陳光明專戶持倉動向首次曝光！截至1月底倉位七至八成，偏愛這五大行業！

每經記者 黃小聰    每經編輯 肖芮冬    

2月18日，“網紅”基金睿遠均衡價值三年持有混合大賣超1200億元，認購規模創紀錄的背后，不管是渠道還是投資者，其實都很清楚，主要還是沖著“睿遠”、“陳光明”的IP去的。

作為睿遠基金的門面擔當，陳光明目前并沒有管理公募產品，主要管理的是專戶產品睿遠洞見價值。近日，記者獲得了這只專戶產品的最新投資報告，首次得以一窺這位“吸金達人”的投資動向。

猶記得睿遠基金剛成立時，在還未發行公募產品之前，2018年底開賣的睿遠洞見價值，率先火爆了各大渠道。正式開賣之后，雖然有300萬的門檻，但是最終的認購規模也超過了百億。

如今，1年多時間過去了，據記者了解，截至2020年1月底，于2018年12月7日成立的睿遠洞見價值一期的凈值為1.2141元，成立以來的收益率為21.41%，成立以來的年化收益率為18.61%，最大回撤率為-10.04%。

從其倉位來看，截至2020年1月底，其總體倉位在七成至八成左右，其中港股倉位占比相對較高。而從投資組合分布來看，汽車、食品飲料、計算機等行業的占比居前。

具體而言，以申萬一級行業類別分列，按行業內股票占全部股票的比例計算，該專戶產品最偏愛的5個行業分別為汽車、食品飲料、計算機、電子和房地產，占比分別達到了13.67%、12.45%、8.56%、8.01%和6.26%。

除此之外，通信、公用事業、醫藥生物、化工、建筑材料等行業的占比也都超過了3%。

值得一提的是，進入2020年，在1月份，該專戶產品的收益率為-0.0741%，跑贏滬深300指數同期跌幅2.26%。

另外，記者注意到，該專戶的投資經理也不僅是陳光明一人，而是有三位，分別為陳光明、童卓、黃真。

陳光明投資團隊認為，短期來看，疫情發展對一季度情況影響較大，由于消費和投資均受到影響，企業當期EPS下行壓力加大。保持貨幣、流動性寬松是大概率事件。長期來看，疫情對于頭部企業影響不大，反而可能促進相對分散行業的行業集中度提升，且持續時間越久，頭部企業市場集中度會提升更多。

從操作來看，陳光明投資團隊還提及，目前總體倉位七成至八成左右，港股倉位占比相對較高，應對市場調整仍有余地。對于前期漲幅較大、估值較高的品種，比如電子、可選消費等有所減持，組合中避免籌碼過于擁擠的品種；對于互聯網服務、估值較低的周期性行業倉位則有所提升。

此外，財匯數據統計的調研記錄顯示，進入2月份以來，睿遠基金已調研了13家上市公司，分別為兄弟科技、周大生、碧水源、東易日盛、堅朗五金、廣電計量、華測檢測、玉禾田、邁瑞醫療、博雅生物、新綸科技、晶澳科技和三全食品。

記者注意到，調研的行業主要集中在化工、公用事業、醫藥生物、建筑、食品飲料等行業。而這幾個行業，也正是該專戶持倉個股的重點行業。

封面圖片來源：攝圖網