英偉達(dá)第二財季營收同比大增101%，遠(yuǎn)超預(yù)期！市值一夜暴漲2600億，盤后股價漲超10%

每經(jīng)編輯｜張錦河 杜宇    

當(dāng)?shù)貢r間8月23日，三大指數(shù)集體收漲。納指上漲215.16點，漲幅1.59%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.1%，道指漲0.54%。

美股盤后，AI炒作的最大贏家英偉達(dá)公布財報。數(shù)據(jù)顯示，英偉達(dá)第二財季營收135.1億美元。

截至收盤，英偉達(dá)（NVDA）股價上漲3.17%，最新市值1.2萬億美元，其市值一夜大漲358億美元（約合人民幣2606億元）。

值得注意的是，財報公布后，英偉達(dá)盤后漲超10%。

在ChatGPT掀起的人工智能投資浪潮中，擁有基礎(chǔ)算力護城河的英偉達(dá)是目前的最大贏家，今年迄今股價漲幅超過200%，成為美國第七家市值破萬億美元的公司。

Cboe數(shù)據(jù)顯示，截至8月中旬，英偉達(dá)期權(quán)押注已超過1000億美元，其中看漲期權(quán)占約60%，8月份未平倉的英偉達(dá)看漲期權(quán)合約數(shù)量已創(chuàng)下新高。

值得注意的是，近期GPU價格上漲，英偉達(dá)的H100的售價已經(jīng)高達(dá)4.5萬美元，這較今年4月份漲幅超過10%，且引起了英國、沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋等國的搶購。

H100是專門用于訓(xùn)練AI大模型的芯片。GPT-3模型的參數(shù)量達(dá)1750億，OpenAI使用1024枚A100芯片（H100的前身）進(jìn)行訓(xùn)練，僅用了一個多月的時間。AI大模型的參數(shù)量動輒成百上千億，僅國內(nèi)已呈現(xiàn)“百模大戰(zhàn)”的局面，而專供大模型訓(xùn)練的芯片市場，卻幾乎由英偉達(dá)壟斷。

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英偉達(dá)第二財季營收高于預(yù)期

美東時間8月23日周三美股盤后，英偉達(dá)公布，在截至公歷2023年7月30日的2024財年第二財季（下稱“二季度”），營業(yè)收入和每股收益（EPS）均翻倍暴增，不但一掃一季度兩位數(shù)下滑的頹勢，而且分別較華爾街預(yù)期水平高22%和29%以上。

二季度營收135.07億美元，同比增長101%，結(jié)束連續(xù)三個季度下降之勢，遠(yuǎn)超英偉達(dá)此前就高于市場預(yù)期的指引區(qū)間107.8億到112.2億美元 ，分析師預(yù)期同比增長約65%至110.4億美元， 一季度同比下降13%。

二季度非GAAP口徑下調(diào)整后毛利率為71.2%，同比提升25.3個基點，也高于公司指引70%（上下浮動50個基點），分析師預(yù)期70.1%，一季度同比下降30個基點至66.8%。

二季度非GAAP口徑下調(diào)整后EPS為2.70美元，同比增長429%，分析師預(yù)期同比增約310%至2.09%，一季度同比下降20%。

二季度數(shù)據(jù)中心營收為103.2億美元，同比增長171%，環(huán)比增長141%，較分析師預(yù)期79.8億美元高逾29%，一季度同比和環(huán)比分別增長14%和18%。

英偉達(dá)稱，數(shù)據(jù)中心收入主要來自云服務(wù)商和大型消費類互聯(lián)網(wǎng)公司。基于Hopper和Ampere 架構(gòu)GPU的英偉達(dá)HGX平臺之所以強勁需求，主要源于開發(fā)生成式AI和大語言模型的推動。

英偉達(dá)表示，游戲業(yè)務(wù)的收入重回增勢主要反映了，在渠道去庫存后，市場對英偉達(dá)GeForce RTX 40系列GPU的需求。業(yè)績電話會上，英偉達(dá)管理層稱，游戲GPU的需求已經(jīng)重拾增長。筆記本顯卡需求強勁。需求相當(dāng)不錯。可以預(yù)見到今后直至明年的需求前景。

業(yè)績指引方面，英偉達(dá)預(yù)計，本季度、即2024財年第三財季（“三季度”），營業(yè)收入為160億美元，正負(fù)浮動2%，相當(dāng)于指引范圍在156.8億到163.2億美元之間。這將是連續(xù)三個季度同比下降后連續(xù)兩個季度增長。

以160億美元計算，英偉達(dá)預(yù)期三季度營收將同比增長170%，連續(xù)兩個季度翻倍增長，較分析師預(yù)期高28%。分析師預(yù)計三季度營收為125億美元，同比增長近111%。

