量質效均衡發展下 杭州銀行高質量發展成色更足

近日，杭州銀行（股票代碼600926）披露2024年年度報告和2025年第一季度報告。面對復雜多變的外部環境和加速分化的行業趨勢，該行堅定“輕資本、流量化、國際化、數字化”轉型路徑，聚焦實體經濟和“五篇大文章”的金融需求，實現了規模、質量、效益的均衡發展。 核心指標穩步提升 報告期內，杭州銀行錨定戰略目標，堅定不移地推進“穩增長、調結構、控風險、增動能”，多項核心經營指標逆勢突圍，高質量發展底色愈發鮮明。財報顯示，該行2024年實現營業收入383.8億元、凈利潤169.8億元，同比增幅分別達9.6%和18.1%，基本每股收益2.74元，加權平均凈資產收益率提升至16%，效益增速穩居上市銀行第一梯隊。值得關注的是，在行業息差普遍承壓背景下，該行貿易融資、資產托管、財富管理、外匯對客等輕資本業務加速發力，疊加投資業務有效支撐，驅動全年非息收入大幅增長20%，占營收比重升至36.3%，充分彰顯了其穿越經濟周期的發展韌性。 進一步拆解，我們發現高成長性的背后，是杭州銀行持之以恒做優業務結構的必然結果。正如該行董事長在年報致辭中所說“堅持長期主義，多做打基礎、利長遠的事，堅定向制造業、中小企業、信用小微、跨境金融、科創服務轉型，質效并舉推動高質量發展”。數據顯示，2024年末杭州銀行貸款規模突破9300億元大關，其中科技貸款、制造業貸款、綠色貸款同比分別增長29.5%、26.3%和21.5%，高于全行貸款平均增速，服務實體經濟的精準性持續增強。另一方面，負債端轉型成效同樣顯著，通過構建"結算+代發+供應鏈"綜合服務體系，全年存款規模勁增21.7%至1.27萬億元，日均低付息存款增速超40%，帶動付息成本下降15個BP，資產負債結構實現"雙向優化"。 此外，該行始終保持審慎經營定力，資產質量指標繼續領跑。報告期內，不良貸款比例0.76%，繼續維持低位；不良認定保持嚴格，逾期貸款與不良貸款比例、逾期90天以上貸款與不良貸款比例分別為72.74%和55.61%，分別較上年末下降9.79、2.55個百分點；撥備覆蓋率541.45%，風險抵補充足，為高質量發展筑牢安全底座。 針對市場關注的資本問題，杭州銀行打出"內外并舉"組合拳。通過積極推進資本工具發行、可轉債轉股等市場化手段，以及加強內部資源的合理配置，年末核心一級資本充足率提升至8.85%，資本充足率達13.80%，兩項指標年度增幅分別達0.69和1.29個百分點，資本實力實現有效提升，為未來業務拓展打開空間。 進入2025年一季度，該行繼續保持良好發展勢頭：資產總額增長5.20%至2.22萬億元，其中存貸規模分別達13,487.79億元和9,951.96億元，較年初增長5.99%和6.15%。實現營收99.8億元，凈利潤60.2億元，同比增長2.2%和17.3%，營收凈利繼續延續雙增態勢。不良貸款率0.76%，與上年末持平，撥備覆蓋率530.07%，資產質量保持穩定。從一季度表現來看，杭州銀行發展動能強勁，為全年目標實現打下了堅實基礎。 動能轉換提質增速 當前經濟結構正處于轉型階段，基建、地產等傳統板塊增速放緩，而科創、綠色等新質生產力成為高質量發展的新引擎。在新舊動能轉換的關鍵時期，如何把握政策導向、市場導向，將業務結構與經濟結構相契合，決定了一家銀行究竟能走多遠。作為一家扎根浙江的城商行，杭州銀行依托區域經濟活力強、科創生態優、數字產業領先的獨特資源稟賦，圍繞“五篇大文章”戰略主線，構建起服務現代化產業體系的專業護城河，差異化競爭優勢逐步顯現。 科技金融一直是杭州銀行的一張金名片。結合國家科創改革試驗區建設方案，該行近兩年升級打造了“1+7+N”的科創金融專營體系，組織管理更為扁平、高效；并以數據化和專業化為依托，通過自建的科創企業數據庫和“6+1”的科創產品體系，持續推進科創金融全面邁向3.0時代，形成了支撐企業科技創新的全周期、全鏈條金融服務生態。數據顯示，目前該行服務科創企業超2.3萬戶，累計培育超320家公司上市。這里面既有陪伴成長起來的行業龍頭企業，也有近年崛起的科技新銳。值得一提的是，今年3月份該行還獲得了科技金融并購貸款試點資格，未來將能夠更好地為科創企業提供并購融資等相關服務。 作為綠色金融的積極踐行者，杭州銀行始終將服務國家“雙碳”戰略與業務發展深度融合。通過創新產品體系、深化場景應用，實施差異化政策，推動綠色貸款快速增長，累計為杭州綠色地鐵“光伏+節能”項目、臨岐夏中農光互補光伏項目、天子嶺垃圾填埋場光儲項目等73個碳減排項目提供低成本資金支持，以實際行動助力繪就美麗中國新圖景。 普惠金融關系小微企業經營主體的發展，更關系民生福祉。