做消防車的海倫哲將易主 投航天軍工的這家企業看重了什么？

每經記者｜靳水平    每經編輯｜盧九安    

圖片來源：攝圖網

海倫哲控制權或將迎來變更。

4月13日午間，海倫哲（300201，SZ）公告稱，公司控股股東江蘇省機電研究所有限公司（以下簡稱“機電公司”）正在籌劃公司控制權變更事宜。機電公司擬協議轉讓5%股權給中天澤集團，同時將所持剩余15.64%股權的表決權委托給中天澤集團行使。

另外，除了受讓股權外，中天澤集團還將參與海倫哲的定增。此次中天澤集團為何接盤海倫哲，接盤后又將如何運作？成為投資者關注的焦點。

受讓股權還要參與定向增發

轉讓前，海倫哲的控股股東為機電公司，持有上市公司股份比例達20.64%。

據了解，由于受時任董監高相關承諾限制，機電公司只能向中天澤集團協議轉讓5%股份，同時，控股股東還將所持剩余15.64%股份對應的表決權，以不可撤銷的方式委托給中天澤集團。此外，中天澤集團或其指定的關聯機構，參與認購海倫哲非公開發行股份，以進一步穩固控制權。權益變動后，中天澤集團持有上市公司20%以上（含20%）的股份或表決權。

《每日經濟新聞》記者注意到，2019年11月2日，海倫哲控股股東機電公司擬減持所持占公司總股本4.9956%的股份。不過，今年3月25日，海倫哲公告稱，機電公司決定終止減持計劃。在上述時間段內，機電公司實際上1股未減。

機電公司此前終止減持計劃的原因是否與此次控制權轉讓有關，目前外界尚不得而知。

中天澤集團有何來頭？官網信息顯示，中天澤集團前身為中航國際實業控股有限公司，2016年經國務院國資委批準轉制而成，是深圳市乃至華南地區頗具影響力的航空航天及軍工產業集團。中天澤集團主要從事國防軍工和智能裝備領域的股權投資和產業運營。股東方面，深圳中天澤實業管理企業（有限合伙）持股99%，余下1%股份由深圳偉石控股有限公司持有。經過股權穿透后，深圳偉石控股與中天澤集團的實控人均指向金詩瑋。

接盤后如何運作？ 

當下，機電公司持有海倫哲2.15億股股份，其中1.57億股已被質押，占其所持公司股份數量的70.35%。海倫哲稱，機電公司正在積極尋求解決股權質押問題的方式。

今年3月24日，海倫哲公告稱，機電公司及其一致行動人未來半年內到期的股份質押數量為5460萬股，占其所持公司股份的20.99%。未來一年內（包括未來半年內到期數據）到期的股份質押數量為1.9億股，占其持有公司股份的72.94%，對應的融資余額為2.77億元。海倫哲彼時稱，控股股東到期質押股份的還款資金包括自有資金和自籌資金，具備償付能力。

但隨著一年內所持股份大部分質押到期，以此次出讓控制權來獲得資金，或許也不難理解。另外，此次中天澤集團為何選擇接盤海倫哲，接盤后又將如何開展運作，或許更為投資者所關注。

海倫哲2019年年報顯示，公司主要從事研發、生產經營高空作業車，以及為電力客戶量身打造移動電源車等電力保障車輛業務，旗下全資子公司格拉曼主要從事軍品及消防車的研發和生產經營業務。

2019年，海倫哲營收為17.75億元，同比下滑1.89%，凈利潤為4534.89萬元，同比下滑54.21%。從收入構成上來看，公司的軍品及消防車業務貢獻營收為6.78億元，營收占比最高，達38.18%。

而啟信寶信息顯示，去年5月20日，中天澤集團業務也進行了變更，較之前新增了通航飛機、無人機、智能裝備的研發、銷售、技術咨詢、技術服務等業務。

或許是業務有所協同，中天澤集團選擇受讓海倫哲股權，并力圖借以定增進一步穩固控制權。事實上，海倫哲也稱，中天澤集團目前已控股多家國防軍工、智能裝備制造企業，與公司軍工板塊、智能制造板塊具有協同效應。“中天澤集團與公司的強強聯合有利于各自在技術和資源方面實現優勢互補，推動雙方共同發展。”海倫哲表示。

而有關后續雙方具體運作方式，《每日經濟新聞》記者今日（4月13日）也數次致電海倫哲和中天澤集團方面，但電話未獲接聽。

受控制權變更消息提振，海倫哲午間開盤后，其股價直接封死漲停至收盤，股價報收4.04元/股，封單達7.8萬手。

封面圖片來源：攝圖網