基金代銷市場加速“洗牌” 有第三方機構主動停止業務

每經記者 李蕾    每經編輯 葉峰    

近日，多家頭部基金公司發布了與第三方代銷機構終止合作的公告。

《每日經濟新聞》記者了解到，其中成立于2015年的南京途牛基金銷售有限公司（以下簡稱途牛基金）在9月4日公告稱，因公司業務發展和調整，近期將停止基金產品的代理銷售業務，同時公布了存量基金調整方案。

另一家第三方機構、成立于2016年的鳳凰金信（海口）基金銷售有限公司（以下簡稱鳳凰金信）也將停止基金代銷。記者以投資者身份向鳳凰金信客服了解到，該公司主要是由公募基金銷量下滑、客戶量減少而決定停止代銷業務，后期不再維護公募基金產品。該客服人員也表示，投資者可以選擇贖回，如不贖回則可辦理基金份額的轉托管業務。

在監管趨嚴的背景下，此前就有多家第三方代銷機構因為違規被監管吊銷牌照，也有人選擇主動注銷牌照。基金代銷市場的“洗牌”，還在加速中。

2023年6月，中國（廣州）國際金融交易·博覽會上的基金公司展臺 視覺中國圖

有機構將停代銷業務

自8月底以來，多家基金公司發布了與第三方代銷機構終止合作的公告，引發市場關注。9月5日，廣發基金發布公告，宣布為維護基金投資者利益，將終止鳳凰金信辦理該公司旗下基金相關銷售業務。

就在同一天，招商基金也公告稱，將自9月5日起終止與途牛基金在基金銷售業務上的合作，包括基金的認購、申購、定期定額投資及轉換等業務。

再把日期向前推，可以發現自去年4月起，廣發基金就暫停了鳳凰金信辦理該公司旗下基金的認購、申購、轉換、定期定額投資、轉托管（入）等業務。而從8月底至今，已有包括匯添富基金、銀華基金、景順長城基金、華安基金等在內的多家基金公司公告與這兩家代銷機構終止合作。

對于終止合作的原因，公告中沒有明確說明。有基金公司客服人員告訴每經記者，主要是由于雙方合作關系的調整，并表示對投資者影響不會太大，可根據自身情況選擇提前辦理轉托管或者贖回。

也有公募人士指出，隨著基金行業邁入高質量發展新階段，基金公司對于代銷機構的篩選也趨于嚴格，終止合作、更換合作機構都是非常正常的操作。

而《每日經濟新聞》記者了解到，這兩家第三方代銷機構都將在近期停止旗下的基金代銷業務。究其原因，有機構表示因基金銷量下降、客戶減少，相關業務經營困難，后期不會再對基金產品進行維護。

馬太效應致“洗牌”開始？

9月4日，一則發布在途牛旅游App“途牛金服”板塊的公告顯示，該公司因業務發展和調整，將在近期停止基金產品的代理銷售業務。對于存量基金，如果投資者希望繼續保留持有基金產品，可由該基金公司繼續提供專業服務，也可以申請贖回。

公開資料顯示，途牛早在2015年10月就拿到了基金銷售牌照。彼時該公司還表示，獲得基金銷售資格、引入公募基金銷售業務，一方面可以有效豐富途牛金服平臺的理財產品品類，彌補平臺權益類投資產品的不足；另一方面，公募基金作為目前市場上規模最龐大的標準化產品，可以幫助途牛理財平臺標準化產品體系的完善。通過途牛金服平臺認購的基金產品，基金資產還可以充當出境旅游保證金、辦理簽證時的資產證明等等。

不過途牛旅游的基金銷售這條路走得也不算很順暢，此前還因基金銷售業務存在問題而被監管采取過責令改正的行政監管措施。

根據Wind（萬得）數據，截至9月5日，途牛基金共代銷了9家公司的475只基金，排在473家基金代銷機構的269位。而在去年同期，這幾項數據分別是15家公司、770只、226位。

類似的情況也發生在鳳凰金信身上。

官網信息顯示，鳳凰金信成立于2016年1月7日，注冊資本2000萬元，經營范圍包括基金銷售、投資管理等，核心團隊來自大型基金公司或獨立基金銷售機構。

在2021年底的高峰期，鳳凰金信一度代銷了45家公司的1931只基金，代銷數量在彼時的467家代銷機構中排在第145位，算是比較靠前的。不過根據Wind最新數據，該公司目前僅代銷了35家公司的1010只產品，下滑趨勢明顯。

不僅如此，即便是在高峰期，這些機構與頭部代銷機構相比依然有著巨大差距。

從代銷產品數量來看，頭部代銷機構代銷的基金數量普遍超過5000只，與此同時還有大量機構代銷的產品數量在1000只以下。即便是在今年大量機構代銷業務下滑的背景下，頭部機構的代銷產品數量還在持續增加。

而在規模方面，中基協公布的最新數據顯示，截至今年二季度末，22家獨立基金銷售機構保有2.96萬億元非貨幣市場公募基金，前三名螞蟻基金、天天基金和騰安基金合計保有約2.09萬億元，占比超過七成，“強者恒強”的馬太效應顯著。

鳳凰金信客服人員告訴記者，目前該公司的公募基金代銷業務“確實是不太好做了，整個銷量都下來了、客戶量也在變少，經營的話現在也是比較困難”。因此該公司將結束公募基金代銷業務，后期也不再維護基金產品。

一方面是問題公司被加速“出清”，另一方面是有的公司主動選擇業務調整。這一輪基金代銷機構洗牌的大幕早已拉開，節奏還在持續加快。

封面圖片來源：視覺中國