公司快評｜證券從業人員違規炒股，虧54萬，被罰３萬！證券公司應該健全內部機制

每經評論員 王嘉琦

11月9日，天津證監局發布了一份行政處罰決定書，揭示了一起令人咋舌的證券從業者違規行為。一名叫王海的前理財經理，在中泰證券（SH600918，股價7.36元，市值512.89億元）天津分公司工作期間，竟然利用他人證券賬戶進行證券交易，合計交易金額約7054.46萬元，虧損約54.11萬元。結果，天津證監局對其處以3萬元罰款。

行政處罰決定書顯示，王海于2019年5月20日入職中泰證券天津分公司擔任理財經理，2021年2月26日離職。在他工作期間，竟然借用他人的四個中泰證券賬戶買賣證券。交易資金為王海自有資金及借自他人的資金。王海的行為違反了《證券法》第四十條第一款的規定。

新證券法第四十條明確規定，證券交易場所、證券公司和證券登記結算機構的從業人員，證券監督管理機構的工作人員以及法律、行政法規規定禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票或者其他具有股權性質的證券，也不得收受他人贈送的股票或者其他具有股權性質的證券。并且，對違法違規者也規定了嚴格處罰措施。

然而，證券從業者炒股屢禁不止，已成為資本市場“頑疾”。一些證券公司的員工為了追求高利潤，不惜使用各種手段進行炒股。有的直接使用自己的名義進行交易，有的利用他人的賬戶進行交易，有的甚至利用客戶的賬戶進行交易。這些行為嚴重擾亂了市場秩序，嚴重影響了證券公司的形象和信譽。

那么，為什么證券公司的員工會出現這樣的違規行為呢？其中一個原因是他們可能擁有更多的信息和資源，可以更容易地獲取市場走勢和消息，從而獲利。比如，通過研究報告、內部會議、客戶需求等途徑，他們可以提前了解某只股票將要上漲或下跌的可能性，并據此進行交易。另一個原因是他們可能面臨著更大的壓力和誘惑，比如，完成業績目標、獲得獎金、提升職業地位等。如果他們不能在規定的時間內達到或者超過公司要求的業績，就有可能面臨降職、裁員、獎金減少等懲罰。所以他們會不惜一切代價去追求高回報，甚至不顧風險和法律。

應該如何防范和懲治證券公司從業人員的違規炒股？

證券公司應該加強內部管理和監督，建立健全違規炒股的風險防控和處置機制。比如，對從業人員、從業人員家屬的證券賬戶進行重點監控，及時發現和制止違規交易行為。對投行、資管、自營、IT等關鍵部門的信息獲取和使用進行嚴格控制，確保公平、透明、高效的運行。同時，對違規行為進行及時、嚴厲的處理，包括紀律處分、獎金扣減、合同解除等。這樣可以提高從業人員的風險意識和合規意識，減少違規行為的發生和影響。

證券公司應該加強對從業人員的教育和培訓，提高其專業水平和道德素養。比如，通過定期宣講、案例分析、考核考核等方式，加強從業人員對《證券法》和相關法律法規的理解和遵守。通過明星導師、激勵機制、榜樣引領等方式，引導從業人員專注主業、恪守職業操守。這樣可以增強從業人員的自律能力和職業素養，提高證券公司的整體競爭力和社會責任感。

證券公司應該發揮自身的優勢和作用，積極推動從業人員的合規行為和職業發展。只有這樣，才能夠實現市場的規范化、健康化、可持續發展。