籌劃推進半年多后 高新發展重大資產重組可能終止或變更方案

每經記者｜范芊芊    每經編輯｜張海妮    

今日（4月18日）早間，高新發展（000628.SZ，股價49.9元，市值175.79億元）開盤后“一”字跌停。消息面上，今日凌晨，高新發展披露關于重大資產重組的進展公告：交易價格未能協商一致，此次交易面臨終止或變更方案的風險。“公司正在與交易對方就是否終止本次交易進行協商，本次交易預計很可能無法按照當前方案繼續推進。”

去年9月，以建筑為主業的高新發展披露擬收購四川華鯤振宇智能科技有限責任公司（以下簡稱華鯤振宇）70%股權。華鯤振宇是一家算力產業企業，在如今的行業背景下，這筆收購令高新發展的未來發展充滿了想象力，也使得其股價接連上漲。但需要注意的是，這筆交易最終能否完成還存在著諸多變數。

并購可能終止或變更方案 

去年9月26日，高新發展披露擬收購華鯤振宇70%股權。后者是一家算力產業企業，主要提供基于數據中心、人工智能處理器的自主品牌計算、存儲等系列產品的設計、研發、生產、銷售及服務。

去年10月18日，高新發展召開董事會通過了發行股份及支付現金購買上述資產的議案。在次日披露的預案中，華鯤振宇100%股權預估值不超過30億元，最終標的資產的評估值和交易價格尚未確定，發行價格則暫定為每股12.24元。

時間一晃而過，距離董事會通過相關議案已有近6個月，而相關議案還未提交股東大會審議。按照重組相關規定，上市公司在發行股份購買資產的首次董事會決議公告后，若6個月內未發出召開股東大會通知，需在期限屆滿時明確是否繼續推進或者終止本次重組事項。

在今日（18日）的公告中，按照高新發展的披露，不能按期發出股東大會通知已成定局。“公司未能與部分交易對方就本次交易作價達成一致意見，公司在發行股份購買資產的首次董事會決議公告后六個月內無法發出召開股東大會通知。”

在高新發展最新的公告中，其稱，公司正在與交易對方就是否終止本次交易進行協商，本次交易預計很可能無法按照當前方案繼續推進，是否變更方案或終止交易將根據相關規定于4月19日公告。

值得注意的是，按照規定，若上市公司選擇繼續推進該事項，需重新召開董事會，并以該次董事會決議公告日作為發行股份的定價基準日。這也就意味著預案中的發行價格或將發生變化。

自披露擬收購華鯤振宇以來，高新發展便成為市場上備受關注的一家上市公司，背后的緣由則是華鯤振宇業務涉及市場上大熱的“算力”概念。“標的公司所處行業受內外部環境影響，市場預期較高。”高新發展也在4月18日的公告中提到。

相較于首次召開董事會時，高新發展的股價早已今時不同往日。截至今日收盤，高新發展報收于49.9元/股，與此前暫定的發行價格變化較大。這也在一定程度上導致雙方在交易價格上協商困難。“前期股價大幅上漲，如需重新鎖價，存在交易各方無法就重新確定的發行股份價格達成一致，導致本次交易終止的風險。”高新發展在4月8日晚的公告中稱。

即將披露進展

《每日經濟新聞》記者注意到，多重熱點“標簽”疊加之下，高新發展這則交易的一舉一動都牽動著股價表現，其近半年多來股價走高。

梳理股價波動的關鍵節點來看，去年9月26日，高新發展首次披露了此次交易，此后公司股價一路上漲，多個交易日漲停，股價從當日的收盤價每股16.33元上漲至去年12月1日的每股65.12元。

去年12月5日，高新發展的股價開始回落，一直到今年2月8日，股價回落至收盤價每股39.11元。但回落后不久，股價隨即又開始新一波漲勢，到3月19日盤中最高價達到了每股95.7元。

在此期間，華鯤振宇的股權結構發生了變化。去年11月29日，四川長虹電子控股集團有限公司（以下簡稱長虹控股集團）掛牌轉讓其持有的華鯤振宇22%股權。高新發展1月16日披露，此部分股權不參與此次重大資產重組交易。最終競得此部分股權的是成都高投電子信息產業集團有限公司（以下簡稱高投電子集團），其為高新發展控股股東成都高新投資集團有限公司的全資子公司。

2月18日，高新發展披露，高投電子集團又受讓了四川申萬宏源長虹股權投資基金合伙企業（有限合伙）持有的華鯤振宇3%股權。若上述兩筆交易完成，高投電子集團持有的華鯤振宇股權將攀升至55%。

也是在這則消息披露后的2個交易日，高新發展又收獲兩個漲停板。記者查詢國家企業信用信息公示系統發現，截至目前，上述25%股權的工商變更登記還未完成。

自3月27日起，高新發展的股價又開始回落。

如今，此次重大資產重組將如何推進，還需等待高新發展的披露。

封面圖片來源：每經記者 張建 攝（資料圖）