藥石科技研報：可轉(zhuǎn)債落地，CDMO業(yè)務(wù)快速發(fā)展在即【開源醫(yī)藥團(tuán)隊】

每經(jīng)AI快訊，4月20日開源證券醫(yī)藥研究團(tuán)隊“開源藥前瞻”公眾號發(fā)布了藥石科技研報。研報要點：可轉(zhuǎn)債落地，CDMO業(yè)務(wù)快速發(fā)展在即；全方位提升CDMO業(yè)務(wù)能力，為業(yè)績快速增長奠定堅實的基礎(chǔ)。 盈利預(yù)測與投資建議：基于在創(chuàng)新分子砌塊積累的優(yōu)勢，藥石科技不斷拓展創(chuàng)新藥外包服務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈，縱向一體化布局“Non-GMP/GMP中間體—原料藥—制劑”等創(chuàng)新藥CDMO業(yè)務(wù)，并進(jìn)一步搭建了創(chuàng)新藥物發(fā)現(xiàn)技術(shù)平臺，為客戶提供新藥篩選服務(wù)。我們下調(diào)對公司的盈利預(yù)測，預(yù)計2021年-2023年歸母凈利潤為4.80億元/3.94億元/5.25億元，EPS分別為2.40元/1.97元/2.63元，當(dāng)前股價對應(yīng)PE分別為35.0倍/42.6倍/31.9倍，公司CDMO業(yè)務(wù)即將迎來快速發(fā)展期，我們維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：CDMO產(chǎn)能落地不及預(yù)期，客戶流失風(fēng)險，募投項目落地不及預(yù)期等。 (記者湯輝) 免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前核實。據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。