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證監會接收零跑首次公開發行股份材料，造車新勢力赴港IPO成趨勢？

每日經濟新聞 2022-01-30 08:17:05

每經記者孫磊每經編輯程鵬裴健如易啟江

造車新勢力第二梯隊近日在IPO方面動作頻頻。

1月26日，證監會網站公布了浙江零跑科技股份有限公司（以下簡稱零跑汽車）的《境外首次公開發行股份(包括普通股、優先股等各類股票及股票的派生形式)審批》進度，目前進度已達到接收材料階段。

盡管上述文件并未披露零跑汽車選擇的具體資本市場，但其赴港上市的傳聞在業內流傳已久。此前，有消息稱，零跑汽車正在考慮赴香港申請IPO，且已就相關事宜與顧問公司進行初步接洽，最早可能于2022年上市。對于該傳聞，零跑汽車表示：“此消息非零跑官方消息。”

從目前證監會披露的信息來看，零跑汽車已放棄之前多次宣稱的登陸科創板計劃。此前，零跑汽車公開表示計劃于2021年下半年提交IPO文件，在2021年底或2022年初在科創板實現上市。

圖片來源：每日經濟新聞資料圖

值得注意的是，零跑汽車、哪吒汽車、威馬汽車等均表達過欲在科創板IPO的意向。其中，威馬汽車展現了較強的執行力。但從目前來看，威馬汽車已經暫緩了科創板IPO的腳步，或轉向港股。有消息人士向《每日經濟新聞》記者透露，威馬汽車在2021年完成5億美元融資后或開始為登陸港股做準備。

“新勢力們選擇在港股上市的原因離不開A股政策收緊監管加強，這意味著以后車企上市的條件難度會加大，在新制度之下股東的關系、外資的成分都將被考慮，而港股相比A股機制更加靈活。一般而言，擬上市企業從申報IPO材料到首發上市日平均只需要114天。港股順勢成為了科創板、創業板的有效承接地。”奧緯咨詢董事合伙人張君毅說。

除零跑汽車之外，哪吒汽車、高合汽車也在近期傳出將要IPO的消息。近日，彭博社援引消息人士信息稱，合眾新能源汽車有限公司（哪吒汽車為其旗下品牌）正在尋求上市之前籌集約5億美元。此外，消息人士還表示，本輪融資對合眾新能源汽車公司的估值約為450億元人民幣（約合71億美元），并表示哪吒汽車最早在今年下半年進行IPO。

對于上述消息，記者向哪吒汽車相關負責人進行了求證，該負責人表示：“目前沒有詳細信息可以透露。”

此外，彭博社也于近日報道稱，華人運通（高合汽車為其旗下品牌）正在與瑞銀集團和摩根士丹利合作安排潛在上市事宜，可能募集大約3億~5億美元。公司原本計劃在美國上市，但現已將上市地點改為香港。討論仍在進行，例如融資規模和上市時間等細節仍可能有變。對此，華人運通相關負責人稱“不知情”。

盡管當前造車新勢力們在銷量、營收等方面實現了不同程度的增長，但仍未走到盈利臨界點，依然需要外部資金的“輸血”。以造車新勢力頭部企業“蔚小理”（蔚來汽車、小鵬汽車、理想汽車）為例，數據顯示，2021年第三季度，蔚來汽車、理想汽車和小鵬汽車凈虧損分別為8.35億元、2150萬元和15.90億元，尚處于虧損狀態。

對于通過IPO進行融資，哪吒汽車聯合創始人、CEO張勇曾表示：“企業發展需要大量的錢，要說我們不缺錢那是假的，就是現在已經上市融到錢的（企業），也需要再融資。對于企業來說錢越多越好，我們希望哪吒能夠融到更多資金。”

在全聯車商投資管理(北京)公司總裁曹鶴看來，所有依靠融資模式的造車新勢力的終極目標都是IPO。“其他幾個證券市場留給沒上市企業的機會已經很少了，而港股為國內投資者留出了資金南下的通道。”曹鶴表示。