洋河股份設(shè)立母基金 30億元將投向四大領(lǐng)域

每經(jīng)記者 李沛沛    每經(jīng)編輯 趙云    

越來越多上市公司、行業(yè)龍頭開始涉足私募股權(quán)投資，并且以更加主動的態(tài)度和角色參與到一級市場投資中來。

《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，8月9日晚間，白酒龍頭企業(yè)、市值2500億元的洋河股份（SZ002304，股價166.48元，市值2509億元）發(fā)布公告稱，公司將共計出資30億元認購華泰洋河股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（暫定名，以企業(yè)注冊登記為準，以下簡稱華泰洋河母基金）的基金份額。該基金將投向大消費、新經(jīng)濟、大健康、新科技等領(lǐng)域，其中就包括Web3等新興領(lǐng)域。

值得注意的是，此前洋河股份多以LP（有限合伙人）的身份參與私募股權(quán)領(lǐng)域的投資。這一次，這家白酒巨頭還宣布將設(shè)立江蘇洋河藍色投資管理有限公司（以下簡稱洋河藍色投資），后者將成為華泰洋河母基金的其中一個GP（普通合伙人）。該基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人則由華泰證券全資私募子公司華泰紫金投資有限責任公司（以下簡稱華泰紫金）來擔任。

構(gòu)建投資生態(tài)圈賦能主業(yè)

8月9日晚，洋河股份公布的一則關(guān)于設(shè)立全資子公司并與專業(yè)投資機構(gòu)共同投資的公告，引起了投資圈的廣泛關(guān)注。

公告顯示，經(jīng)過洋河股份公司第七屆董事會第十次會議審議通過，同意該公司以自有資金出資30億元設(shè)立全資子公司并與專業(yè)投資機構(gòu)共同投資。

對于這部分出資的具體安排，洋河股份表示，首先將出資30億元設(shè)立江蘇洋河夢想投資管理有限公司（暫定名，以企業(yè)注冊登記為準，以下簡稱洋河夢想投資），以該機構(gòu)出資29.9億元認購華泰洋河母基金有限合伙份額；同時，洋河夢想投資出資0.1億元設(shè)立洋河藍色投資，后者再出資0.1億元認購華泰洋河母基金的普通合伙份額。

也就是說，洋河股份將共計出資30億元參與發(fā)起設(shè)立華泰洋河母基金，稱得上是相當大手筆了。

根據(jù)公告，華泰洋河母基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人為華泰紫金。公司官網(wǎng)顯示，華泰紫金是2008年由華泰證券設(shè)立的全資子公司，注冊資本60億元，專門從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)。基金總規(guī)模為50億元，其中洋河股份共計出資30億元，華泰紫金出資10億元，其他有限合伙人出資10億元。基金存續(xù)10年，其中投資期為4年，退出期6年。除了這些合伙人和認繳出資外，該基金不會擴大募集資金規(guī)模。

值得一提的是，從洋河股份的公告來看，該基金是一只市場化的母基金。洋河股份表示，這項投資的目的一是基于公司長遠發(fā)展戰(zhàn)略目標，通過開展母基金投資，強化閑置資金管理；二是探索以市場化母基金形式進行財務(wù)性投資，為公司貢獻可預(yù)期的穩(wěn)健收益；三是通過規(guī)模化投資，進一步鏈接市場化投資及產(chǎn)業(yè)資源，擴大企業(yè)影響力，構(gòu)建投資生態(tài)圈賦能主業(yè)。

據(jù)悉，華泰洋河母基金將聚焦大消費、新經(jīng)濟、大健康、新科技等領(lǐng)域投資，其中大消費主要包括智能家居、健康食飲、農(nóng)業(yè)科技等領(lǐng)域；新經(jīng)濟主要包括數(shù)字化、web3.0等領(lǐng)域；大健康主要包括藥品、醫(yī)療器械、消費醫(yī)療等領(lǐng)域；新科技主要包括半導體、新能源、新材料等領(lǐng)域。

此前已參與多只基金投資

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此次洋河股份將通過洋河夢想投資出資設(shè)立洋河藍色投資，后者將以0.1億元認購華泰洋河母基金的普通合伙份額，成為該基金的其中一個GP。

洋河股份在公告中也表示，洋河藍色投資不具備私募基金管理人資格，不從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)，后續(xù)不會發(fā)行任何私募基金產(chǎn)品。根據(jù)記者統(tǒng)計，這是該公司首次以GP的身份參與到基金的成立與運作中來。在此之前，洋河股份已多次作為LP參與了股權(quán)投資基金的設(shè)立，并且與多家明星機構(gòu)合作。

啟信寶與洋河股份公告信息顯示，該公司此前主要通過旗下全資子公司蘇酒集團江蘇財富管理有限公司對外進行基金的投資。2018年，江蘇洋河投資管理有限公司正式成立，是洋河股份出資成為基金LP、參與一級市場股權(quán)投資的主要平臺。

從這份統(tǒng)計也可以看出，洋河股份此前就已經(jīng)與華泰紫金有過合作經(jīng)歷，或許也為此次大手筆合作打下了基礎(chǔ)。

近年來，作為LP參與發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金，甚至成立私募股權(quán)投資基金管理人自己做GP的情況，在上市公司和行業(yè)龍頭企業(yè)中已經(jīng)不是罕事。而這些企業(yè)也正在逐步躋身為一級市場股權(quán)投資的主力出資方。

根據(jù)記者不完全統(tǒng)計，僅8月以來就有超過10家上市企業(yè)發(fā)布了新參與基金投資的公告，其中還不包括此前已經(jīng)參與設(shè)立基金、公告最新進展的公司，熱情之高可見一斑。

一方面，產(chǎn)業(yè)+資本的組合可以幫助企業(yè)向行業(yè)上下游進一步延伸，通過投資構(gòu)建起自己的生態(tài)圈；另一方面，一些傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)也可以通過投資業(yè)務(wù)，將業(yè)務(wù)版圖擴展至與主業(yè)關(guān)系并不那么緊密的新興產(chǎn)業(yè)，在布局的同時獲取投資收益。