基金經理持續調整消費、科技持倉結構，部分新能源個股頻遭明星經理減持，消費受歡迎

每經記者 任飛    每經編輯 葉峰    

5月9日，部分公司前十大流通股東更新顯示，公募知名經理旗下產品多有調倉，張坤、謝治宇、林英睿、傅鵬博、楊銳文等多位經理旗下產品持續對部分個股進行調整，涉及伊利股份、王府井、通威股份、新宙邦等。

值得關注的是，部分基金經理仍對新能源產業鏈個股比較謹慎，且從二季度以來，有基金連續多次進行減持，反而一些消費概念的個股，不僅獲得連續的加倉，整個行業也備受機構調研青睞。

消費股受關注，張坤、謝治宇、林英睿均有動作

“五一”節前，圍繞消費升級以及政策性拉動，投資界關于消費股的態度有明顯好轉，相較于此前基于漲價邏輯下的利潤增厚邏輯，越來越多的人開始關注消費復蘇帶來的個股估值修復機遇。

而在當下，已經有不少基金經理開始對此類品種進行加倉。至少從一些知名的公募基金經理來看，這樣的動作并不鮮見。5月9日，多家上市公司公布最新前十大流通股東明細，從結果來看，有經理在一季度末基礎上進行了加倉。

張坤管理的易方達藍籌精選就是一例，5月9日，伊利股份就最新流通股東前十大名單進行公示，Wind統計顯示，易方達藍籌精選相較今年一季度末配置的5500萬股，到4月29日已經加倉至5700萬股。

今年一季度，張坤對旗下產品在消費行業上的配置進行了改善，追求企業成長性是關鍵，而像五糧液、貴州茅臺等在易方達藍籌精選的持有數量較去年四季度末有所減少。

近期關注消費的知名經理還有謝治宇，截至4月26日，謝治宇管理的興全合潤混合新進千味央廚前十大流通股東名單，持股102.14萬股，而胡昕煒管理的匯添富消費行業混合也新進該股前十大流通股東名單，持有70萬股。

事實上，A股從年初反彈以來，很多行業指數陸續在4月份的回調中下跌至反彈初期階段，但也有部分指數小幅回調之后再創新高，消費指數（801273）就是一例，Wind統計顯示，2月6日至今已漲超17%，并已經突破4月3日高點。

不過，也有一些標的不被基金經理看好，廣發基金旗下林英睿就對王府井進行了減持，廣發睿毅領先、廣發價值領先兩只基金截止到4月19日，持股均較一季度末有所減持，這段時間公司股價也出現超5%的下跌。

有分析指出，目前機構的加倉動作值得珍視，主要是因為新增資金匱乏背景下，權益類高倉位運行的基金普遍沒有多余頭寸進行加倉，勢必要在現有持倉組合中進行調整，能夠獲得加倉的方向及個股值得關注。

傅鵬博、楊銳文等關注科技條線“老面孔”

除了消費股之外，科技、新能源等行業個股也在近期受到知名經理關注，從已公布的最新持股名單來看，雖然針對個股的態度有所分歧，但就品種來看依然是“老面孔”。

通威股份、睿創微納、新宙邦等個股備受明星經理關注，且一些基金經理在近期頻繁對相關個股進行調倉。楊銳文管理的景順長城電子信息產業新進睿創微納的前十大流通股東名單，持股562.40萬股，而像景順長城新能源產業、景順長城成長龍頭等也在此前對該股有所配置。

傅鵬博則在近期通威股份的公告中再次出現了減持，截止到4月29日，睿遠成長價值已不在通威股份的前十大流通股東之中，而相較一季度末持有的4210.36萬股來看，4月29日統計的第十大流通股東持股量為2293.38萬股。

同樣是在新能源產業鏈，新宙邦近期公布的流通股東名單也有較大變化，前述傅鵬博、朱璘的睿遠成長價值混合現身，持股數量繼續下降，相比于一季度末來看，4月25日、5月6日公布的持倉數量均在下降，已降至905.87萬股。

其實，對于新能源產業鏈的關注，不僅個人投資者較為謹慎，機構也受困于新增資金的匱乏，以至于即便部分個股估值較低，也難以帶量上攻形成有效的估值修復，重現此前賽道股的行情難度較大，難以調和估值與基本面背離的尷尬。

因此，對于現階段機構投資科技條線的方向，很多依然是偏向人工智能，且在經濟復蘇背景下，消費板塊的調研也備受機構投資者關注。

Wind統計顯示，5月6日，分眾傳媒被機構調研，興證全球基金謝治宇現身，近半年數據顯示，謝治宇在管基金中，興全社會價值三年混合、興全合潤、興全合宜持有該股票。4月30日，涪陵榨菜被機構調研，富國基金朱少醒現身，近半年數據顯示，朱少醒在管基金中，富國天惠持有該股票。

有機構觀點認為，目前政策層面對資本市場服務科技企業高水平發展提出更加明晰的要求和指引，這將有助于提升科創類企業權益融資的便利性，進而促進相關產品的持續營銷以及新產品發售。