11月行情喜迎開門紅！社保基金出手，重點加倉這些方向

投基Z世代，Z哥最實在。 低迷的10月行情終于結束，11月迎來了開門紅。 11月1日A股市場明顯反彈，茅臺盤中大漲超過4%，帶領白酒股集體反攻領漲市場。同時，券商、保險表現強勢，為指數反彈提供充足彈藥。 前兩天，Z哥的觀點很明確。 首先，大盤要企穩反彈，還得看茅臺何時止跌，畢竟作為A股市值最大的公司，也是價值投資理念的基石，只有茅臺企穩，大盤才能看到希望。 更重要的是，隨著上市公司三季報披露完成，機構重要的調倉換股將告一段落，短期可能不會再看到比較顯著的機構拋售。 今天，Z哥想要分享的是，在過去幾個月中，作為A股市場重要的機構投資者之一，社保基金持股出現了怎樣的變化，社保基金在第三季度中，重點加倉了哪些方向。 先看一組數據：（據wind數據） 第一，根據上市公司三季報，社保基金出現在了653家上市公司的前十大流通股東名單之中。 第二，三季度末，社保基金A股流通股持倉市值共計3532.9億元，較二季度末減少了117.4億元，下降3.4%。 第三，如果剔除社保基金理事會持股，單純看社保基金組合的持倉看，持倉市值最大的前十家公司分別是：比亞迪、紫金礦業、伊利股份、通威股份、錦浪科技、赤峰黃金、正泰電器、菲利華、匯川技術和長城汽車。 從社保持倉情況看，這10家公司中，只有長城汽車進行了減倉，錦浪科技和菲利華持股數量不變，其他公司都在增倉。 不過從持倉市值看，只有錦浪科技、赤峰黃金、菲利華和匯川技術4家公司的持倉市值小幅增加。 接下來需要關注的一個重點是，社保基金在今年第三季度，明顯加大了對科創板的投資力度。 統計顯示，根據上市公司三季報，社保基金出現在了88家科創板公司的前十大流通股東名單中，持倉市值129.8億元，比二季度末減少了1.9億元，但主要是市場下跌導致的市值損失，但從持股數量來看，卻比二季度末明顯增加。 為什么關注社保基金對科創板的投資？過往的經驗告訴我們，社保基金投資A股市場，主要還是為了保值增值，因此投資非常謹慎小心，一般不會輕易投向小市值成長股，以大盤藍籌白馬為主。 不過，此時社保基金加倉科創板公司這個現象，確實值得我們去關注。 科創板過去給人的印象，有點“曲高和寡”，科創板公司所處行業都是高端科技，而且市場門檻較高，流動性相對較弱。 不過，隨著科創板做市商機制的推出，科創板公司的流動性問題將會得到較大程度的解決，這也為社保基金等實力機構的介入營造了寬松環境。 如何理解做市商制度？ 科創板股票做市交易業務，是指證券公司為科創板股票或存托憑證提供雙邊報價等行為。 那么雙邊報價是什么意思呢？ 簡單來說，好比有家煙酒小店，明碼標價，客戶要買煙酒，就去按照標價購買。 同時這個店又回收酒，報一個比賣價便宜的價格，小店形成既收酒又賣酒的雙邊報價，這就是做市，買賣差價就是小店的利潤。 與做市交易相對的，是買賣雙方直接見面交易的方式，沒有做市商賺差價，價格的產生隨行就市，這就叫競價，價高者得之。 做市交易的好處就是，想買的投資者總是能以一個相應價格買得到股票，想賣的也能賣得出去，解決了流動性問題。 接下來，看看社保基金到底重點加倉了哪些科創板的股票。其中，不乏一些剛在科創板上市不久的次新股。 第一家公司：國芯科技 今年二季度末，社保基金持有國芯科技67萬股，占流通股比例1.26%，到三季度末，社保加倉到251萬股，占流通股比例上升到4.51%，這也是單只社保組合持股占流通股比例增加最多的公司。 基本面看，國芯科技是自主芯片設計公司，公司云安全芯片領域在國內居領先地位。三季報凈利潤9664萬元，同比增長164%。 第二家公司：云路股份 今年二季度末，社保一一零組合持有云路股份153萬股，占流通股比例5.57%。三季度末，社保一一零組合增倉79萬股，持有232萬股，占流通股比例8.46%。此外，社保四二零組合也買入了88.62萬股，占流通股比例3.23%. 基本面看，云路股份是先進磁性材料生產商，主要應用在電力配送、新基建、軌道交通、消費電子、新能源汽車等領域。三季報凈利潤1.5億元，同比增長69%。 第三家公司：峰岹科技 峰岹科技今年4月上市，二季度末社保一一四組合買入24.9萬股，占流通股比例1.19%。到三季度末，社保一一四組合加倉了20萬股，持有45.62萬股，占流通股比例2.17%。 基本面看，峰岹科技重點項目為高性能電機驅動控制芯片及控制系統的研發及產業化項目。三季報凈利潤11591萬元，同比小幅下降0.42%。 第四家公司：拓荊科技 拓荊科技也是今年4月上市的次新股，二季度末，社保一一四組合持有拓荊科技49.55萬股，占流通股比例1.86%。到三季度末，社保一一四組合加倉23萬股，持有72.55萬股，占流通股比例提升到2.72%。 基本面看，拓荊科技從事高端半導體專用設備的研發、生產銷售和服務。三季報公司凈利潤2.37億元，同比增長309%。 總結一下，社保基金對科創板的投資，主要還是集中在半導體、新材料等領域。另外，對于醫療器械、生物醫藥等領域也有重點布局，比如百克生物、聯影醫療、泰坦科技、海爾生物、心脈醫療等公司，都能看到社保組合的身影。 最后分享一個表格，統計了三季度社保組合重點加倉的科創板公司名單，供大家參考。