魔咒都是庸人自擾 投資只要熟悉就好——道達早評

圖片來源：攝圖網

來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

昨日市場在早盤高開后，呈現震蕩下行態勢，跌破上周低點3560點之后稍稍有所回升，盤面上看，釀酒行業、華為概念、豬肉板塊等大幅走強，而低碳冶金、有色金屬以及化肥等周期性行業全面熄火，跌停個股中也以周期股居多。

昨日最扯眼球的無疑是貴州茅臺接近漲停，如同“兩桶油”一般，茅臺的大漲也讓市場焦慮不安。不過，很多時候所謂的魔咒都是庸人自擾，歷史從來都不會簡單重復，市場走勢更大程度上取決于流動性和經濟基本面，和某只個股的異動并無正相關。達哥發現，周圍已經有朋友開始割肉離場，這會不會是個黃金坑呢？我們只能拭目以待。

民間高手精華

對于昨天白酒股的大漲，有大V認為是短期博弈的結果，在今年的行情中， 市場喜歡把一種風格進行到底并走向極致，然后直接以暴跌的形式結束，很多散戶在追漲之后莫名遭遇爆錘，風格切換時又不知到底買什么，這是今年市場的常態。建議投資者投自己熟悉的行業，而且盡量均衡投資，不要把雞蛋放在一個籃子里為好。

兩萬多億市值的茅臺出現漲停，有大V表示這需要極大的存量資金推動，由于茅臺上攻消耗了太多能量，未來的持續性有待觀察。實際上，茅臺的大漲還是由于跌多了反彈而已，對于高端白酒這樣年增速只有20%左右的行業而言，其估值水平也只配值20倍上下。

豬肉、養雞板塊出現大漲，大V認為主要還是受到消息面提振，發改委近期表示各地的收儲工作正在有序展開，隨著收儲托市的效果逐步顯現，再疊加消費旺季，未來生豬價格有望逐步企穩；而養雞板塊大漲，則是受到肯德基近日表示無骨雞肉供應不足的消息刺激。不過，這類板塊一般在弱勢行情才會走強，未來可能沒有太大持續性。

道達點評：昨日有大V直言節前應輕倉參與，沒想到當日大盤就迎來大調整，有大V關注了低位起漲的防御性板塊，其中白酒板塊大漲了5.41%，而醫美板塊的跌幅也小于大盤跌幅，整體上看，民間高手的觀點很值得借鑒。

重磅事件點評

人民銀行27日消息，貨幣政策委員會2021年第三季度例會于近日召開，會議明確了貨幣政策總基調：穩健的貨幣政策要靈活精準、合理適度，保持流動性合理充裕，增強信貸總量增長的穩定性，保持貨幣供應量和社會融資規模增速同名義經濟增速基本匹配，保持宏觀杠桿率基本穩定。會議明確提出，要維護房地產市場的健康發展，維護住房消費者的合法權益。

道達點評：在央行貨幣政策委員會季度例會的新聞稿中，“房地產”一詞很長一段時間以來首次被提及，透露出的信息相當微妙。主要應該是針對近期個別大型房地產企業出現的經營風險，而前期信用最緊的就是房地產領域，接下來房地產市場的信貸政策可能會有保有壓，而不是全面收緊。那么，低估的房產板塊是不是有機會了？

上周全球股票基金自2021年以來首次出現了資金凈流出，大量的流出資金轉而投向貨幣基金、政府債券和黃金。近日，美國銀行援引EPFR數據稱，上周全球股票基金流出242億美元，創下2020年3月以來最大凈流出額。貨幣基金被買入了302.5億美元，創下自今年8月4日以來的最大單周凈買入量；全球債券基金連續第九周流入，但購買量較上周減少24%，總量為89.2億美元。

道達點評：實際上，這是對拜登政府在支出計劃上感到悲觀的表現。預計未來注入到市場的流動性將會越來越少，投資者開始擔心央行逐步退出疫情期間的刺激政策將打壓股票市場。雖然資金流入和股價上漲幾乎是同步的，但今年以來，全球股市資金流入增長了超過90%，而股價卻僅上漲了12%。股市高位滯漲，投資回報不高，資金自然會流出。

焦點公司點評

9月24日、27日，鵬欣資源連吃兩個跌停板。27日收盤鵬欣資源報6.69元/股，跌停板上仍有近40萬手賣單。27日晚間，鵬欣資源公告稱，公司涉嫌信披違法違規，上海證監局決定對公司進行立案調查。鵬欣資源表示，公司內外部經營環境未發生重大變化，也不存在預計將要發生重大變化的情形。經向控股股東及實際控制人函證確認，公司控股股東和實際控制人不存在應披露而未披露的重大事項，目前公司生產經營情況正常。

道達點評：此前，因和某鋰電池公司合作、沾上銻金屬概念，鵬欣資源從7月23日開始快速上漲，截至9月14日漲幅高達101.4%。公告一出，鵬欣資源的股吧“炸”了，“明天這不是直接一字跌停了嗎，想跑也跑不掉啊”。達哥注意到，近期有色金屬板塊跌幅較大， 公司遭遇如此利空，投資者理應回避。

（張道達）

根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。

使用微信掃描下方二維碼，關注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。