中金公司5月行業配置月報：成長風格有望迎來修復

每經AI快訊，中金公司認為，在我國增長預期改善、全球資金再配置的宏觀組合下，A股修復行情有望延續，當前估值具備較好吸引力的成長風格和部分核心資產有望成為階段性的交易主線。未來1—3個月關注如下配置思路：1）順應新質生產力發展要求的科技成長賽道，例如自身景氣改善和業績反轉概率較高的電子半導體，順應人工智能產業趨勢的計算機，以及與商業航天、低空經濟等新興主題相關的國防軍工等。2）估值具備吸引力的部分核心資產，例如過去兩年遭遇較大幅度調整、受益于政策支持的電池、光伏、風電等新能源行業，創新藥、半導體、消費電子等也建議階段性重點關注。3）趨勢性關注產業景氣、業績確定性較高的行業，例如受益于出海趨勢下海外滲透率提升邏輯的新能源汽車、白色家電，以及在過去兩個季度盈利增速實現持續改善的造紙、養殖、半導體、航運港口等。