平均低于2%！銀行打響凈息差“保衛戰”，多地中小銀行下調存款利率

每經記者 李玉雯    每經編輯 陳旭    

銀行業凈息差收窄壓力依舊持續，目前29家A股上市銀行披露了2022年年報，僅3家銀行凈息差同比小幅提升，其余26家銀行同比均有所收窄。

據銀保監會數據，2022年末商業銀行凈息差為1.91%，同比下降了0.17個百分點，且去年四個季度末商業銀行的凈息差水平均低于2%，處于歷史低位。

息差收窄壓力之下，壓降存款成本成為業內普遍訴求。近日有消息稱，4月中旬有關部門召開座談會上，與會銀行建議進一步降低部分存款的利率加點上限。

事實上，去年存款利率已經歷了兩波下調，主要是大行和股份行。而在近期，多地中小銀行密集調降存款利率。

《每日經濟新聞》記者注意到，4月以來，已有河南、廣東、湖北、陜西等多地至少20家中小銀行下調人民幣存款掛牌利率。這波調降被市場解讀為部分中小銀行因去年未跟進調整而進行的補充下調。

多位銀行業分析師在研報中提及類似觀點，即銀行息差收窄壓力仍然較大，因而有必要加強負債成本管控，存款利率存在進一步下調的可能。

多地中小銀行跟進下調存款利率

從已披露2022年年報的29家A股銀行來看，僅有3家銀行凈息差同比小幅提升，其余26家銀行同比均有所收窄。資產端定價或收益率下滑，而負債端的存款成本相對剛性甚至提升，共同擠壓了銀行的息差空間。 

不僅上市銀行，整個銀行業同樣面臨著這一挑戰。據銀保監會數據，2022年末商業銀行凈息差為1.91%，同比下降了0.17個百分點。分機構來看，城商行和農商行去年凈息差同比下降幅度均超過20BP，降幅高于國有大行和股份行。

在此背景下，壓降存款成本成為銀行緩解息差收窄壓力的途徑。事實上，去年存款利率已經歷了兩波下調，主要由大行帶動。去年4月存款利率市場化調整機制建立后，自律機制鼓勵調整浮動上限，彼時有大行2年期、3年期利率均下調10BP；去年9月，大行、部分股份行等陸續下調存款掛牌利率，隨后幾個月內亦有多家城商行跟隨調降存款掛牌利率。

近期，銀行存款利率下調的消息再一次引發市場廣泛關注，此次的主角則是中小銀行。

今年4月以來，河南、廣東、湖北、山東、青海等多地至少20家中小銀行下調人民幣存款掛牌利率。例如，聊城滬農商村鎮銀行公告顯示，自4月22日起，三年期和五年期定期存款年利率均調降5個基點，七天通知存款利率調降50個基點。青海平安大通村鎮銀行公告稱，自4月26日起，該行一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期儲蓄存款利率下調10個BP。

在今年一季度金融統計數據有關情況新聞發布會上，針對前期部分銀行下調存款利率的情況，中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾回應稱，去年4月，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，引導各銀行參考市場利率變化情況，合理調整存款利率水平。去年9月，主要銀行又根據當時的市場變化，進一步主動下調了存款利率，其他銀行也陸續跟進調整。當時，大部分銀行已經主動下調過存款利率，前期主要是上次沒有調整的中小銀行補充下調，也有一些銀行是在春節前后存款利率上調后的回調。

“通過自律機制協調，由大型銀行根據市場條件變化率先調整存款利率，中小銀行根據自身情況跟進和補充調整，保持與大型銀行的存款利率差相對穩定，有利于維護市場競爭秩序，保障銀行負債穩定性，保持合理息差，實現持續穩健經營，增強支持實體經濟的能力和可持續性。”鄒瀾表示。

分析師：“類活期”存款將是存款成本管控重要抓手

4月10日，市場利率定價自律機制發布《合格審慎評估實施辦法(2023年修訂版)》（EPA），在定價行為這一考核類別中引入了存款利率市場化定價情況的扣分項，若銀行各關鍵期限定期存款和大額存單利率季度月均值較上年第二季度月均值調整幅度低于合意調整幅度的，在“定價行為”得分基礎上扣分。這也意味著現有存款利率市場化調整機制的政策執行有望得到強化。

光大證券銀行業首席分析師王一峰在研報中表示，當前中小銀行考核達標壓力整體高于國股銀行，部分中小銀行考核得分離及格線的安全邊際不足，考慮到此次EPA、MPA（宏觀審慎評估體系）均引入存款利率定價作為扣分項，整體考核趨嚴，預計會有相當部分中小銀行執行定價下調要求。

王一峰認為，存款成本管控仍有后手牌，“類活期”存款是重要抓手。預計后續對于存款定價自律管理包括但不限于：將協定存款、通知存款等創新類活期存款納入自律機制管理；同業存款套殼協議存款需繼續糾正；期權價值過低的“假”結構性存款仍須規范，后續或將結構性存款的（保底收益+期權價值）合計同時納入自律機制上限，進一步壓降結構性存款利率。

招商證券銀行業首席分析師廖志明在研報中提到，2023年經濟有所復蘇，進一步降低貸款利率的緊迫性不高。但銀行普遍以量補價，使得貸款價格戰激烈，貸款利率很難上行。

考慮到存量貸款重定價等影響，2023年銀行息差壓力增大，控制存款成本成為當務之急。中小銀行或有動力主動跟進下調存款利率。不過，考慮到老百姓的存款收益，短期內全國性銀行進一步大幅下調存款利率的可能性不高。長期來看，存款利率下行是大勢所趨。

封面圖片來源：視覺中國