全國碳市場今日開市，浦發銀行如何點“碳”成“金”？

作為一項利用市場機制推動綠色低碳發展、落實“碳達峰”“碳中和”目標的重要創新實踐，7月16日上午，全國碳排放權交易市場正式鳴鑼開市。上海環境能源交易所承擔交易中心職能，湖北碳排放權交易中心承擔登記、結算職能。浦發銀行行長潘衛東、副行長王新浩分別在上海、武漢出席全國碳市場上線交易啟動儀式。

全國碳市場的啟動將大幅提升碳交易水平和規模，為銀行業金融機構進一步拓展碳金融業務提供了廣闊的市場空間。

創新碳金融產品服務

碳金融市場是成熟碳市場的重要組成部分，有助于提高碳交易市場的有效性，合理配置資源，吸引更多投資者，從而增加企業的減排意愿、擴大減排效應。

浦發銀行致力于發展基于碳排放權等在內的各類環境權益融資工具，提升碳資產融資的靈活性，拓展企業綠色融資渠道。在碳金融領域，可提供涵蓋碳資產形成、持有、交易、投資、并購、注銷階段的全生命周期金融創新服務。

今年5月，浦發銀行攜手上海環境能源交易所，為申能碳科技有限公司落地全國首單碳排放權（SHEA）、國家核證自愿減排量（CCER）組合質押融資。將兩種碳資產組合運用，既充分挖掘了企業SHEA的資產價值，又有效釋放了CCER對于節能減排的社會價值，充分發揮了碳交易在金融資本與實體經濟之間的聯通作用。

早在2009年，浦發銀行就開始探索發展碳金融業務，十余年來不斷創新，落地多項“業內首單”。早期以參與清潔發展機制（CDM）項目為主，先后落地國內銀行業首單CDM財務顧問業務、CDM應收賬款質押融資業務、創新國際碳保理融資業務等。

2012年起，隨著國內碳交易試點的啟動，浦發銀行與試點交易所建立合作，為企業和個人開立碳交易資金第三方存管賬戶，并提供碳交易資金結算清算及存管服務。此外，浦發銀行主承銷的中廣核風電有限公司附加碳收益中期票據（碳債券），利率與發行人風電項目的CCER交易收益相關聯，是國內首支債券收益率同碳交易試點市場交易價格掛鉤的直接融資產品。

在碳資產抵押融資方面，2015年，浦發銀行落地國家碳交易注冊登記簿系統上線后的首單CCER融資業務，通過動態定價方案設計使企業享受到更加貼近市場價值的押品定價，有效盤活了以碳資產管理公司為代表的中小企業碳資產。

在幫助企業減少碳排放的產品創新方面，今年6月，浦發銀行為新能源汽車充電樁領域龍頭企業——特來電，提供了境內首單基礎設施領域的可持續發展關聯貸款。將貸款的融資利率與企業的碳減排量“環保績效”指標、公益服務“社會績效”指標掛鉤。依據行業協會提供的權威數據，確保企業實現了上一年度指標后，貸款利率進行階梯式下調，最終可實現3.20%的優惠利率。

助電力企業“減碳”

全國碳市場開市交易當日，占全國碳排放40%以上的2000多家發電企業作為首批交易主體，走進了這一市場。

“選擇以發電行業為突破口，有兩個方面考慮。一是發電行業直接燒煤，二氧化碳排放量比較大；二是發電行業的管理制度相對健全，排放數據比較準確，這是開展碳市場交易的前提。”業內人士表示。

支持電力企業“減碳”、構建以綠色新能源為主的新型電力系統，金融力量不可或缺。

上海東海大橋海上風電場是我國首個海上風電項目、亞洲第一座大型海上風電場。自2010年開始，浦發銀行牽頭組建銀團，累計為東海風電項目提供超過34億元的銀團融資。同時將綠色信貸與銀團貸款相結合，增加碳交易收入作為貸款還款來源，將東海風電的應收賬款作為貸款的質押擔保方式，通過創新產品結構設計、擔保方式、再融資方案等滿足企業需求。截至2020年底，東海風電共計發電38億度，累計節約標準煤117萬噸，減排二氧化碳317萬噸。

今年4月，浦發銀行牽頭主承銷“國電電力發展股份有限公司2021年度第一期綠色中期票據（碳中和債）”，被國際氣候債券組織正式認證為氣候債券，成為國內市場首單非金融企業境內外雙標認證的碳中和債。債券發行金額8.4億元，用于支持旗下8座風力發電場建設，總裝機容量達446.18兆瓦，每年可減排67萬噸二氧化碳。

同時，浦發銀行聯席主承銷“國家電網有限公司2021年度第三期綠色中期票據（碳中和債）”，募集資金45億元，用于特高壓直流輸電工程換流站及部分輸電線路項目，助力實現西部清潔能源基地電能直供中東部地區負荷中心，促進全國能源資源布局優化。

浦發銀行將抓住“碳達峰、碳中和”目標帶來的戰略機遇，圍繞“碳排放權”全生命周期打造一站式碳金融創新服務，以“股債貸投”一體化的綜合服務，著力提升綠色資產規模和收益，推進業務結構調整和轉型升級，為我國積極應對氣候變化和綠色金融的可持續發展做出貢獻。