世茂集團：已提議初步重組框架，實現減少負債約60億-70億美元

每經記者 劉頌輝    每經編輯 魏文藝    

12月7日，世茂集團（HK0813，股價1.12港元，市值42.01億港元）發布境外債務重組進展公告。

公告顯示，世茂集團與財務及法律顧問于過往數月一直在積極推進境外債務的擬議重組工作，包括本金總額約為117億美元的優先票據及若干無抵押境外信貸融資。公司管理層致力進行境外重組，擬于香港透過協議安排計劃實施境外債務重組及或于任何司法權區展開就實施擬議重組方案條款而言可能屬必要的其他同等程序。

圖片來源：世茂集團

世茂集團已向由境外票據持有人組成的臨時債權人小組及合共持有較大比例境外債務的境外銀行貸款人小組提議初步重組框架，旨在提供切實途徑改善本集團運營業績，并實現減少負債約60億-70億美元。

初步重組框架包括將部分現有債務交換為以公司主要境外資產組成的抵押品組合作擔保的新債務工具，到期日為自重組生效之日起計不超過9年；以較現有債務本金金額折讓的價格，將部分現有債務交換為具上限金額的新優先擔保債務工具，該新優先擔保債務工具將享有類似其他新債務工具抵押品組合的優先順位擔保。將部分現有債務交換為本公司的股票掛鉤工具，經相關批準及全部轉換后，該等工具將轉換為公司較大比例的普通股份；向于特定期限前支持重組建議的債權人支付同意費。

截至公告發布日，世茂集團與各類債權人尚未就境外重組的條款訂立最終協議。

截至今年6月30日，世茂集團有境外計息債務約140億美元（未經審核），境內計息債務約250億美元（未經審核），應付關聯方款項約30億美元，總權益約90億美元，包括非控制性權益約60億美元。

在上述境外債務中，約70億美元為以美元計值的優先票據、約30億美元為銀團貸款、約20億美元為雙邊貸款及約20億美元為有抵押項目貸款。截至今年10月31日的計息債務結余與6月30日的數據并無重大差異。

世茂集團方面表示，鑒于當前市況，集團的整體流動資金仍然受限。截至今年10月31日，現金結余合共約為220億元（未經審核），包括：公司持有的現金約為10億元（未經審核）上市附屬公司及其各自的附屬公司持有的現金約為40億元（未經審核）；受預售及其他監管安排限制的現金約為170億元（未經審核），其中大部分存放于項目層面的監控賬戶。

基于公司能夠維持正常運營，而中國房地產行業的市場環境逐步改善，世茂集團將交付現有項目及所有可銷售資源，境內債務到期時能進行再融資，根據集團計劃實施可嚴格控制整體成本的適當措施。

數據顯示，截至今年11月30日，世茂集團的累計合約銷售總額約為400.1億元，累計合約銷售總面積為2745651平方米，平均銷售價格為每平方米14573元。

封面圖片來源：視覺中國-VCG111312051786