中證協啟動今年券商投行工作底稿電子化管理系統建設評價工作：“系統建設”得分占比過半， “合規情況”最高可扣10分！

每經記者｜王硯丹    每經編輯｜何劍嶺    

圖片來源：攝圖網_500344046

3月22日，《每日經濟新聞》記者從券商處了解到，中證協日前啟動2022年度證券公司投資銀行類業務工作底稿電子化管理系統建設評價工作，券商需于2022年5月5日~13日向協會報送自評得分及證明材料。

此次評價指標包括系統建設、底稿電子化率、電子底稿報送情況、創新及自主研發情況、在行業系統建設推廣方面作出的貢獻、合規情況等6項，分值分別為60分、10分、10分、10分、10分、10分，其中合規情況為扣分項。評價周期為2021年5月1日至2022年4月30日。

系統建設分值最大

根據記者獲得的《評價方案》顯示，評價指標中，“系統建設”分值達60分，是重中之重。其中又分為證券公司投行業務工作底稿電子化管理系統和證券公司投行業務質量評價系統兩個細分指標，分值各為30分。

投行業務工作底稿電子化管理系統有以下六條評價標準：

1、系統的功能是否可以覆蓋項目立項、盡職調查、發行承銷、后續管理（包括持續督導、受托管理等存續期管理）等作業過程及質控、內核、監管審核等流程中所形成的全部工作底稿；

2、系統是否具有審閱、添加審核意見、回復意見等功能，并能夠保留審核記錄；

3、立項后至歸檔前的工作底稿，是否具有上傳、修改、替換、刪除等留痕功能；

4、歸檔后的工作底稿，是否具有不得修改、替換、刪除等功能；

5、系統是否具備底稿目錄報送前的內部審核功能；

6、報送信息存在缺失時，是否具備校驗提醒等智能核驗功能。

以上六項每個項目5分，公司自評并提供證明材料，協會復核，每項得5分或0分。

證券公司投行業務質量評價系統也有六項評分

1、是在第幾批完成測試。其中第一批完成測試得5分；第二批完成測試（得3分）；第三批完成測試（得1分）

2、是否按時完成2022年投行業務質量評價自評工作（得5分或0分）

以上兩項評分由協會打分。

3、自評指標中涉及的流程類證明文件是否可自動化采集

4、自評指標中涉及的底稿原始文件是否可自動化采集

5、系統是否具備自評信息報送前的內部審批功能

6、報送信息存在缺失時，是否具備校驗提醒等智能核驗功能

以上第三至第六項每個項目5分，公司自評并提供證明材料，協會復核，每項得5分或0分。

此外，在大類評分中，底稿電子化率、電子底稿報送情況、創新及自主研發情況、在行業系統建設推廣方面作出的貢獻等也均為10分。

合規分值占比不高 但合規是近期投行收罰單的重災區

合規情況為扣分項，由公司報送，協會復核，扣0~10分。主要權衡的是評價期內公司是否存在涉及底稿系統建設使用、底稿歸集管理等方面的問題，包括被采取行政監管措施、紀律處分、自律監管措施等情形，也包括監管部門在日常監管、現場檢查中發現存在其他相關問題的情形。

合規分值占比雖然不算太大，但它背后卻是一場關于行業執業質量與口碑信譽的比拼。

2021年以來，監管對中介機構執業質量一如既往地提出嚴格要求。如2021年1月29日《首發企業現場檢查規定》正式發布，監管層強化了對發行人信息披露主體責任和中介機構執業質量的要求；2021年7月9日，證監會發布了《關于注冊制下督促證券公司從事投行業務歸位盡責的指導意見》；2021年11月19日，證監會擬對《證券發行上市保薦業務工作底稿指引》和《保薦人盡職調查工作準則》進行修訂。其核心均是在注冊制下，壓實中介機構責任，提高信披質量。

而從監管開出的罰單來看，投行業務也是“重災區”，其中不乏涉及底稿質量的問題。

如2021年，新時代證券因在推薦青島亨達股份有限公司掛牌過程中未按規定開展現場檢查，在持續督導過程中未按規定制作工作底稿而收到罰單。今年1月，安信證券收到8張罰單，原因是在開展亞太藥業2015年重大資產購買項目、2019年公開發行可轉換公司債券項目中未勤勉盡責，未能對亞太藥業信息披露文件的真實性、準確性進行充分核查和驗證，盡職調查不充分，未按規定履行持續督導義務，內部質量控制不完善。

目前來看，今年以來對投行震動最大的依然應該是樂視網余波。近期，山西證券公告，因中德證券在樂視網2016年非公開發行保薦業務中存在未完整獲取和編制前十大客戶銷售情況以及未對業務發生的真實性進行有效核查。證監會擬決定對中德證券給予警告，沒收業務收入566.04萬元，并處以1132.08萬元罰款；對兩名保薦代表人進行警告，并分別處以15萬元罰款。

此外，因樂視網IPO中的責任，深圳證監局于近日向平安證券下達了行政監管措施事先告知書，擬對平安證券責令改正并暫停保薦機構資格三個月。