道達投資手記：重回萬億成交 走勢結(jié)構(gòu)發(fā)生質(zhì)變

在海外市場普跌的背景下，10月30日（周一），A股市場的表現(xiàn)可以用出色來形容。時隔兩個多月，A股成交金額終于重新回到萬億元水平，雖然兩市個股中位數(shù)漲幅僅0.89%，但是從走勢結(jié)構(gòu)來說卻發(fā)生了性質(zhì)上的變化。

唯一讓人略感遺憾的是北向資金，周一還在凈流出，不過這也恰恰說明咱們內(nèi)資的力量。達哥比較擔憂的是，內(nèi)資機構(gòu)手里的“子彈”可能不多，可能主要是“國家隊”的力量。

如果A股的成交金額還能延續(xù)，那就說明增量資金進來了。如果是增量資金入市，那就沒有多大必要重視北向資金。

可關(guān)注人工智能方向

就周一的盤面表現(xiàn)來說，新能源方向并不出色，被科技股蓋過了風頭。

達哥想說的是，目前大盤也只是處在見底概率增加的初期，并未完全確認低點，資金的爭奪戰(zhàn)可能還未完全拉開。究竟誰能成為引領(lǐng)市場的王者，一切都是未知。

況且，就新能源方向目前的運行情況來說，處在正常的節(jié)奏中。之前與朋友們聊到A股市場2018年10月中期見底的情況，不知道大家是否還記得，當時最 開始帶動節(jié)奏的主要是證券板塊，在證券板塊引領(lǐng)市場的時候，通信板塊也是不顯山不露水，看起來表現(xiàn)比較正常，但之后走出了10倍牛股。

當然，達哥也并不是說硬科技方向不好。周一半導體、鴻蒙概念、消費電子板塊走強，主要是消息刺激。鴻蒙系統(tǒng)升級設(shè)備數(shù)量突破1億，另外，四季度起DRAM（內(nèi)存）與NAND Flash（閃存）均價開始全面上漲。

上述三個板塊指數(shù)在周一都放量中陽上攻，半導體及消費電子均突破60日均線壓制，鴻蒙概念開始沖60日均線壓力，短線有繼續(xù)走強的能力，就中期來說，面臨震蕩上沿的壓力，還需要觀察。

從大勢的角度看，達哥更關(guān)注人工智能方向。不知道朋友們是否還記得去年新能源的炒作，有過兩波，最開始是炒作傳統(tǒng)的光伏、鋰電等基礎(chǔ)個股，到了后來就開始炒作各種新技術(shù)，且新技術(shù)的漲幅和延續(xù)性也非常好。

這里可以借鑒一下新能源炒作的思路，除了以AIGC（生成式人工智能）為代表的人工智能外，其與手機硬件的結(jié)合，會不會讓板塊煥發(fā)新的生命力呢？暫時只是提供大家一個思路，后續(xù)還需要重點關(guān)注和挖掘。

創(chuàng)業(yè)板明顯底部放量

醫(yī)藥類（醫(yī)藥制造、CRO概念）板塊漲幅居前，屬于達哥重點提及的超跌方向之一。FDA（食品藥品監(jiān)督管理局）批準君實生物單抗Logtorzi聯(lián)合吉西他濱順鉑作為晚期復發(fā)或轉(zhuǎn)移性鼻咽癌患者的一線治療，刺激創(chuàng)新藥股周一活躍。就板塊走勢來說，CRO（醫(yī)藥研發(fā)合同外包服務(wù)機構(gòu)）概念和半導體面臨的短期情況類似，雖然量價配合不錯，但是面臨中期壓力位，在壓力位沒有突破確認前，都不能斷言中期已經(jīng)走好。

指數(shù)層面，由于銀行板塊、“兩桶油”壓盤，滬指走勢相對溫和。雖然遠不及創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的漲幅，但是滬指更多的意義在于早盤探底回升，在小周期上完成了對3000點的回抽。特別是早盤低開，隨后拉起來，說明10日均線的支撐有效。成交量方面，相比上周五繼續(xù)放大，超過5日均量及10日均量，并在5日均線及10日均線上方運行，短線原則上不看空。此外，在10日均線附近獲得支撐，說明有增量資金趁低積極承接。

深市方面如期再度上漲，創(chuàng)業(yè)板底部放量跡象更明顯，量價配合已經(jīng)沒有問題。眼下需要關(guān)心的是，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)已經(jīng)到了短期壓力位附近，再往上延伸的壓力可能較大，到時候需要關(guān)注新能源能否發(fā)力。

在創(chuàng)業(yè)板指數(shù)可能出現(xiàn)調(diào)整的時候，需要看一看藍籌權(quán)重，畢竟一輪有效的反彈不可能落下藍籌權(quán)重。不管怎么說，達哥更建議朋友們關(guān)注小盤股，三季報已經(jīng)結(jié)束，市場風格也呈現(xiàn)出小盤股的風格，值得重點關(guān)注。

整體來說，周一在滬指10日均線附近強勢震蕩，深市指數(shù)繼續(xù)上沖，表現(xiàn)都在預期內(nèi)。由于量價配合整體理想，在短線操作策略上，繼續(xù)持股做多為主，需要注意的是，部分個股已經(jīng)連續(xù)上漲了四五個交易日，不宜過分追高。風格可能有短期變化，重心仍以中小盤為主。（張道達）

根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。