全球巨無霸基金3個月賺5400億元，高管預警：小心科技股

每經編輯 畢陸名

10月22日，全球巨無霸主權基金挪威政府全球養老基金披露的財報顯示，隨著全球主要央行進入貨幣寬松周期，提振了投資者風險偏好，該基金在2024年第三季度獲得了8350億挪威克朗（折合人民幣約5400億元）的利潤。第三季度，該基金的整體投資回報率為4.4%，落后于基準指數0.1個百分點。

（挪威政府全球養老基金各季度回報率）

數據顯示，該基金第三季度股票投資回報率為4.5%，固定收益投資回報率為4.2%，而非上市房地產投資回報率為0.8%。這家全球最大主權財富基金的管理機構——挪威銀行投資管理公司副首席執行官Trond Grande表示：“我們在所有投資領域都獲得了正回報，利率下降導致全球股市普遍上漲。”

截至2024年9月30日，挪威政府全球養老基金的總凈值18.87萬億挪威克朗。該基金的資產71.4%投資于股票，26.8%投資于固定收益，1.7%投資于非上市房地產，0.1%投資于非上市可再生能源基礎設施。也就是說，截至三季度末，該基金的股票投資市值為13.469萬億挪威克朗，固定收益投資為5.06萬億挪威克朗，未上市房地產投資為3190億挪威克朗，可再生能源基礎設施投資為220億挪威克朗。

挪威政府全球養老基金是世界上最大的主權財富基金，成立于1990年代。隨著挪威海上石油資源的發現和開發，該基金旨在為挪威的未來財政需求，尤其是養老金制度提供穩定的資金來源。迄今為止，該基金已向全球71個國家和地區的8760多家公司投入資金。

10月22日，挪威銀行投資管理公司副首席執行官Trond Grande表示，最近貨幣政策的變化對該基金第三季度的業績產生了“相當重大的影響”。Trond Grande還稱，前期科技股漲幅較大，未來可能需要小心一點。

Trond Grande說：“如果你仔細想想，這是一個多事之秋。從7月到8月的整個夏天開始，市場波動很大，然后你開始猜測美聯儲是否會軟著陸以及是否會降息。我認為你從我們的數據中看到的是，隨著潮水上漲，所有船只都會上漲，因此，你看到股市在較低利率的基礎上大幅上漲。”

2024年上半年，挪威主權財富基金減持谷歌、臉書、諾和諾德和阿斯麥，雀巢退出其前十大重倉股；此外，該基金小幅度加倉了微軟、蘋果、亞馬遜、臺積電，禮來新進持倉前十。

當地時間8月13日，挪威主權財富基金官網披露了其最新持倉數據。官網數據顯示，挪威主權財富基金目前管理的資金已超1.66萬億美元。該基金創建于上世紀90年代，目的是將挪威的石油和天然氣收入投資到海外。該基金的管理人為挪威銀行投資管理公司（NBIM），目前是全球最大的單一投資人，迄今為止，該基金已向全球71個國家和地區做出了11155項投資。其中72%為股票投資，約26%為固定收益投資。

截至2024年6月30日，挪威主權財富基金前十大重倉股分別為微軟（MSFT.O）、蘋果（APPL.O）、英偉達（NVDA.O）、谷歌（GOOG.O）、亞馬遜（AMZN.CHL)、臉書（META.O)、臺積電（TSM.N）、諾和諾德（NVO.N）、阿斯麥（ASMLF.OO）、禮來（LLY.N）。

隨著人工智能的進步和半導體零部件需求激增，挪威主權財富基金獲益匪淺。截至今年二季度末，該基金所持微軟1.28%的股份價值約426億美元，為其最大單筆持倉；蘋果、英偉達緊隨其后，所持股份價值依次約為367億美元、354億美元。

與2023年末相比，NBIM在2024年上半年小幅度減持了谷歌、臉書、諾和諾德和阿斯麥控股的股份，最新持股比例分別為1.08%、1.18%、1.75%、2.54%。與此同時，該基金還一并對特斯拉（TSLA.O）和大眾汽車（VOW.DY）進行了減倉。瑞士食品飲料制造商雀巢（NSRGY.OO）則退出前十大重倉股，持股比例由2023年末時的2.90%降至2.88%。

加倉方面，挪威主權財富基金小幅度增持了微軟、蘋果、亞馬遜、臺積電、禮來，最新持股比例分別為1.28%、1.14%、1.13%、1.80%、1.14%。其中，美國醫藥公司禮來新進前十大重倉股。此外，該基金還增持了三大能源股——埃克森美孚（XOM.US）、殼牌（SHEL.US）和英國石油（BP.US）。

每日經濟新聞綜合挪威政府全球養老基金財報、公開信息

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封面圖片來源：視覺中國