英偉達(dá)披露，本周一，公司董事會批準(zhǔn)新增回購股票250億美元的計劃，沒有到期時間，公司計劃本財年繼續(xù)回購購票。

英國計劃斥資1億英鎊購入數(shù)千顆AI芯片

據(jù)澎湃新聞，當(dāng)?shù)貢r間8月20日，據(jù)英國《每日電訊報》報道，英國政府官員已經(jīng)與英偉達(dá)、AMD和英特爾等IT巨頭展開討論，以建立國家級的“AI研究資源”，進(jìn)一步推動首相里希·蘇納克（Rishi Sunak）想要將英國打造成AI領(lǐng)域全球領(lǐng)導(dǎo)者的計劃。

據(jù)了解，由科學(xué)資助機構(gòu)英國研究與創(chuàng)新署（UK Research and Innovation）牽頭的這項工作已進(jìn)入與英偉達(dá)談判的后期階段。英偉達(dá)芯片能夠為ChatGPT等AI模型提供動力，英國政府計劃向其采購多達(dá)5000個GPU，尚不清楚英國政府將購入的芯片型號。目前，英偉達(dá)未對此事做出回應(yīng)。

英國政府已將1億英鎊撥款至這一項目，不過，該撥款還不足以滿足英國政府在AI領(lǐng)域的雄心壯志，政府官員們正督促英國財政大臣杰里米·亨特（Jeremy Hunt）在未來幾個月內(nèi)為該項目提供更多資金。一位了解該計劃的官員對英國《衛(wèi)報》表示，1億英鎊資金的投入和歐盟、美國等競爭對手相比太少了。

英國政府計劃將本次購買的GPU用于建設(shè)“AI研究資源”，并希望能于明年夏天之前投入使用。同時，政府官員們也在考慮建設(shè)一個由政府或國家機構(gòu)資助和開發(fā)的“主權(quán)機器人”，并尋找在公共服務(wù)領(lǐng)域（如國民醫(yī)療服務(wù)體系）推動AI應(yīng)用的方法。

今年年初，由于一份政府委托的評估報告警告稱，英國在全球超級計算機競賽中已然落后，英國政府在布局人工智能方面動作頻繁。

據(jù)《每日電訊報》3月7日報道，該報告指出，英國整體計算能力在全球排行榜上已從2005年的第三位降至2022年的第十位，研究人員能夠使用的高端英偉達(dá)芯片不到1000個，政府應(yīng)盡快提供至少3000個“頂級規(guī)格”的GPU。

中東兩國搶購英偉達(dá)芯片

據(jù)上海證券報8月16日消息，知情人士透露，沙特阿拉伯已通過公共研究機構(gòu)阿卜杜拉國王科技大學(xué)（Kaust）購買了至少3000塊英偉達(dá)的H100芯片。這些芯片將于2023年底全部交付，總價值約為1.2億美元，用于訓(xùn)練AI大模型。

據(jù)悉，阿聯(lián)酋也獲得了數(shù)千顆英偉達(dá)芯片的使用權(quán)，并已推出自己的開源大語言模型“Falcon40B”。在兩個月的時間中，“Falcon40B”使用了384個A100芯片進(jìn)行訓(xùn)練。

接近阿聯(lián)酋政府的人士表示：“阿聯(lián)酋已經(jīng)做出決定，希望擁有并控制自己的計算能力和人才，擁有自己的平臺，而不是依賴其他國家。重要的是，阿聯(lián)酋有這樣做的資本，也有能源資源，同時也在吸引全球最優(yōu)秀的人才。”

英偉達(dá)H100漲到4.5萬美元？已有企業(yè)用它抵押融資

第一財經(jīng)8月7日報道，目前GPU價格仍在上漲，作為人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的“硬通貨”，海外已經(jīng)有創(chuàng)業(yè)企業(yè)開始利用GPU進(jìn)行抵押融資。這種新興的融資途徑凸顯了此類硬件在資本密集型人工智能“軍備競賽”中的價值。

多名從事大模型開發(fā)的業(yè)內(nèi)人士表示，目前人工智能芯片依然持續(xù)短缺。一些業(yè)內(nèi)人士表示，不僅是小企業(yè)，就連人工智能行業(yè)的頭部領(lǐng)先平臺也面臨芯片緊缺的處境。他們預(yù)計，人工智能芯片短缺的現(xiàn)狀至少在一年之內(nèi)不會出現(xiàn)顯著的改善。

此外，eBay網(wǎng)站顯示，H100的售價已經(jīng)高達(dá)4.5萬美元，這較今年4月份4萬美元的價格漲幅超過10%，而且貨源較上半年也顯著減少。

英偉達(dá)內(nèi)部人士透露，電商渠道的價格不受英偉達(dá)管控，“屬私人在網(wǎng)上轉(zhuǎn)售”。

每日經(jīng)濟新聞綜合自同花順、第一財經(jīng)、澎湃新聞、上海證券報、華爾街見聞

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