美國大選結(jié)果對(duì)中國光伏企業(yè)有何影響？ 專家：赴美設(shè)廠呈現(xiàn)深度綁定美本土企業(yè)趨勢

每經(jīng)記者 黃鑫磊  張寶蓮    每經(jīng)編輯 董興生    

隨著美國共和黨總統(tǒng)候選人特朗普在11月6日宣布贏得2024年美國總統(tǒng)大選，即將重返白宮的他可能采取的行動(dòng)，將對(duì)中國光伏企業(yè)的出口貿(mào)易產(chǎn)生影響。

關(guān)稅方面，特朗普曾提議征收全面關(guān)稅，若這一嚴(yán)苛的關(guān)稅計(jì)劃得到執(zhí)行，將使進(jìn)口到美國的商品價(jià)格大幅提升，光伏產(chǎn)品自然也包括其中。

對(duì)此，11月7日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者向多家光伏企業(yè)詢問可能的變化和應(yīng)對(duì)措施。其中，天合光能（688599.SH，股價(jià)26.06元，市值567.94億元）正在加速深入在美國本土化發(fā)展，通過與美國光伏企業(yè)合作的方式，提升在美國市場的產(chǎn)品競爭力和影響力。

惠譽(yù)博華工商企業(yè)部副總監(jiān)唐大千向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，中國以出口方式向美國供給光伏產(chǎn)品的大門已基本關(guān)閉，中國光伏企業(yè)赴美設(shè)廠或?qū)⒊尸F(xiàn)出與美國本土企業(yè)深度綁定的趨勢。

中國光伏產(chǎn)品出口美國或?qū)⑹苡绊?/h2>

據(jù)媒體報(bào)道，在此前的競選階段，特朗普曾承諾將對(duì)所有進(jìn)口到美國的商品征收20%的關(guān)稅，并對(duì)從中國進(jìn)口的商品征收60%的高額關(guān)稅。這也意味著，中國光伏企業(yè)在除美國以外國家的產(chǎn)能或?qū)⑹艿接绊憽?/p>

美國是世界第二大光伏市場。在拜登政府時(shí)期，《通脹削減法案》（Inflation Reduction Act，IRA）的出臺(tái)，刺激了美國本土光伏裝機(jī)需求，隆基綠能、天合光能、晶科能源（688223.SH，股價(jià)8.94元，市值894.47億元）、晶澳科技（002459.SZ，股價(jià)18.15元，市值600.71億元）等中國企業(yè)紛紛赴美建廠。據(jù)美國光伏協(xié)會(huì)預(yù)測，2024—2025年，美國光伏裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到約37.8GW和38.6GW，對(duì)應(yīng)組件需求量高達(dá)49.2GW和50.2GW。

不過，受制于美國制造的高成本，一些光伏企業(yè)還通過赴墨西哥建廠，借助其與美國之間的關(guān)稅協(xié)定，繞開各種限制，實(shí)現(xiàn)對(duì)美出口。美國貿(mào)易代表辦公室報(bào)告顯示，2022年，美國和墨西哥之間的貿(mào)易總額約為8550億美元，其中近5000億美元來自美國從墨西哥進(jìn)口的商品。

但是這一策略充滿了不確定性。

據(jù)中國國際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)浙江省委員會(huì)發(fā)布的消息，11月4日，特朗普在北卡羅來納州羅利市的競選集會(huì)上表示，除非墨西哥政府遏制非法移民越境，否則一旦他當(dāng)選，將對(duì)所有從墨西哥進(jìn)口的產(chǎn)品征收25%的關(guān)稅，稅率最多將升級(jí)至100%。

不過，市場上對(duì)特朗普可能實(shí)施新一輪關(guān)稅政策，已經(jīng)做好心理預(yù)期。

將時(shí)間撥回到特朗普的上一輪任期。

2016年11月，特朗普贏得美國總統(tǒng)大選后，對(duì)中國光伏產(chǎn)品啟動(dòng)了關(guān)稅措施。2017年5月，美國國際貿(mào)易委員會(huì)（ITC）對(duì)進(jìn)口光伏產(chǎn)品發(fā)起全球保障措施調(diào)查，并認(rèn)定進(jìn)口光伏產(chǎn)品的大量增加對(duì)美國國內(nèi)產(chǎn)業(yè)造成了嚴(yán)重?fù)p害。2018年初以來，特朗普政府不斷對(duì)進(jìn)口商品加征關(guān)稅。這直接提高了中國光伏產(chǎn)品進(jìn)入美國市場的成本。

唐大千向記者表示，特朗普是以石油為代表的傳統(tǒng)能源的堅(jiān)定支持者，但他對(duì)光伏等新能源并非采取全盤否認(rèn)態(tài)度，且其近期表態(tài)已有所軟化。

