銀監(jiān)會布控表外業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)風(fēng)險 “曲線融資”與“兜底理財”存隱患

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京

作為銀行最具創(chuàng)新活力的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀證、銀基、銀保、銀信等合作類交叉性業(yè)務(wù)風(fēng)險引起了監(jiān)管層的高度關(guān)注。

與此同時，影子銀行、民間融資和非法集資等外部風(fēng)險在向銀行體系的傳導(dǎo)方面也在此時亮起了紅燈。

近日，據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者調(diào)查了解，在銀行和非銀金融機構(gòu)的交叉性業(yè)務(wù)中，“曲線融資”和“兜底理財”的風(fēng)險隱患與日俱增，受關(guān)注度也越來越高。

對于影子銀行、民間融資和非法集資等外部風(fēng)險的控制，目前銀行主要還是把控銀行信貸管理制度和流程規(guī)范化。

監(jiān)管層強調(diào)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險/

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，銀行和非銀金融機構(gòu)的合作類交叉性業(yè)務(wù)被業(yè)內(nèi)形象地視為 “貓捉老鼠”的游戲，而其深意則是通過跨市場的互動來規(guī)避監(jiān)管。

然而，這類創(chuàng)新業(yè)務(wù)或產(chǎn)品在提升市場活躍性的同時，也逐漸暴露出其潛在風(fēng)險。

3月3日，銀監(jiān)會主席尚福林在銀監(jiān)會黨委會上，特別強調(diào)了對當(dāng)前金融的風(fēng)險防控和化解。

值得注意的是，在上述會議中，尚福林還提及理財、代付以及銀證、銀基、銀保、銀信等合作類交叉性業(yè)務(wù)領(lǐng)域的表外業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)風(fēng)險，以及影子銀行、民間融資、非法集資等領(lǐng)域外部風(fēng)險傳染。

“從銀監(jiān)會今年工作安排的種種跡象來看，對于風(fēng)險的防控是越來越細致，并不是以宏觀的方式來調(diào)控，而是針對風(fēng)險點來逐個擊破。”某證券公司銀行分析師對 《每日經(jīng)濟新聞》記者稱，這也意味著監(jiān)管層思路的改變。

該分析師告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，在金融產(chǎn)品不斷尋求創(chuàng)新和規(guī)避監(jiān)管的同時，跨市場合作的風(fēng)險也隨之提升。

從銀行的實際運作看，銀行理財產(chǎn)品的規(guī)模巨大，而產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，潛在的風(fēng)險是不能忽略的。

此外，該分析師還對記者分析表示，銀行與銀行之間、銀行與非銀機構(gòu)、證券機構(gòu)和保險機構(gòu)之間，通過跨市場互動，創(chuàng)設(shè)出各類金融產(chǎn)品。這些產(chǎn)品的總規(guī)模大、業(yè)務(wù)分散、種類繁多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜、涉及機構(gòu)廣，其系統(tǒng)性風(fēng)險極強。

而一家股份制銀行信貸部的一位人士則告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，銀監(jiān)會已經(jīng)在銀行理財業(yè)務(wù)方面不斷地出臺新規(guī)和指導(dǎo)意見規(guī)范業(yè)務(wù)。“從目前的情況來看，應(yīng)該說效果還是很明顯的。”

“兜底理財”提高了銀行風(fēng)險/

對于銀行合作類交叉性業(yè)務(wù)的風(fēng)險，不少銀行人士都提到了“曲線融資”和“兜底理財”兩個方面。

“對于地方政府的一些債務(wù)，銀行直接貸款是在不斷收緊。可能這個時候，地方政府就會通過銀信合作的模式來進行融資運作，這種運作讓銀行風(fēng)險的暴露延時，而風(fēng)險也更加隱蔽。”上述股份制銀行人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。

該人士還稱，這不僅僅是地方政府的融資模式，部分工商企業(yè)貸款也是采取這條途徑。一些企業(yè)融資甚至間接的通過擔(dān)保公司、高利貸公司做資金搭橋，也在一定程度上將風(fēng)險隱藏了起來。

另外，對理財產(chǎn)品的“兜底”行為也間接提高了銀行的風(fēng)險。“銀行在為客戶進行融資性理財時，往往都是提供隱性擔(dān)保作為產(chǎn)品發(fā)行的前提，甚至還為一些產(chǎn)品違規(guī)的提供兜底承諾，已經(jīng)是行業(yè)內(nèi)的一種慣例了。而一旦銀行客戶的資金并不能償還時，銀行將直接陷入代償?shù)膶擂尉车亍?rdquo;上述股份制銀行人士表示，銀行理財目前還做不到投資者完全自負責(zé)任的程度，市場需要很長一段時間來進行“教育”。

此外，在跨行業(yè)互動越來越活躍時，影子銀行、民間融資和非法集資等外部風(fēng)險對銀行體系的傳導(dǎo)危害逐漸顯現(xiàn)出來。

“其實，民間借貸和非法集資資金的最終源頭可能都是銀行信貸資金，往往出事都會有銀行受到牽連。”某國有大行人士表示，高額的利差會讓人瘋狂，不少人從事民間借貸都是通過銀行“曲線”獲得資金，然后再以高利貸放出去，而銀行信貸與高利貸、非法集資等活動的風(fēng)險完全不對等。

“對于銀行體系的風(fēng)險防范，不僅僅是監(jiān)管機構(gòu)的事情，也是各個金融機構(gòu)的事。監(jiān)管層要在政策上不斷完善，防止機構(gòu)‘鉆空子’。而金融機構(gòu)也要通過自身管理的加強，來預(yù)防潛在的風(fēng)險。”上述銀行人士稱，“尤其是對已經(jīng)貸出的資金用途，銀行要實行管理和追蹤，讓資金能切實的用在既定的項目上。”