海南瑞澤收問詢函 涉及六大問題

每經(jīng)記者 吳澤鵬    每經(jīng)編輯 魏官紅    

5月13日，深交所向海南瑞澤（SZ002596，股價1.81元，市值20.77億元）下發(fā)年報問詢函，該企業(yè)2023年實現(xiàn)營業(yè)收入17.13億元，同比下降11.37%，歸母凈利潤虧損5.07億元，同比下降2.76%，扣非凈利潤虧損5.03億元，同比增長27.53%，歸母凈利潤及扣非凈利潤已連續(xù)3年為負值。

此次發(fā)函，交易所一共問詢六大問題，包括持續(xù)經(jīng)營能力、償債能力、商譽、應(yīng)收賬款、PPP項目以及高比例質(zhì)押事項。根據(jù)2023年年報，海南瑞澤期末應(yīng)收賬款賬面價值達到18.37億元，計提應(yīng)收賬款壞賬準備1.11億元，計提商譽減值準備2.3億元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，實際上，海南瑞澤2022年財務(wù)報表已被出具帶持續(xù)經(jīng)營重大不確定性段落的無保留意見的審計報告。2024年4月，海南瑞澤發(fā)布公告稱，上述所涉事項的影響已消除，公司2023年度財務(wù)報表則是被出具標準無保留意見的審計報告。

去年計提金額為3.99億

海南瑞澤主要從事商品混凝土生產(chǎn)與銷售、市政環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)以及其他業(yè)務(wù)（包括園林綠化業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)）。最近3年，海南瑞澤收入規(guī)模持續(xù)縮小，同時身陷虧損泥潭之中。

根據(jù)披露，2021~2023年，海南瑞澤分別實現(xiàn)營收27.78億元、19.33億元、17.13億元，分別虧損11.41億元、4.94億元、5.07億元。其中，2023年海南瑞澤商品混凝土銷售12.65億元，營收占比為73.85%。

海南瑞澤介紹，2023年區(qū)域內(nèi)市政道路、基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)投資建設(shè)持續(xù)向好，混凝土市場需求增加，業(yè)績同比增長；市政環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)則受新中標項目減少、回款不及預(yù)期、計提應(yīng)收賬款減值增加等因素影響，業(yè)績出現(xiàn)虧損，公司因此計提了商譽減值準備；園林綠化業(yè)務(wù)面臨市場競爭加劇、行業(yè)墊資壓力加大以及公司資金緊張等，收入大幅下滑，同時計提了應(yīng)收款項減值，業(yè)績同樣出現(xiàn)虧損。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2023年海南瑞澤計提各項資產(chǎn)減值準備金額合計3.99億元，直接減少公司2023年度歸母凈利潤3.83億元，此番計提對公司業(yè)績產(chǎn)生了較大影響。其中，應(yīng)收賬款減值準備為1.11億元，存貨計提1978.21萬元，商譽計提了2.3億元，其他應(yīng)收款計提了1768.55萬元。

對于應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款，海南瑞澤解釋稱，計提增加主要系余額增加及部分余額賬齡延長導致。商譽減值損失計提則來自海南瑞澤并購的廣東綠潤資產(chǎn)組（包含廣東綠潤環(huán)境科技有限公司、江西綠潤投資發(fā)展有限公司及江門市綠順環(huán)境管理有限公司），由于該資產(chǎn)組經(jīng)營業(yè)績不及預(yù)期，海南瑞澤依據(jù)減值測試計提商譽減值損失。

持續(xù)經(jīng)營能力仍受關(guān)注

在2023年年報問詢函中，交易所要求海南瑞澤就上述提到的財務(wù)指標變動進一步作出解釋說明。

例如，商譽方面，2022年，海南瑞澤對廣東綠潤資產(chǎn)組計提的商譽減值損失是9509.97萬元，因此問詢函要求海南瑞澤解釋差異原因及合理性，同時核實兩次減值是否符合企業(yè)會計準則的規(guī)定。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，應(yīng)收賬款方面，問詢函指出，報告期末，海南瑞澤應(yīng)收賬款賬面價值18.37億元，占資產(chǎn)總額的比重為45.56%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為373.72天，同比增加61.73天。海南瑞澤被要求說明報告期內(nèi)客戶信用政策、結(jié)算條款是否發(fā)生變化，同時列示按欠款方歸集的期末余額前五名、賬齡在3年以上的應(yīng)收賬款情況。

值得注意的是，在2022年報中，海南瑞澤期末有息債務(wù)合計14.9億元，同時為下屬公司PPP項目、苗木項目的借款等提供了擔保。截至2022年12月31日，PPP項目有2770萬元借款本金、苗木項目有1254.48萬元利息已逾期（苗木項目逾期利息已于2023年3月16日支付）。因此，海南瑞澤2022年報被出具了帶持續(xù)經(jīng)營重大不確定性段落的無保留意見的審計報告。而2024年4月，海南瑞澤發(fā)布涉及事項影響已消除的公告。

不過，年報問詢函中依舊關(guān)注海南瑞澤的持續(xù)經(jīng)營能力，問詢函指出近3年該公司資產(chǎn)負債率分別為 63.21%、67.34%、75.44%，呈逐年增長趨勢，要求海南瑞澤結(jié)合行業(yè)環(huán)境、公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展情況、現(xiàn)金流情況、債務(wù)情況等，說明持續(xù)經(jīng)營能力是否存在重大不確定性，是否存在流動性風險。