唐大千介紹，美國對(duì)中國光伏產(chǎn)品的出口制裁由來已久，疊加其對(duì)東南亞四國（柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南）晶硅光伏電池產(chǎn)品重啟雙反調(diào)查進(jìn)而限制轉(zhuǎn)口貿(mào)易，中國以出口方式向美國供給光伏產(chǎn)品的大門已基本關(guān)閉。其中，直接出口比重更是微不足道，占光伏產(chǎn)品出口總額的比例不足1%。因此，赴美設(shè)廠仍是希冀開辟美國市場的中國光伏企業(yè)的首選。2024年，中國光伏企業(yè)在美投運(yùn)及計(jì)劃新建的光伏產(chǎn)品產(chǎn)能已接近30GW。

深度綁定美國本土企業(yè)將成趨勢

隨著中國光伏企業(yè)在美國建設(shè)的組件與電池片工廠大量投產(chǎn)，也引來美國本土企業(yè)的擔(dān)憂。First Solar正在向美國政府要求遏制中國企業(yè)到美國建廠，包括要求對(duì)進(jìn)口組件生產(chǎn)零部件進(jìn)行征稅。

另外，隨著晶澳科技、隆基綠能、阿特斯（688472.SH，股價(jià)13.87元，市值511.56億元）等多家光伏企業(yè)在美工廠的產(chǎn)能釋放，中國光伏企業(yè)在美獨(dú)立建廠的風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷。美國部分參議員曾要求禁止中國光伏企業(yè)在美國獲得制造補(bǔ)貼。這些聲音也放大了中國企業(yè)在美獨(dú)立建廠的風(fēng)險(xiǎn)。

在即將到來的特朗普第二任期，通過深度綁定美國本土企業(yè)或?qū)⒊蔀樾纶厔荨?/p>

11月6日晚，天合光能發(fā)布公告稱，同意全資子公司Trina Solar（Schweiz）AG將其下屬的核心資產(chǎn)Trina Solar US Manufacturing Module 1,LLC出售給美上市公司FREYR Battery,Inc.,（簡稱FREYR）。

該交易完成后，F(xiàn)REYR和天合光能將共同執(zhí)行多階段戰(zhàn)略合作計(jì)劃，F(xiàn)REYR產(chǎn)出的組件仍將使用天合光能品牌并和公司合作對(duì)外銷售，以確保美國本土制造產(chǎn)品供給，進(jìn)一步提升天合光能在美國市場的產(chǎn)品競爭力和影響力。

唐大千向記者分析表示，這或?qū)⒊蔀樘乩势盏诙纹趦?nèi)中國光伏企業(yè)在美國發(fā)展業(yè)務(wù)的重要模式。

“天合光能將其在美全資子公司5 GW組件工廠的核心資產(chǎn)出售給FREYR以回收現(xiàn)金、獲取對(duì)方優(yōu)先票據(jù)及股權(quán)并選派董事參與企業(yè)運(yùn)營，這一舉措既迎合了特朗普支持美國本土公司的心理進(jìn)而容易獲取補(bǔ)貼，又可保留技術(shù)并實(shí)現(xiàn)品牌輸出。”唐大千說。

天合光能相關(guān)人士向記者介紹：“天合光能是一家高度國際化的企業(yè)，我們的國際化戰(zhàn)略已經(jīng)實(shí)施了多年，深度融入了世界各地的政策環(huán)境。因此，我們認(rèn)為特朗普當(dāng)選美國總統(tǒng)并不會(huì)對(duì)我們在美國市場銷售和經(jīng)營造成非常重大的影響。”

隆基綠能管理層在今年三季度業(yè)績交流會(huì)上談到，在美國（光伏）市場是由IRA推動(dòng)，所以美國市場在光伏制造上給予了很多補(bǔ)貼，而在別的國家和地區(qū)設(shè)置了壁壘，最安全的做法就是在美國有產(chǎn)能，這樣的話，受到貿(mào)易壁壘限制的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更低，這也是目前大部分企業(yè)采取的策略。隆基也是這樣，在美國的合資工廠在正常運(yùn)營。

一位光伏行業(yè)人士向記者表示，利用合資各方面（優(yōu)勢），不光是去美國，以后去其他地方可能都是一種趨勢，可以規(guī)避美國在貿(mào)易方面的影響，甚至在美國也是歡迎的。

需要注意的是，特朗普雖表態(tài)希望廢除《通貨膨脹削減法案》，但其并非全盤否定清潔能源。今年9月，特朗普在賓夕法尼亞州費(fèi)城進(jìn)行首場電視辯論時(shí)稱，自己是太陽能的忠實(shí)粉絲。

唐大千向記者介紹，特朗普對(duì)中國光伏企業(yè)赴美設(shè)廠的政策態(tài)度相對(duì)矛盾。一是既希望制造業(yè)回流美國，但又對(duì)中國企業(yè)控股有所顧慮；二是其多次表態(tài)將廢除《通脹削減法案》并收回未動(dòng)用資金，但當(dāng)前法案受益企業(yè)大多處于支持共和黨的紅州或搖擺州，特朗普在廢除法案時(shí)或?qū)⑼妒蠹善鳌Ｒ虼耍?ldquo;我們認(rèn)為中國光伏企業(yè)赴美設(shè)廠或?qū)⒊尸F(xiàn)與美國本土企業(yè)深度綁定的趨勢”。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1213676611