A股“劍走偏鋒”，銷量下滑、復(fù)工遇阻的兩大板塊脫穎而出，“聰明錢”又提前潛伏！

每經(jīng)記者王海慜每經(jīng)編輯謝欣 上周末，A股消息面上的熱點讓投資者應(yīng)接不暇、難以選擇。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理，上周末被各家機構(gòu)通過電話會、研報挖掘的熱點多達十幾個，其中主要的有再融資新政，上海國際金融中心重要政策，高速公路免費，WiFi6，GaN快充，功率半導體，衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)，促進汽車消費，血漿治療，維生素漲價等方面。 然而今日衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)、血漿治療、功率半導體等熱點的市場表現(xiàn)明顯乏力，脫穎而出的卻是汽車、快遞等之前被市場少有關(guān)注的板塊。其中，汽車行業(yè)銷量已連續(xù)兩年下滑，而快遞業(yè)中的多家公司近期因疫情影響復(fù)工率偏低。但這些行業(yè)中的部分龍頭股在最近幾個月內(nèi)被外資“聰明錢”買入。 市場熱點出現(xiàn)明顯分化 從今日A股市場的表現(xiàn)來看，雖然各大指數(shù)全線上張，創(chuàng)業(yè)板指更是大漲3.7%，不過前期已有表現(xiàn)的衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)、血漿治療板塊卻相對疲軟，而被認為受益于維生素漲價的維生素板塊今日整體也波瀾不驚。 此外，上周末各家券商紛紛推薦的WiFi6、GaN快充板塊今日多只個股直接以漲停開盤，留給投資者的空間并不大。 之前并不受市場重視的汽車、快遞等板塊今日卻脫穎而出，事實上，這些行業(yè)現(xiàn)在的日子并不好過，如2018、2019兩年，國內(nèi)汽車銷量連續(xù)下滑，而快遞行業(yè)中的多家公司近期因疫情影響，復(fù)工率偏低。 消息面上，上周末汽車、快遞行業(yè)分別迎來鼓勵汽車消費、物流費用下調(diào)的利好，然而從基本面上看，這兩個行業(yè)仍然受到疫情影響。最近《每日經(jīng)濟新聞》記者在上海部分地區(qū)走訪發(fā)現(xiàn)，春節(jié)以來除了順豐的營業(yè)網(wǎng)點正常營業(yè)外，“三通一達”以及菜鳥驛站的網(wǎng)點大多處于閉門歇業(yè)狀態(tài)。直到上周末，這些網(wǎng)點才逐漸開門。有機構(gòu)預(yù)計，快遞行業(yè)要到今年3月才能恢復(fù)產(chǎn)能。 而汽車行業(yè)此前已經(jīng)連續(xù)2年銷量下滑，從部分行業(yè)龍頭最近發(fā)布的1月銷量數(shù)據(jù)來看，仍不樂觀，其中上汽集團、廣汽集團今年1月汽車銷量分別同比下降34.6%、15.94%。 大約2周前，某券商汽車研究團隊組織幾家汽車經(jīng)銷商進行了一場電話會。與會的部分經(jīng)銷商對今年汽車銷量展望不甚樂觀，有經(jīng)銷商表示，受今年疫情影響，擔憂今年車市的購買力。 不過也有汽車經(jīng)銷商認為，由于此次疫情對公共交通的影響，一些消費者可能會考慮買代步車，另外如果由于疫情導致收入減少的話，便宜的國產(chǎn)車可能更容易被消費者接受。 市場總能對行業(yè)轉(zhuǎn)折點進行提前反應(yīng)，中信證券汽車行業(yè)團隊今日對汽車行業(yè)整體和相關(guān)子行業(yè)發(fā)布了觀點。 1、行業(yè)整體：“穩(wěn)定”汽車消費的表態(tài)、鼓勵私家車出行、全國收費公路免收通行費等，將有力驅(qū)動購車需求恢復(fù)，甚至在短時間集中爆發(fā)，建議超配行業(yè)； 2、乘用車和經(jīng)銷商：若購車需求今年二季度集中爆發(fā)，當前估值和預(yù)期均處于低位的乘用車、經(jīng)銷商板塊將最有貝塔屬性； 3、零部件：具有從進口替代到全球替代、電動化、智能化的長期邏輯，定增新規(guī)將進一步加速零部件企業(yè)的發(fā)展。 此外，對于今年來汽車銷量沒有止跌的現(xiàn)狀，中信證券汽車團隊認為，“穩(wěn)定”汽車消費將有效緩解對于板塊短期業(yè)績的擔憂。 海通證券交運團隊今日也發(fā)布觀點稱，免收通行費政策在一定程度上能促進快遞行業(yè)車隊復(fù)工，加速行業(yè)整體復(fù)工進程，加快快遞行業(yè)產(chǎn)能釋放。 北向資金持續(xù)流入汽車、快遞個股 雖然在此次疫情背景下，汽車、快遞行業(yè)不如TMT、生物醫(yī)藥行業(yè)這么搶眼，不過一些“聰明錢”卻執(zhí)意布局。 在日前公布的巴菲特旗下伯克希爾公司的最新持股動態(tài)中，“股神”在減持蘋果、富國銀行等“心頭好”的同時，卻在去年四季度對通用汽車進行了加倉，通用汽車已成為伯克希爾第15大重倉股。 另外，雖然今年春節(jié)期間，“三通一達”的經(jīng)營受到了疫情的較大影響，但近期“三通一達”中市值最高的中通快遞卻在美股市場上表現(xiàn)強勢，上周股價還創(chuàng)出了歷史新高。 值得注意的是，北向資金最近幾個月也對汽車、快遞行業(yè)中的部分龍頭股持續(xù)加倉，盡管同期相關(guān)公司的市場表現(xiàn)不如一些熱門板塊。 據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在汽車行業(yè)中，北向資金在近幾個月中對長安汽車、上汽集團、廣汽集團、長城汽車等行業(yè)龍頭股持續(xù)加倉。其中，北向資金持股占長安汽車流通股本比例從去年8月末的0.63%大幅提升至上周末的4.49% 去年9月底以來北向資金增持的汽車行業(yè)A股 數(shù)據(jù)來源：Choice數(shù)據(jù) 在汽車零部件方面，去年9月底以來北向資金也對部分行業(yè)龍頭股持續(xù)加倉，其中，北向資金持股占福耀玻璃流通股本比例從去年9月末的9.26%大幅提升至上周末的13.8%。 另據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，去年9月底以來，北向資金也對A股快遞行業(yè)中的大多數(shù)公司進行了增持，其中對韻達股份、順豐控股的增持幅度均為80%左右。 去年9月底以來北向資金增持的物流行業(yè)（包括快遞行業(yè)）A股 數(shù)據(jù)來源：Choice數(shù)據(jù)