承諾收益、對倒交易、擅自變更合同、違規募集！8家私募機構集體領罰單

每經記者｜黃小聰    每經編輯｜葉峰    

今日，中基協同時公布了8家私募機構的處分決定書，記者注意到，這些私募機構的違規行為花樣繁多，有的存在向投資者承諾本金不受損失或承諾收益，有的則是通過兩個關聯賬戶進行對倒交易。最終這些機構均被采取書面警示、限期改正或暫停基金備案等監管措施。

來源：中基協網站截圖

承諾收益

2月19日，中基協同時公布了對8家私募機構的處罰決定，其中涉及多項違規行為，記者經過梳理后發現，主要存在兩大方面的違約。

其中一個方面就是對投資者存在承諾本金或收益的行為，比如武漢信用基金管理公司，所管理的私募基金產品“武信-漢銀荊門城建棚改私募基金”在募集說明書中宣傳到期歸還本金；“武信-漢銀眾邦城市發展基金”以宣傳預期收益的方式向投資者承諾收益。

還有三度星和（北京）投資有限公司，在與私募基金產品“澤芯8號證券投資基金”和“澤然10號平衡型基金”的投資者簽訂基金合同補充協議時，向投資者承諾本金不受損失并承諾收益。

深圳市冠石資產管理有限公司則是通過“差額補足函”的形式向所管理的私募基金產品“冠石泰盈1期私募證券投資基金”、“浙分-冠石定制1期私募證券投資基金”、“泰誠-冠石-泰盈3期私募證券投資基金”的投資者承諾本金不受損失及最低收益。

最終，這些機構都因自己的違規行為收到了罰單，其中武漢信用基金管理公司，被要求限期改正、暫停私募基金備案；三度星和（北京）投資有限公司和深圳市冠石資產管理有限公司均被書面警示，暫停受理產品備案六個月。

對倒交易、擅自變更合同等

另一大方面主要是涉及私募機構內控的問題，這主要又能分為兩個層面，其一是涉及交易層面，也是問題多多。

比如福建匹克投資管理有限公司的匹克瑞峰金雞一號私募基金、匹克瑞峰金雞二號私募基金委托非公司員工個人提供投資建議并由其直接執行投資指令。

寧波甬邦投資管理有限公司未嚴格遵守交易所交易規則，于2017年11月通過“甬邦天利一號私募基金”和“甬邦穩贏二號基金”兩個關聯賬戶進行對倒交易。

其二是基金運作規范、投資者適當性管理以及宣傳等層面，比如上述提到的武漢信用基金管理公司，所管理的“武信銀湖私募股權投資基金”運作產生的部分投資收益留存于管理人賬戶，未匯入基金托管賬戶。

上述提到的寧波甬邦投資管理有限公司存在違規募集的行為，未自行或委托第三方機構對私募基金產品進行風險評級，未對投資者的風險承受能力作出明確評估，基金合同等文件部分要素填寫不全等。

浙江策信投資管理有限公司除了同樣存在違反投資者適當性管理要求以外，還對不進行托管的私募基金未建立財產安全保障的制度措施和糾紛解決措施，另外，該公司與其子公司共用辦公場所，未作區分隔離，存在部分業務共同管理、部分工作人員混同的情形。

義務市高創投資管理有限公司管理的私募基金產品高創2號私募證券投資基金，在基金合同中就合同內容變更條件進行了約定，但是該公司違反合同約定，在未取得全體投資者一致同意的情形下擅自變更合同條款。

弘森（天津）資產管理有限公司，在未取得基金銷售業務資格的情況下，接受其他私募基金管理人委托，通過其官網采取宣傳推介等方式募集私募基金產品。另外，該公司還在其官網公開發布其在管的私募產品的業績比較基準、投資收益分配等信息，且未設置在線特定對象確定程序。

封面圖片來源：攝圖網