2023年財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果公布：5家券商獲A類，4家評級上升

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 趙云    

12月25日，證券業(yè)協(xié)會公布了2023年證券公司財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果：共計41家券商參評，本次評價結(jié)果A類5家、B類28家、C類8家。

相比2022年，2023年參評券商總數(shù)增加2家、A類券商數(shù)量減少3家、B類券商數(shù)量增加5家，C類券商數(shù)量保持不變。

2023年獲A類5家類券商分別是：國泰君安、中金公司、中泰證券、中信建投和中信證券。

評級上升和下滑各4家

證券業(yè)協(xié)會表示，根據(jù)證監(jiān)會工作部署，按照《證券公司重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》（中證協(xié)發(fā)〔2022〕125號），在充分考慮與2023年投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價有機銜接的基礎(chǔ)上，協(xié)會組織開展了2023年證券公司從事上市公司重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價。

據(jù)了解，本次執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價是對各參評證券公司2022年1月1日至12月31日重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)情況的綜合性評價，評價期內(nèi)共41家證券公司從事上市公司重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)并出具獨立財務(wù)顧問報告。

結(jié)果顯示，評價分為A、B、C三類，本次共計A類5家、B類28家、C類8家。其中5家A類券商分別是：國泰君安、中金公司、中泰證券、中信建投和中信證券。

每經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，相比2022年，雖然2023年參評的券商總數(shù)增加了2家，但A類券商數(shù)量卻減少了3家，B類數(shù)量增加了5家，C類券商數(shù)量則不變。進一步對比發(fā)現(xiàn)，2023年上榜41家券商中，4家券商評價上升，其中中泰證券由B類升至A類，華龍證券、招商證券和中銀證券則是由C類升至B類。另外，同時也有4家券商評價下滑，其中東興證券、國金證券和中德證券從2022年的A類下滑至2023年的B類。

證券業(yè)協(xié)會表示，執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價是激勵約束證券公司提升重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)水平的重要方式。下一步，協(xié)會將在監(jiān)管部門指導(dǎo)下，督促證券公司歸位盡責(zé)，更好發(fā)揮資本市場“看門人”作用，推動提高上市公司質(zhì)量。

券商并購重組業(yè)務(wù)獲更多關(guān)注

每經(jīng)記者注意到，2022年多家券商因并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)受到監(jiān)管處罰，其中不乏一些頭部券商。2023年以來，諸如東海證券、江海證券、中信證券等繼續(xù)在并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)上受到處罰。

以“券商一哥”來說，今年9月，證監(jiān)會對中信證券采取監(jiān)管談話措施，其原因為中信證券在擔(dān)任航天通信控股集團股份有限公司收購智慧海派科技有限公司重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問過程中，存在違規(guī)情形，包括重組階段未對標(biāo)的公司的主要供應(yīng)商、主要客戶和關(guān)聯(lián)關(guān)系等進行審慎核查；重大資產(chǎn)重組實施完畢后，上市公司所購買資產(chǎn)真實實現(xiàn)的利潤未達(dá)到預(yù)測金額的50%等。不僅如此，中信證券時任并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、財務(wù)顧問主辦人等4人也都被采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，尤其是其中1名財務(wù)顧問主辦人還被認(rèn)定為不適當(dāng)人選3個月。

值得注意的是，今年8月證監(jiān)會發(fā)布階段性收緊IPO和再融資的政策后，越來越多的券商將目光投向北交所和并購重組業(yè)務(wù)。彼時，記者在采訪中就了解到，從過往經(jīng)驗看，IPO和再融資收緊甚至?xí)和５恼撸霈F(xiàn)在二級市場低迷、整體估值較低的時期，很多優(yōu)質(zhì)的上市公司價值會被低估，此時也是市場結(jié)構(gòu)調(diào)整，并購業(yè)務(wù)快速發(fā)展的良好契機。

今年12月12日，在國投資本的路演活動中，在被問及未來如何應(yīng)對股權(quán)融資業(yè)務(wù)時，國投資本表示，未來國投證券投行將主動適應(yīng)從增量市場到存量市場變化，做好中長期業(yè)務(wù)布局，其中一點就包括重點拓展投行并購融資業(yè)務(wù)，加強投行委內(nèi)部的資源整合，并依托集團戰(zhàn)略，提高業(yè)務(wù)撮合能力。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211221772591