定價區間5.48元~6.69元 廣州農商行定向增發獲批 公司再提A股上市

每經記者 宋戈    每經實習記者 趙景致    每經編輯 陳旭    

11月9日，作為國內第四大農商行的廣州農村商業銀行在港交所發布公告，確定了以特別授權非公開發行內資股的定價區間。

廣州農商行曾于今年4月發布《建議以特別授權非公開發行內資股及H股》的公告，9月份該行向證監會提交定向發行說明書申報稿，在證監會給予一次反饋意見后，11月，廣州農商行定增內資股股份的申請獲得批準。

此次定向發行，也是該行自去年上會前一天自行撤回A股發行申請后，首次通過定向增發來補充資本。這也意味著該行的資本補充渠道得到拓展。

定向增發旨在補充核心一級資本

據了解，廣州農村商業銀行本部位于廣州，前身是始建于1951年的廣州市農村信用合作社。2009年12月11日，廣州農村商業銀行股份有限公司在經原銀監會批準后正式開業。2017年廣州農商行在港交所上市。

今年11月5日，廣州農商行的定增方案獲得中國證監會批準。在審批通過之前，該行曾收到證監會的反饋意見，要求補充披露發行價格或價格區間。

11月9日，廣州農商行發布公告，確定本次非公開發行內資股的發行定價區間為人民幣5.48元至人民幣6.69元，同時該行表示，最終發行價格將在充分考慮股東利益、投資者接受能力和發行風險的前提下，根據市場管理和監管要求，結合發行時資本市場狀況和該行H股股價情況確定。

在發行時間上，廣州農商行表示，本次定向發行將與本次非公開發行H股同步完成，或不早于本次非公開發行H股完成。

定向發行說明書中顯示，該行本次定向發行的股份數量不超過13.4億股，約占本次定向發行完成前已發行內資股股數的16.77%，本次定向發行募集的資金在扣除相關發行費用后的凈額將全部用于補充該行核心一級資本。

公開數據顯示，廣州農商行的核心一級資本充足率近年來呈下降趨勢。2018年至2020年分別為10.50%、9.96%及9.20%，截至今年三季度末，該行的核心一級資本充足率為8.04%。

根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》，商業銀行核心一級資本充足率不得低于7.5%。值得注意的是，廣東銀保監局對廣州農商行的最低核心一級資本充足率要求進一步提高至8.3%，顯然該行核心一級資本亟待補充。

就資本充足率問題，廣州農商行表示，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率下降的主要原因是該行業務發展較好，風險資產增長較快，資本補充速度未能與風險資產增長速度相匹配。此次定向增發成功，該行將有效提高資本充足率水平，進一步夯實資本基礎，為更好地滿足資本監管要求預留空間，進一步增強風險抵御能力。

再次顯示申請A股上市意愿

值得注意的是，廣州農商行在說明中提到，“通過本次定向發行內資股，本行的資本金將得到有效的擴充，有利于提高本行綜合實力，滿足未來A股上市所需的資本要求，進一步提高股東回報能力”。

這也顯示出該行再次申請A股上市的意愿，而在2020年12月29日，廣州農商行在上會前夕發布了關于撤回A股發行申請的公告。

據證監會此前公告，廣州農商行擬于2020年12月30日上會。該行稱“鑒于戰略規劃調整，本行經審慎考慮，并經與本行A股發行申請相關中介機構的審慎研究，本行決定撤回A股發行申請。本行業務運作良好，撤回A股發行申請將不會對本行造成重大不利影響。本行將根據實際情況重啟A股發行申請”。

從前三季度經營情況來看，今年前三季度，該行集團口徑下未經審核的凈利潤為33.06億元，較上年同期略有增加，較2021年6月30日止經審核后的凈利潤略有下降。

廣州農商行表示，下降主要原因為：一是集團大幅計提撥備，提升風險防御水平；二是第三季度加大不良債權處置力度，同步消耗了部分財務資源。鑒于此，該行認為“伴隨本行業務穩健發展，預計2021年全年盈利能力將持續穩步提升”。

封面圖片來源：每經資料圖