公募直銷渠道限購持續(xù)“松綁”，有公司直接取消個(gè)人投資者單筆百萬申購門檻

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 趙云    

2月26日，摩根士丹利基金發(fā)布公告稱，將從2月27日開始調(diào)整個(gè)人投資者通過公司直銷中心申購旗下基金最低金額限制。

根據(jù)調(diào)整方案，包括取消個(gè)人投資者通過公司直銷中心首次申購旗下基金（除“摩根士丹利基礎(chǔ)行業(yè)證券投資基金”外）的單筆最低100萬元（含）金額限制，但受相關(guān)基金單筆最低申購金額限制。

今年以來，陸續(xù)有基金公司調(diào)整限購方案，特別針對(duì)直銷渠道部分乃至所有基金進(jìn)行“松綁”。

這家公司百萬直銷限購政策“松綁”

2月26日，摩根士丹利基金管理（中國）有限公司（下稱“大摩基金”）發(fā)布公告稱，將調(diào)整直銷中心受理個(gè)人投資者申購基金最低金額限制，直接取消了個(gè)人百萬申購限制。

具體來看，大摩基金公告指出，自2月27日起，取消個(gè)人投資者通過公司直銷中心首次申購旗下基金（除“摩根士丹利基礎(chǔ)行業(yè)證券投資基金”外）的單筆最低100萬元（含）金額限制，但受相關(guān)基金單筆最低申購金額限制。

另外，自2月27日起，取消個(gè)人投資者通過公司直銷中心首次申購摩根士丹利基礎(chǔ)行業(yè)證券投資基金的單筆最低1萬元（含）金額限制，但受該基金單筆最低申購金額限制。

對(duì)于大部分投資人來說，購買基金的渠道普遍在傳統(tǒng)銀行或第三方銷售渠道，直銷渠道的參與及辦理難度較大，往往對(duì)個(gè)人投資者的吸引力較弱。

2月26日，有業(yè)內(nèi)人士在同《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)表示，目前直銷渠道的辦理難度較大，且很少有等同于第三方的費(fèi)率優(yōu)惠，因此通過直銷渠道購買基金的方式相對(duì)小眾。

“特別是當(dāng)基金公司本身覆蓋直銷的人力資源有限時(shí)，設(shè)置上限也會(huì)限制一些投資人的參與，同時(shí)也希望將客戶引流到其他渠道；而相關(guān)限制的取消，也意味著希望增強(qiáng)投資人通過直銷渠道購買基金的意愿。”

事實(shí)上，今年以來，已經(jīng)有不少基金公司開始重視直銷渠道的策略改進(jìn)，推出一些讓利及降低購買門檻的舉措。除前述大摩基金外，也有基金公司調(diào)整限購方案，特別是針對(duì)直銷渠道部分乃至所有基金進(jìn)行限購“松綁”。

興全基金在2月26日發(fā)布的公告中指出，決定自3月1日起，對(duì)投資者通過公司網(wǎng)上直銷系統(tǒng)開展對(duì)部分產(chǎn)品的申購享受優(yōu)惠活動(dòng)。此外，還有凱石基金、中泰資管、嘉實(shí)基金等多家公募機(jī)構(gòu)宣布相關(guān)直銷優(yōu)惠政策。

權(quán)益類產(chǎn)品銷售回暖，債基遇冷

今年以來，伴隨A股行情回暖，公募基金的銷售也有所起色。一個(gè)顯著特點(diǎn)在于，權(quán)益類產(chǎn)品越來越受市場(chǎng)歡迎，反而一些債券型基金的銷售遇冷。疊加各家基金公司在銷售策略上的調(diào)整，市場(chǎng)有望迎來更多增量資金。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，按照基金成立日統(tǒng)計(jì)，臨近2月底，年內(nèi)新成立的基金發(fā)行總額已經(jīng)達(dá)到1225.52億份，意味著有超1225億元的增量資金在路上。其中，債券型基金的數(shù)量較此前有所減少，權(quán)益類產(chǎn)品成為主角。

2月份以來，公募發(fā)行份額統(tǒng)計(jì)中，募集截止日統(tǒng)計(jì)份額當(dāng)中，富國盈和臻選3個(gè)月（FOF）錄得60.01億份排名最高。另外，月內(nèi)成立的34只基金當(dāng)中（統(tǒng)計(jì)初始基金），僅有4只為債券型基金。

此外，在已有的基金募集期調(diào)整公告中，延長募集期或延長定開產(chǎn)品開放期的普遍為債券型基金。有分析指出，權(quán)益市場(chǎng)持續(xù)回暖，A股、港股優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的配置價(jià)值凸顯，公募基金依然大有可為。

值得注意的是，科技依然是不少基金的主題方向，時(shí)下資本市場(chǎng)也正在圍繞科技股展開多角度的價(jià)值挖掘。

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