證券直播違規(guī)再起？滬上兩家券商營業(yè)部收警示函

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 彭水萍

日前，粵開證券發(fā)布公告稱，公司收到上海證監(jiān)局出具的監(jiān)管措施決定書，主要是公司上海浦東新區(qū)楊高南路證券營業(yè)部在直播過程中出現(xiàn)了違規(guī)行為。無獨(dú)有偶，記者發(fā)現(xiàn)，同期上海證監(jiān)局也披露了華興證券上海浦東新區(qū)楊高南路證券營業(yè)部的監(jiān)管措施決定書，主要原因也涉及該營業(yè)部在直播過程中違規(guī)行為。有意思的是，二者都位于楊高南路759號(hào)。 

實(shí)際上，早在蔡鈞毅事件后，上海證監(jiān)局就曾加碼監(jiān)管，旨在規(guī)范證券從業(yè)人員利用自媒體工具開展業(yè)務(wù)活動(dòng)的行為。 

證券直播再現(xiàn)違規(guī)

4月25日，粵開證券發(fā)布公告稱，收到上海證監(jiān)局出具的對公司上海浦東新區(qū)楊高南路證券營業(yè)部采取警示函措施的決定。該決定顯示，粵開證券上海浦東新區(qū)楊高南路證券營業(yè)部在開展證券投資顧問業(yè)務(wù)過程中，存在未按粵開證券制度規(guī)定對相關(guān)直播內(nèi)容進(jìn)行審核，相關(guān)投資建議信息未記錄留存等情形。

對此，粵開證券表示，針對上述事件，公司引以為戒，按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，嚴(yán)格落實(shí)整改措施，對存在的問題進(jìn)行整改。公司將持續(xù)建立健全并嚴(yán)格執(zhí)行證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度、工作流程和操作規(guī)范，切實(shí)加強(qiáng)證券投資顧問業(yè)務(wù)管理，同時(shí)不斷優(yōu)化合規(guī)管理機(jī)制，提升合規(guī)管理水平，推動(dòng)公司證券投資顧問業(yè)務(wù)規(guī)范、有序運(yùn)作。 

無獨(dú)有偶，記者發(fā)現(xiàn)，同期上海證監(jiān)局還對華興證券上海浦東新區(qū)楊高南路證券營業(yè)部也采取了警示函措施。上海證監(jiān)局指出，華興證券該營業(yè)部個(gè)別員工存在未按華興證券制度規(guī)定及時(shí)報(bào)備相關(guān)直播活動(dòng)，且直播過程中存在涉及具體證券的投資建議的情形，反映出該營業(yè)部合規(guī)管控不到位。

同時(shí)，上海證監(jiān)局還進(jìn)一步對前述提到的華興證券“個(gè)別員工”——陳某也采取了警示函措施。

有意思的是，粵開證券上海浦東新區(qū)楊高南路證券營業(yè)部與華興證券上海浦東新區(qū)楊高南路證券營業(yè)部都位于楊高南路759號(hào)，只不過二者位于不同的樓層。 

當(dāng)然，這并非券業(yè)首次將“罰單”指向直播展業(yè)。比如，2024年11月，遼寧證監(jiān)局曾指出，中天證券沈陽楓楊路證券營業(yè)部部分網(wǎng)絡(luò)直播未報(bào)備也未進(jìn)行合規(guī)管控，向客戶提供的部分投資建議缺少合理依據(jù)，留痕記錄不完整。另外，2024年7月，福建證監(jiān)局也指出，國融證券福州東街證券營業(yè)部組織證券投資顧問人員與不具備證券投資咨詢資質(zhì)的第三方公司合作開展網(wǎng)絡(luò)直播投顧業(yè)務(wù)。 

監(jiān)管曾明確自媒體展業(yè)要求

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者觀察發(fā)現(xiàn)，券商從業(yè)人員通過直播展業(yè)的行為是近年來券商行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和線上營銷趨勢的體現(xiàn)。直播形式能夠突破傳統(tǒng)線下服務(wù)的空間限制，吸引年輕投資者群體，尤其是對信息獲取方式偏好視頻化、即時(shí)化的用戶。例如，部分券商通過抖音、微信等平臺(tái)提供市場分析，增強(qiáng)品牌曝光度。同時(shí)，直播可作為投資者教育的有效工具，通過實(shí)時(shí)互動(dòng)解答市場熱點(diǎn)問題，普及金融知識(shí)，幫助投資者理解宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與市場風(fēng)險(xiǎn)。 

然而，作為行業(yè)創(chuàng)新的必然產(chǎn)物，券商直播展業(yè)的合規(guī)也常常受到挑戰(zhàn)。比如違規(guī)薦股與誤導(dǎo)性宣傳、無證展業(yè)與身份混淆、內(nèi)容監(jiān)控與留痕管理不足等。證監(jiān)會(huì)就曾明確表示，禁止以直播的方式開展投資品種選擇、投資組合推介等薦股行為。證券公司工作人員通過網(wǎng)絡(luò)直播發(fā)表評論時(shí)，應(yīng)當(dāng)保持客觀、專業(yè)的態(tài)度，主要圍繞經(jīng)濟(jì)形勢分析、市場變化評論、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)解讀等宏觀層面。

值得一提的是，2021年10月，在蔡鈞毅事件后，上海證監(jiān)局曾發(fā)布《關(guān)于規(guī)范證券從業(yè)人員利用自媒體工具開展業(yè)務(wù)活動(dòng)的通知》。上海證監(jiān)局表示，為規(guī)范轄區(qū)內(nèi)證券從業(yè)人員利用自媒體工具開展業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，各證券公司應(yīng)當(dāng)對照自查，切實(shí)加強(qiáng)對員工利用自媒體工具展業(yè)行為的管控，提升風(fēng)險(xiǎn)管理有效性。彼時(shí)，上海證監(jiān)局還表示，下一步，上海證監(jiān)局將進(jìn)一步加大對轄區(qū)證券從業(yè)人員利用自媒體工具開展業(yè)務(wù)活動(dòng)的日常監(jiān)管。發(fā)現(xiàn)存在違規(guī)服務(wù)客戶行為、公司內(nèi)部管控制度缺失或落實(shí)不到位等問題的，將依法采取相關(guān)措施。

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