向不特定對象宣傳推介、信息披露違規，這家“全能型”私募被出具警示函

每經記者 楊建    每經編輯 彭水萍

今日，浙江證監局官網發布了一則監管公告，知名私募杭州鈞富投資因存在向不特定對象宣傳推介，未按照合同約定進行信息披露，未建立激勵獎金遞延發放機制等問題被浙江證監局出具警示函，同時公司基金投資經理葉志鈞也被出具警示函。

中基協數據顯示，杭州鈞富投資管理規模在20億-50億元之間，公司實控人葉志鈞曾在財通證券資產管理有限公司擔任研究總監。資料顯示，公司旗下的投資策略覆蓋了股票策略、債券策略、期貨及衍生品策略等各類市場主流策略，可謂是“全能型”選手。

知名私募因為這些問題被出具警示函

今日，浙江證監局官網發布了一則監管公告引起了記者的注意，知名私募葉志鈞旗下的杭州鈞富投資被浙江證監局出具警示函！從被監管的原因來看，杭州鈞富投資管理合伙企業（有限合伙）存在著多起違規問題，首先是公司在開展私募基金業務過程中，向不特定對象宣傳推介；其次是未按照合同約定進行信息披露；第三是未建立激勵獎金遞延發放機制；第四是由非本機構雇傭人員及無基金銷售業務資格機構進行私募基金推介。 

杭州鈞富投資的上述行為違反了《私募投資基金監督管理暫行辦法》相關規定，浙江證監局決定對公司采取出具警示函的監督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。同時葉志鈞作為鈞富投資法定代表人和基金投資經理，未勤勉謹慎履行相關職責與義務，對上述問題負有主要責任，浙江證監局決定對其采取出具警示函的監督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

履歷顯示，葉志鈞從一個工程師轉型為職業投資人，葉志鈞在2001年4月至2002年5月期間在中芯國際集成電路制造有限公司可靠性工程部擔任制程可靠性工程師，從2006年4月開始進入投資行業，其中在2006年4月至2010年4月期間在中國中投證券相繼擔任研究所行業分析師，資產管理部投資經理助理等。2010年4月至2015年10月在財通證券資產管理有限公司資產管理部擔任研究總監，2015年10月至2016年7月期間在杭州熱聯集團股份有限公司證券投資部擔任副經理。

從中基協的備案信息來看，杭州鈞富投資成立于2018年9月13日，是一家老牌的知名私募機構。杭州鈞富投資在2024年3月19日進行了一次重大事項變更，主要是公司的出資人變更。從股權結構來看，杭州鈞德企業管理有限公司持股55.88%，潘凌俏持股14.71%，楊杰持股14.71%，李光英持股14.71%。 

“全能型”選手上能做股票，下能做期貨

在目前的私募機構中，頭部的私募可能會布局較廣，旗下投資策略可能是全覆蓋。值得注意的是，鈞富投資成立于2018年，公司旗下的投資策略豐富，覆蓋了股票策略、債券策略、期貨及衍生品策略、多資產策略、組合基金等各類市場主流策略，可謂是“全能型”的職業選手。根據中基協的數據，當前杭州鈞富投資的資產管理規模為20億元至50億元。 

公司投資策略覆蓋比較廣，各個策略產品在今年的市場表現也比較亮眼。私募排排網信息顯示，杭州鈞富投資旗下股票策略產品鈞富滬深300指數增強1號，截至10月11日的單位凈值為1.3686元，累計凈值為1.6085元，今年以來收益為33.65%。

此外，公司多資產策略產品鈞富海外指數增強1號截至10月11日的單位凈值為1.2984元，累計凈值為1.9789元，今年以來收益為28.9%。另外一只多資產策略產品鈞富資產配置3號截至10月11日的單位凈值為1.3197元，今年以來收益為28.15%；公司的期貨及衍生品策略鈞富黃金增強1號截至10月11日的單位凈值為1.2629元，累計凈值為2.3911元，今年以來收益為33.19%。此外，公司的債券策略產品鈞富穩健8號截至10月11日，今年以來收益8.05%。

從上述私募產品的凈值曲線來看，走勢可謂是穩健，沒有較大的回撤。私募排排網資料顯示，杭州鈞富投資的核心投資理念首先是尋找和構建包括股票、黃金、債券、期權等相關性低的不同的證券類資產，其次是通過估值、投資時鐘等分析工具，判斷這些資產未來一兩年的漲跌趨勢；三是通過量化和衍生品工具，做資產的增強或者資產的疊加投資。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1411911769