場外機構坐不住了！157億資金借道ETF追漲進場，科創50、券商被爆買！而本周大漲的半導體、芯片竟被甩賣

每經記者 葉峰    每經編輯 肖芮冬    

本周市場出現大幅反彈，場外資金積極進場搶籌。5只指數ETF本周合計凈流入約157億元，其中滬深300ETF凈流入62億元，科創50ETF凈流入59億元。

行業主題上看，券商相關ETF被資金抄底，而半導體芯片ETF被資金拋售。

科創50ETF規模逼近1000億元

本周滬深兩市成交4.72萬億元，其中滬市本周成交2.07萬億元。截至最新收盤，滬指報收于3133.25點，全周上漲2.26%，深證成指報收于10463.74點，全周上漲3.29%。

本周主要指數相關ETF表現

本周市場主要股指集體大漲，相關ETF也集體走強，5只主要指數ETF中，科創50ETF周漲幅超7%，中證500ETF、創業板ETF和滬深300ETF周漲幅超2%。

資金動向上，大多數ETF份額出現增長，科創50ETF、滬深300ETF、中證500ETF和創業板ETF分別增加了61.52億份、16.01億份、7.3億份和0.59億份，而上證50ETF則減少了2.99億份。

總體而言，本周市場出現大幅反彈，場外資金積極進場搶籌。5只主要指數ETF本周合計凈流入約157億元，其中滬深300ETF凈流入62億元，科創50ETF凈流入59億元。

值得注意的是，科創50ETF本周被資金爆買，一周份額增加了61.52億份，突破980億份，規模達960.41億元，逼近千億關口。

科創50ETF（588000）二級市場價格和份額變化

對于近期的市場，有券商表示，活躍資本市場舉措的落地為A股市場帶來反攻信號。其中除廣受投資者期盼的降低交易印花稅舉措外，“階段性收緊IPO節奏”，“規范股份減持行為”的舉措將有效控制股票的供給，加上此前監管已在推動的中長期資金入市的資金供給舉措，兩者的疊加，將有助于A股在中期實現估值的抬升。在業績端，主要還看經濟的自我恢復情況及房地產能否回歸平穩。總體來看，A股市場有望迎來向上過程，忽略短期波動，做好長線布局將有望更好把握未來的機會。

資金低吸券商高拋半導體

在行業主題ETF方面，本周份額增長超過1億份的基金有19只，其中證券ETF、科創芯片ETF和酒ETF份額分別增加了23.25億份、12.63億份和6.38億份，分別凈流入資金23.81億元、14.59億元和5.18億元。

在資金流出方面，本周有17只行業主題ETF份額減少超過了1億份，半導體ETF、芯片ETF和軍工ETF份額分別減少了14.8億份、4.65億份和3.08億份，分別凈流出資金12.13億元、7.45億元和3.18億元。

值得注意的是，券商股本周逆勢調整，但場外資金卻開始進場抄底。證券ETF凈流入逾23億元，份額回升至316.17億份。

證券ETF（512880）二級市場價格和份額變化

有機構表示，降低印花稅對于短期市場情緒提振明顯。關注此次政策組合拳的長期積極影響。當前證券板塊估值及持倉仍處低位，資本市場政策功能具備順周期屬性，若市場情緒修復，板塊或表現出更大的業績及估值彈性。

另外，本周火爆的半導體、芯片被資金逢高拋售，多只相關ETF資金出現凈流出，其中半導體ETF份額減少了14.8億份，凈流出逾12億元。

半導體ETF（512480）二級市場價格和份額變化

8月份以來，國內多家半導體設備企業披露了2023年半年報。盡管半導體產業步入下行周期，但是多家國產半導體設備企業在上半年取得較好的業績表現，營收、凈利潤雙雙大幅增長。

有券商表示，隨著三季度供給端減產力度加大，以及下半年進入電子行業傳統旺季，需求繼續緩慢復蘇，半導體芯片周期有望逐步走出底部，長期國產替代依然是產業鏈發展主線。

總體看來，在457只行業主題ETF方面，本周份額增加的有265只，減少的有192只，過半數基金份額出現了增加。

商品ETF集體走強

商品ETF本周集體走強，能源化工ETF大漲3.96%，有色ETF漲近2%，而豆粕ETF、黃金相關ETF漲幅約0.7%。

跨境ETF本周成交額超過10億元的有20只，其中有3只周成交額過百億。從市場表現看，跨境ETF普遍走強，多只納指相關ETF漲超4%。

下周被動資金配置方向

基金重倉股向來是投資者關注的熱點，但是主動管理型基金的重倉股浮出水面，通常都有一定的滯后性，而ETF布局的標的卻是非常明確的，通過跟蹤新上市ETF，通常可以發現近期熱點個股，新上市ETF帶來的增量資金也值得關注。

目前有2只ETF披露下周上市，跟蹤標的為國有企業紅利和中證800增強策略。

有4只ETF披露下周發行，跟蹤國證2000、中證2000和信息技術。

封面圖片來源：視覺中國-VCG111361568739