養老星球|個人稅收遞延型商業養老保險試點與個人養老金銜接，前8個月新增21只養老目標基金Y份額

每經記者 黃小聰    每經編輯 彭水萍

近日，個人稅收遞延型商業養老保險試點與個人養老金銜接又有新進展，國家金融監督管理總局發布《關于個人稅收遞延型商業養老保險試點與個人養老金銜接有關事項的通知》，明確有序開展個稅遞延型養老保險試點業務與個人養老金銜接，原則上于2023年底前完成各項工作。 

此外，納入個人養老金的產品也在陸續增加，其中保險產品已經增加到了48只，而養老目標基金Y份額在8月份新增了2只，今年前8個月一共新增了21只。

圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝
 

1、個人稅收遞延型商業養老保險試點與個人養老金銜接 

近日，國家金融監督管理總局發布《關于個人稅收遞延型商業養老保險試點與個人養老金銜接有關事項的通知》，經記者進一步梳理，以下幾點尤其需要注意：

一是，自2023年9月1日起，中國銀行保險信息技術管理有限公司（以下簡稱銀保信公司）關閉個稅遞延型養老保險信息平臺保險合同新單接口，停止個稅遞延型養老保險投保人（以下簡稱投保人）新開戶功能，停止向投保人出具個稅遞延型養老保險稅收扣除憑證。 

二是，自2023年9月1日起，個稅遞延型養老保險試點公司（以下簡稱試點公司）停止向新客戶銷售個稅遞延型養老保險產品，支持將個稅遞延型養老保險保單變更為個人養老金個稅遞延型養老保險保單。 

三是，個稅遞延型養老保險保單已變更為個人養老金個稅遞延型養老保險保單，投保人后續通過個人養老金資金賬戶交納保費；投保人需核對本人個稅遞延型養老保險保單與個人養老金資金賬戶繳費的合計數額，根據每年12000元的繳納上限標準，在2023年剩余時間內合理安排后續個人養老金資金賬戶繳費，超出限額標準的繳費不能在個人所得稅稅前扣除。

四是，對已開始領取養老年金的投保人，試點公司可以根據其申請，通過保單批單的方式在個稅遞延型養老保險合同中增加一次性領取方式，領取金額為個稅遞延型養老保險產品積累期終止時的個人賬戶價值與已領取金額的差額。個人按規定領取時，由試點公司代扣代繳其應繳的個人所得稅。 

2、前8個月新增21只養老目標基金Y份額

記者從國家社會保險公共服務平臺了解到，納入個人養老金產品目錄的保險類產品已經增加到了48只；另外，儲蓄類產品465只，理財類產品18只。 

此外，在個人養老金公募產品方面，wind數據顯示，截至8月底，養老目標基金Y份額共有154只，其中今年前8個月新增了21只產品，8月份新增了2只產品。

數據來源：wind

3、產品解析 

本期的產品解析來了解一下交銀養老2035三年Y，該產品成立于2022年11月11日，剛成立時，由基金經理蔡錚一人管理，到了今年年初時，又新增了基金經理劉兵，目前為雙基金經理模式。 

從過往經歷來看，蔡錚做基金經理時間超過10年，管過主動產品，也管過被動產品，從2021年4月開始管理養老公募產品。 

劉兵則是從當基金經理開始，就管理FOF產品，累計管理時間2年多，不過截至今年6月底的管理規模超過180億元，其中養老目標基金2只，其他FOF產品5只（份額合并計算）。

從交銀養老2035三年這只產品的名稱就可以看出，這是一只目標日期基金，權益倉位設置是從2021年開始，每3年調整一次，目前權益倉位位于30%-55%之間，中樞為45%，風險更接近于一只平衡混合型產品。 

從持倉來看，該產品不僅買基金，而且也會直接買一些個股，而且調整的動作也比較快，今年一季度股票倉位加到超過13%，二季度又減到約8%。

此外，在持有的基金方面，從A份額成立以來的持倉可以注意到，剛開始交銀施羅德自己旗下的產品占比比較高，但從2020年開始，全市場選基的特征比較明顯，其他基金公司的產品越來越多出現在重倉基金中。 

不過最近幾個季度，又開始轉為主要持有交銀施羅德自己旗下的產品，比如今年一季度和二季度，前十大重倉基金，均有6只自己公司的產品。 

而在調倉方面，今年前兩個季度的調倉動作也比較明顯，每個季度的前十大重倉基金都有4只出現變化。不過這種調整，似乎并沒有起到非常明顯的正向效果，截至9月6日，今年以來的A類份額回報為-3.90%，Y類份額回報為-3.68%，在同類產品中都屬于后二分之一的位置。 

總的來說，該基金在基金經理的配置上還是比較有經驗，但從近幾年以及今年以來的表現來看，呈現出來的業績都比較一般。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