指數(shù)基金成今年業(yè)績領(lǐng)跑者

　　“震蕩市”是多數(shù)基金經(jīng)理對2009年A股市場的判斷，更多基金公司明確表示在震蕩市中更有利于主動配置型基金的操作。然而，現(xiàn)實與這些公司想法并不一致，數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，指數(shù)基金不僅成為上周的周冠軍，更成為今年以來基金表現(xiàn)中的強者，以主動投資見長的股票型基金整體稍顯遜色。

　　指數(shù)基金表現(xiàn)搶眼

　　銀河證券統(tǒng)計顯示，剛剛過去的一周，指數(shù)型基金以7.03%的周增長率成為基金中的冠軍。其中富國天鼎更是以9.59%的周漲幅成為指數(shù)基金的領(lǐng)跑者。緊隨其后的是易方達深100ETF、融通深證100、友邦華泰上證紅利以及華夏中小板股票ETF，分別上漲了9.40%、8.96%、8.37%和7.62%。而股票型基金周漲幅為5.11%。

 　　不僅上周指數(shù)基金超越了股票型基金，放到更長的時間來看，指數(shù)基金依舊是今年業(yè)績的領(lǐng)跑者。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，在過去的四周之中，指數(shù)基金的凈值增長率為1.26%，高于股票型基金0.24%的漲幅；過去三個月的表現(xiàn)同樣如此，指數(shù)型基金上漲了14.39%，股票型基金為11.26%。

　　主動型基金配置能力不齊

　　主動型基金在今年的市場中未能最大力度發(fā)揮主動優(yōu)勢，主動型基金不僅落后于大市，也輸于被動型指數(shù)基金。安信證券基金分析師任瞳表示，之所以出現(xiàn)這種情況，有兩方面的原因：首先，今年以來市場并非完全是一個震蕩市，前期的指數(shù)大幅反彈為指數(shù)基金今年的收益創(chuàng)造了空間。二月以來市場雖然開始震蕩，但到目前為止市場已經(jīng)反彈到了前期高點附近，指數(shù)型基金的表現(xiàn)相對較好。

　　其次是主動型基金的主動配置能力層次不齊，一些表現(xiàn)不佳的主動型基金拖累了整體業(yè)績。基金中存在一些對市場把握較為準確同時又能靈活操作的產(chǎn)品，如世紀成長、金鷹中小盤等基金今年以來表現(xiàn)不俗，其表現(xiàn)遠超全部指數(shù)基金。但同樣也存在著一些主動配置出現(xiàn)偏差的基金，因此從平均水平來看，主動型產(chǎn)品就輸于指數(shù)基金。

　　上周部分基金漲幅

　　基金名稱 上周漲幅

　　股票型基金 5．11％

　　指數(shù)型基金 7．03％

　　富國天鼎 9．59％

　　易方達深100ETF 9．40％

　　融通深證100 8．96％

　　友邦華泰上證紅利 8．37％

　　華夏中小板股票ETF 7．62％