天元寵物擬收購復星系企業淘通科技 后者2023年開始接受上市輔導

每經記者｜黃海    每經編輯｜陳俊杰    

3月2日，A股寵物用品公司天元寵物公告，公司正在籌劃通過發行股份及支付現金方式購買廣州淘通科技股份有限公司（以下簡稱淘通科技）控股權并募集配套資金。標的公司估值及定價尚未最終確定，預計構成重大資產重組。

據公告，天元寵物此次的交易對家包括復星開心購（海南）科技有限公司（以下簡稱復星開心購）、李濤、廣州樂淘投資合伙企業（有限合伙）、廣州悠淘投資合伙企業（有限合伙）等標的公司股東。經穿透，復星開心購背后控股股東為復星集團。

《每日經濟新聞》記者查閱公開信息后發現，淘通科技此前在上市輔導進程中。今年1月，其輔導券商興業證券才剛剛披露第六期輔導工作進展情況報告。

擬收購電商代運營公司

據天元寵物披露，2025年2月28日，公司已與主要交易對方簽署了《關于廣州淘通科技股份有限公司的股份收購意向協議》，約定公司擬收購淘通科技的控股權。

目前，該次交易的交易方式預計為發行股份及支付現金相結合的方式購買交易對方持有的標的資產股權，并同時募集配套資金。交易目前尚存在不確定性，具體交易方式、交易方案以后續公告披露的信息為準。交易完成后，部分交易對方持有的上市公司股份比例可能將超過5%，交易預計構成關聯交易。

2024年以來，隨著國內外市場復蘇，寵物行業迎來修復期。2024年前三季度，天元寵物實現營收20.35億元，同比增長33.1%，實現歸母凈利潤5447.49萬元，同比增長4.34%。

天元寵物曾在2024年底披露的幾則投資者交流紀要中表示，隨著國內寵物產業快速、蓬勃發展，以及電子商務、移動互聯網等信息技術的應用普及，線上銷售已逐步成為我國寵物產品的主要銷售與推廣渠道。

“在銷售服務領域，公司面向國際與國內市場分別建立了國際與國內專業業務團隊，國際團隊進一步分區域進行市場開拓與客戶服務，國內團隊則重點發展與運營線上電商業務。”

此外其還提及，天元寵物主要通過進口，面向境內市場授權銷售瑪氏等公司旗下知名寵糧品牌產品，建立并鞏固公司境內線上與線下銷售渠道。

從業務層面來看，淘通科技與天元寵物之間有一定的協同性。

據公開信息，淘通科技是一家服務全球知名快消品品牌的電子商務綜合服務商，提供基于大數據支持下的品牌電商咨詢、消費者洞察、電商運營、全域營銷、影像輸出、供應鏈管理、技術支持服務，為品牌提供電商服務全域一站式代理服務。

公司總部位于廣州，在北京、上海、杭州均設有分公司，四地員工超500人。經營品類涉及食品、酒水、母嬰、個護、保健、寵物食品等。服務客戶主要包括瑪氏箭牌集團、百事桂格集團以及百威英博飲料、雀巢奶粉、寶潔日化、美士貓糧、皇家、AHAVA等40多個國內國際品牌客戶。據公司官網，2022年，公司的全年GMV（總成交額）約30億元。

標的公司此前接受上市輔導

據證監會官網，淘通科技于2023年6月公示接受上市輔導。

在此之前，公司曾在2016年5月20日掛牌新三板，并于2018年4月12日終止掛牌。2015年和2016年公司分別實現營收2.68億元、5.72億元。另據公司未經審計的2017年業績快報，當年公司實現營收10.86億元，歸母凈利潤5089.29萬元。

最新公告中，天元寵物并未披露復星開心購、李濤、廣州樂淘投資合伙企業（有限合伙）、廣州悠淘投資合伙企業（有限合伙）等標的公司股東的具體持股比例。

據復星國際全資子公司上海復星高科技（集團）有限公司（以下簡稱復星高科）披露的2023年度財務報表，2022年12月，復星高科子公司復星開心購曾以人民幣約1.25億元從合營企業復星保德信人壽保險有限公司收購淘通科技27.05%的股權。收購完成后，復星高科持有淘通科技55.93%的股權。

據公司2023年6月7日披露的上市輔導備案報告，復星開心購的持股比例略有上升，至53.9688%。3月2日傍晚，《每日經濟新聞》記者從淘通科技員工處了解到，目前復星開心購仍是公司的控股股東。

據輔導券商興業證券方面在今年1月公示的第六期輔導工作進展情況報告，輔導小組將在下一階段的輔導工作中繼續有針對性地開展輔導工作，持續關注淘通科技經營狀況并進行盡職調查，梳理相關問題并協助規范、完善。“輔導機構也將持續關注最新監管動態，確保輔導對象熟悉上市規則，協助輔導對象盡快實現完全符合上市公司要求的目標。”

封面圖片來源：視覺中國-VCG211382075207