普華永道：10%的IPO公司主動就ESG發起信披 香港有望重新躋身全球三大融資市場

每經記者 可楊    每經實習編輯 楊夏    

2022年1月4日，普華永道發布了2021年中國內地和香港IPO市場表現及前景展望。數據顯示，2021年A股IPO勢頭強勁，共有493只新股上市，融資金額高達5478億元人民幣，新股數量及融資金額同比分別增長25%和17%，均創下歷史新高。

2021年A股超過七成的IPO以注冊制方式發行，注冊制IPO數量和籌資額分別占比73%和65%。IPO數量方面，創業板數量最多，共有199只新股，科創板以162只新股位列第二。融資金額方面，科創板以2062億元人民幣融資額位列首位，占比為38%，其次是上海主板（1688億元人民幣）。2021年11月，北京證券交易所開市，11只新股北交所上市獲直接融資額20億元人民幣。

由于“碳中和”在全球經濟體系中得到日益關注，長期可持續發展理念的深入推廣，A股資本市場中環境、社會和治理（ESG）更加透明化的相關公司將得到越來越多投資者的青睞。在上交所、深交所和北交所，2021年的IPO公司中有47家將ESG理念嵌入于公司戰略發展規劃中并主動發起信息披露，占本年IPO數量的10%，數量和占比均比2020年明顯增加。2020年，有25家披露ESG業務理念的相關公司上市，占全年IPO數量的6%。

從全球來看，2021年，首次上市公司的數目上，上海、深圳及北京三地以493家的總數位居首位，美國納斯達克、倫敦、香港聯交所以及美國紐約證券交易所位居其后，數量分別為279家、115家、99家以及98家。

融資金額方面，上海、深圳及北京的融資金額總數為5478億元，平均融資金額為11億元，位列全球新股融資市場第二位，僅次于納斯達克。2021年，美國納斯達克首次上市融資金額為6018億元，平均融資金額22億元。

2021年美股市場共有37家中國企業首發上市，融資金額為124億美元，IPO數量和融資額分別較去年增長12%和2%，但主要集中在上半年。行業是以零售、消費品及服務、信息科技及電訊企業為主。普華永道認為，由于受到相關監管機構政策和法規的影響，中國企業未來赴美上市會有所降溫。

2021年，香港市場共有99只新股上市，其中98只來自主板，以零售、消費品及服務業為主，其次是金融服務業。主板上市數量比2020年減少33%。上市融資額方面，雖然新經濟企業和中概股回歸上市活躍，但是2021年香港市場IPO融資額比上一年下降17%，融資總額為3316.6億港元。

普華永道預測，2022年，新經濟企業和中概股回歸將繼續成為港交所上市活動的主要驅動力。作為亞洲最大的生物科技公司上市平臺，生物科技公司在香港上市活動將保持活躍。另外，在投資者對氣候變化和可持續發展需求增加及更嚴格的監管要求推動下，可再生能源、電動汽車和其他可持續創新的ESG相關企業的上市活動將加速增長。

同時，隨著港交所制定特殊目的收購公司（SPAC）上市制度的新規則，預計有10-15家SPAC將于2022年赴港上市，集資約200億至300億港元。普華永道預計，2022年將有120家企業在香港上市，全年融資總額達到3500億至4000億港元。香港IPO市場有望在2022年重新躋身全球三大融資市場之列。

封面圖片來源：視覺中國