近年來，杭州銀行持續完善金融服務小微企業“敢貸、愿貸、能貸、會貸”機制，并通過“連續貸”+“靈活貸”等方式，幫助普惠客戶改善信貸期限結構、降低融資成本。另一方面，數字化是提升普惠金融服務質效的有力手段，過去靠人海戰術，鋪攤子的營銷方式已經不能很好的適應當前金融消費者的需求，因此該行正全面推進小微金融數智賦能工程，依托自建的蒲公英平臺，引入行業、資質、票據等商機標簽，精準定位企業場景需求，精準匹配金融解決方案，提升客戶綜合服務能力，從而獲取可持續增長動力。 在養老金融領域，該行持續加強養老企業金融支持，促進“養老+金融”融合；通過打造多層次養老屬性金融產品貨架，滿足居民多樣化的養老服務需求，并積極拓展移動適老化金融渠道、強化交易功能安全保障，提升適老金融服務能力以消除金融數字鴻溝。同時，協助政府做好“老有所養”工程，努力復制成功經驗，助力實現全省老年人的補貼發放線上走、準確到。 “數智賦能”作為2024年各家銀行提及頻率非常高的一個詞，充分體現了銀行業對數字化轉型的高度重視。早在2021年，杭州銀行就制定了金融科技“十四五”規劃，前瞻布局“數智杭銀”戰略體系。近兩年全面升級實施“數智賦能一號管理工程”，圍繞“金融服務數字化重構、客戶需求精準觸達、全渠道協同運營、場景生態閉環構建”四個維度，系統性推進銀行數字化革新，努力將科技能力鍛造為高質量發展核心引擎。“我們正通過構建智鏈（數字基建）+智腦（需求挖掘）+智網（渠道協同）+智景（生態場景）的智慧服務矩陣，實現金融服務全鏈路數字化重塑。”杭州銀行相關負責如是說。這種“技術驅動+場景落地”的數字化轉型路徑，正推動杭州銀行從"金融服務的提供者"向“數字生態的構建者”跨越升級。據了解，該行2024年數字化轉型投入占營收比重4.25%，占比逐年提升。持續加碼的科技投入正轉化為顯著競爭優勢：在數字政務建設、智慧場景服務，科技能力輸出等方面杭州銀行都走在前列，其推出的智慧繳費、智慧園區、智慧社區、智慧慈善等場景解決方案，服務客戶已超500家，“財資平臺”“云e信”“承易貼”等一系列拳頭產品在市場上也具有良好口碑，“3+4+X”杭銀金引擎司庫服務方案更是為企業數字化轉型提供全周期金融支持。 客戶經營持續深化 客戶是立行之本，做大做優客戶群是轉型發展根基，也是踐行金融為民的具體體現。杭州銀行始終貫徹“以客戶為中心”的經營理念，通過著力擴大客群，深化客戶經營，為客戶爭取市場機會、創造價值，力爭實現雙贏。報告期內，該行全力推進“拓客訪客一號發展工程”，提升公司金融“六通六引擎”、小微金融“云貸e通”、零售金融“幸福金桂”、理財公司“幸福99六合”等產品體系的市場競爭力。同時，因地制宜制定區域差異化營銷策略，以覆蓋率及市場影響力提升為目標，促進客戶結構優化和自身專業能力提升。 從業務板塊來看，對公業務依舊發揮壓艙石作用。根據財報顯示，該行債券承銷規模連續四年浙江省內排名第一，貿融和跨境金融實現較快增長。今年一季度，對公貸款靠前發力，條線貸款余額突破6300億元大關，較年初增長超11%；小微金融和中小企業服務加快轉型步伐，小微金融條線企業貸款余額297.8億元，較上年末增長10.7%，為完成全年投放目標和夯實資產收益奠定了基礎。 零售板塊則呈現“財富+信貸”雙輪驅動格局。一方面代發、企業主等重點客群經營縱深推進，配合煥新打造的“幸福金桂”財富品牌，一季度零售客戶總資產（AUM）突破6300億元，延續了良好的增長勢頭。另一方面，積極推進信貸中心及“杭小花”品牌建設，消費信貸加速布局。在2024年全國個人住房貸款余額下降的環境下，該行依托杭州較為火熱的二手房市場，在去年按揭貸款余額增幅超過12%的基礎上，今年一季度繼續實現正增長，余額超1080億元，較年初增長23.8億元。 大資管板塊加快輕資本轉型。一季度末，資產托管規模突破1.87萬億，對客業務和債券承分銷持續發力，規模和業務收入實現雙提升。同業生態圈建設方面，價值連城平臺向實向新，金鑰匙”和“杭E家”兩大同業平臺完成升級；同時，抓準市場時機，成功發行100億元無固定期限資本債券，推動綜合負債成本同比下行。杭銀理財穩健經營，季末理財產品余額超4500億元，較年初增長4.72%,規模穩居城商行第一梯隊。 2025年是杭州銀行“二二五五”戰略的收官之年。該行表示將以客戶為中心，以奮斗者為本，持續推動輕資本、流量化、國際化、數字化轉型，著力推進“兩大工程”，爭做“優等生、好銀行”。更加重視拓客戶做結算做代發增營收控風險，加快打造細分市場差異化競爭優勢，著力構建客戶、產品、團隊、風控、運營督導的價值增值閉環管理；強化精細管理、數智管理，奮力實現高質量發展，為金融強國建設貢獻更大的力量。 （本文不構成任何投資建議，信息披露內容以公司公告為準。投資者據此操作，風險自擔。）