華泰證券：雙節(jié)臨近 消費板塊洼地中關(guān)注影視、免稅、旅游

每經(jīng)AI快訊，華泰證券表示，上周A股波幅加劇，美元美債創(chuàng)新高，同時投資者節(jié)前避險情緒較強、對于國內(nèi)短期利好鈍化，指數(shù)周中延續(xù)調(diào)整。周五，樂觀政策預(yù)期升溫，人民幣匯率企穩(wěn)，指數(shù)大幅反彈。前瞻看，海外聯(lián)儲政策路徑尚不明確，國內(nèi)政策有效性待驗證，市場處于震蕩中后期，趨勢性回升或需等待內(nèi)外現(xiàn)實與預(yù)期的平衡。結(jié)構(gòu)上，重視剩余流動性回落+盈利視角切換兩大線索，在潛在困境反轉(zhuǎn)的品種中，篩選順周期資產(chǎn)中供給彈性約束低、成長類資產(chǎn)中有獨立周期且先行指標向好、且公募低籌碼的品種，維持戰(zhàn)略看多醫(yī)藥+電子。雙節(jié)臨近，景氣+財報+籌碼篩選，消費板塊洼地中關(guān)注影視、免稅、旅游。