市場經驗表明，貨幣基金的風生水起是利率市場化的必然結果，但一旦遇到降息，貨幣基金就會失去吸引力，市場將迎來新一輪洗牌。