半導體設備材料龍頭一季度業績亮眼，國產替代率穩步提升

5月6日早盤，A股主要寬基指數高開。上證指數開盤報3295.25點，漲0.49%。深證成指開盤報9974.53點，漲0.75%。創業板指開盤報1966.97點，漲0.97%。近期受關稅風險擾動，自主可控、國產替代主題熱度抬升。其中，科創半導體ETF（588170）漲近1%，信創ETF（562570）漲近2%。

天風證券認為，設備龍頭業績高增+壁壘始終凸顯。業績方面，設備材料領域頭部廠商2025Q1業績表現亮眼，同時行業在新一輪并購重組及資本運作推動下加速資源整合，助力本土頭部企業打造綜合技術平臺并強化全球競爭力。國產替代持續深化，零部件環節自主可控迎來契機，國產設備商對去美化供應鏈需求強烈，關鍵品類替代率穩步提升。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導體需求擴張。